中国人民银行

中国人民银行（The People's Bank Of China，英文简称PBC），是中华人民共和国的中央银行，于1948年12月1日组成，是国务院组成部门，为正部级，简称央行或人行。^[2][6][7][5]主要职能为制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。^[3]现任^[注1]中国人民银行行长、党委书记为潘功胜。^[4]

1948年12月1日，中国人民银行以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，在河北省石家庄市成立。^[3]次年，中国人民银行从石家庄市迁至北平（今北京市），被纳入政务院的直属单位系列，同时被赋予国家银行职能。^[8][3]1983年，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能。^[3][9]1995年3月18日，全国人民代表大会通过了《中华人民共和国中国人民银行法》，首次以国家立法形式确立了中国人民银行作为中央银行的地位。^[3]2023年，中国人民银行进行分支机构改革，回归到省分行制度。^[9][10]同年，中国人民银行进行职责机构编制调整，调整后的中国人民银行有内设机构20个，机关行政编制714名，司局级领导职数87名。^[11]2024年1月，经中央批准中国人民银行将设立信贷市场司。^[12]2024年5月18日起，中国人民银行下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点。^[13]

中国人民银行是特殊的金融机构，处于整个金融体系的核心，同时，中国人民银行也是国家金融监督管理机关。中国人民银行因其职能、业务的特殊需要，具有相对独立的法律地位，在国务院领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。^[14][15]中国人民银行在实施金融宏观调控、保持币值稳定、促进经济可持续增长和防范化解系统性金融风险中具有重要作用。^[3]

中国人民银行的历史渊源，可以追溯到第二次中国革命战争时期。1931年11月，在江西瑞金召开的“全国苏维埃第一次代表大会”上，通过决议成立“中华苏维埃共和国国家银行”（简称苏维埃国家银行），并发行货币。从土地革命到抗日战争时期一直到中华人民共和国诞生前夕，人民政权被分割成彼此不能连接的区域。各根据地建立了相对独立、分散管理的根据地银行，并各自发行在本根据地内流通的货币。^[3]

1947年7月，中国人民解放军转入战略反攻并不断取得军事胜利后，各解放区在迅速扩大中逐渐连成一片，为各解放区政治、经济、文化等工作的统一奠定了基础。1947年下半年，中共中央决定成立华北财经办事处，负责统一华北各解放民财经政策，协调华北5个解放区的货币贸易和财税收支关系。同年12月，在华北财经办事处的建议下决定组建中央银行，统一发行货币，并命名为中国人民银行。^[8]

在经过近一年的筹备工作后，1948年12月1日，中国人民银行以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，在河北省石家庄市成立，以华北银行总行为中国人民银行总行，并发行第一套人民币。^[8][16][3]1949年2月，中国人民银行从石家庄市迁至北平（今北京市）。同年9月，中国人民政治协商会议通过《中华人民共和国中央人民政府组织法》，把中国人民银行纳入政务院的直属单位系列，接受财政经济委员会指导，与财政部保持密切联系，赋予其国家银行职能，承担发行国家货币、经理国家金库、管理国家金融、稳定金融市场、支持经济恢复和国家重建的任务。^[8][3]同年10月，中国人民保险公司在北京正式成立，受中国人民银行总行直接领导。^[16]

在国民经济恢复时期（1949年至1952年），中国人民银行在中央人民政府的统一领导下，着手建立统一的国家银行体系：一是建立独立统一的货币体系，使人民币成为境内流通的本位币，与各经济部门协同治理通货膨胀；二是迅速普建分支机构，形成国家银行体系，接管官僚资本银行，整顿私营金融业；三是实行金融管理，疏导游资，打击金银外币黑市，取消在华外商银行的特权，禁止外国货币流通，统一管理外汇；四是开展存款、放款、汇兑和外汇业务，促进城乡物资交流，为迎接经济建设做准备。到1952年国民经济恢复时期结束时，中国人民银行作为人民共和国的国家银行，建立了全国范围的垂直领导组织机构体系，统一了人民币的发行，逐步兑换了解放区发行的货币，清除并限期兑换了国民党政府发行的货币，使人民币成为全中国统一的货币，各类金融机构也受到了统一管理。^[3][17]

从1953年开始，全中国集中财力和物力进行大规模的经济建设。为了尽快奠定中国重工业的基础，壮大国营经济力量，中国吸取了苏联的计划经济经验并参照他们的经济发展模式，建立了高度集中统一的计划经济管理体制。与此相适应，也形成了高度集中统一的国家银行体制。其主要特点是：实行银行国有化政策，信用集中于国家银行，全中国实际上只有一家银行，即中国人民银行。中国人民银行既是行使货币发行、金融管理职能的中央银行，又是从事信贷、储蓄、结算、外汇等银行业务活动的金融机构，具有中央银行和商业银行的双重职能。这种复合型体制，随着计划经济体制的调整和社会环境的变化，曾有过局部的改进，但基本结构一直延续到20世纪80年代初。^[8]

1955年3月1日，经国务院批准成立中国农业银行。同年3月25日，中国农业银行成立，受中国人民银行领导，贷款对象主要限于生产合作组织和个体农民。中国农业银行于1957年被撤销，并入中国人民银行。1963年11月，全国人民代表大会常务委员会通过决议，批准建立中国农业银行，直接受国务院领导。1965年11月精简机构时，再次将中国农业银行撤销，并入中国人民银行。^[16]

1979年2月23日，国务院发出《关于恢复中国农业银行的通知》，决定正式恢复中国农业银行。中国农业银行的恢复开了设立国家专业银行的先例，首次打破了大一统的传统金融体制格局。^[16]同年3月，适应对外开放和国际金融业务发展的新形势，改革了中国银行的体制，中国银行成为国家指定的外汇专业银行；同时设立了国家外汇管理局。以后，又恢复了中国国内保险业务，重新建立中国人民保险公司；各地还相继组建了信托投资公司和城市信用合作社，出现了金融机构多元化和金融业务多样化的局面。^[3]

随着经济和金融机构的不断发展，迫切需要加强对金融业的统一管理和综合协调。为此，中国人民银行被指定专门承担中央银行的职责，以完善金融体制并促进金融业的良好发展。在1982年7月，国务院批转了中国人民银行的报告，并进一步强调了“中国人民银行是中国的中央银行，是国务院领导下统一管理中国金融的国家机关”的重要性。并以此为起点开始了组建专门的中央银行体制的准备工作。^[3]

1983年9月17日，国务院作出决定，由中国人民银行专门行使中央银行的职能，并具体规定了人民银行的10项职责。从1984年1月1日起，中国人民银行开始专门行使中央银行的职能，集中力量研究和实施全国金融的宏观决策，加强信贷总量的控制和金融机构的资金调节，以保持货币稳定；同时新设中国工商银行，人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营；人民银行分支行的业务实行垂直领导；设立中国人民银行理事会，作为协调决策机构；建立存款准备金制度和中央银行对专业银行的贷款制度，初步确定了中央银行制度的基本框架。^[3][9]与此同时，其组织机构也相应做了调整，1985年后，为协调专业银行间的竞争，中国人民银行大量设立县支行。到1986年，中国2017个县共设立县支行1863个，在省会城市不但设省分行，还设市分行，同时在地区所在地的县城不仅设二级分行，还设县支行。^[9]

1993年，国务院关于金融体制改革的决定中，把建立和完善以中央银行为核心的金融宏观调控体系作为改革的三大目标之一，并且明确中国人民银行的主要职能是制定和实施货币政策，保持货币的稳定，对金融机构实行严格的监督，保证金融体系安全有效的运行。^[9][3]1995年3月18日，全国人民代表大会通过《中华人民共和国中国人民银行法》，明确规定，中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。该法律的出台标志着中央银行体制走向了法制化、规范化的轨道，是中央银行制度建设的重要里程碑。^[3][16]

1998年，按照中央金融工作会议的部署，改革人民银行管理体制，撤销省级分行，设立跨省区分行，同时，成立人民银行系统党委，对党的关系实行垂直领导，干部垂直管理。同年11月18日，中国人民银行上海分行率先成立。此后至12月18日，中国人民银行九家跨省份分行全部挂牌成立，分别为上海分行、天津分行、沈阳分行、南京分行、济南分行、武汉分行、广州分行、成都分行、西安分行。与此同时，按照先建后撤的原则，中国人民银行撤销了31家省级分行，对中国人民银行九家跨省份分行和中心支行的职能分工进行了调整。这九家跨省份分行从1999年1月1日起正式对外履职，中国人民银行新的管理体制框架基本确立。^[3][9][10]

2003年，按照党的十六届二中全会审议通过的《关于深化行政管理体制和机构改革的意见》和十届人大一次会议批准的国务院机构改革方案，将中国人民银行对银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监管职能分离出来，并和中央金融工委的相关职能进行整合，成立中国银行业监督管理委员会。同年12月，十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议审议通过了《中华人民共和国中国人民银行法（修正案）》，有关金融监管职责调整后，人民银行新的职能正式表述为“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务。”同时，明确界定：“中国人民银行为国务院组成部门，是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门。”这种职能的变化集中表现为“一个强化、一个转换和两个增加”^[注2]。^[3]

为了进一步完善中国中央银行体制，更好的发挥中央银行在宏观调控中的作用，2005年8月，中国人民银行上海总部正式成立，上海总部主要以人民银行上海分行为基础进行组建，作为人民银行总行的有机组成部分，在总行的领导和授权下开展工作，将主要承担部分中央银行业务的具体操作职责，同时履行一定的管理职能。^[18][19]2008年5月，中国人民银行征信中心在上海创立。^[20]同年8月，中国人民银行对外公布了其主要职责内设机构和人员编制等新“三定”规定，提出健全宏观调控协调机制，新设了汇率司，并进一步强化了人民银行的反洗钱和征信管理职能。^[21]

随着第三方支付进入快速发展时期，2010年6月，中国人民银行发布《非金融机构支付管理办法》，同年9月，中国人民银行发布《非金融机构支付服务管理办法实施细则（征求意见稿）》，将第三方支付正式纳入监管体系。^[16]2012年7月，中国人民银行成立金融消费权益保护局。^[16]2023年3月，中共中央、国务院印发了《党和国家机构改革方案》，中国金融监管体系开启“一行一总局一会一局”（中国人民银行、国家金融监督管理总局、证监会、外汇管理局）的新时代。此外根据改革方案，中国人民银行进行分支机构改革，从现行的大区分行将回归到省分行制度，同时，不再保留人民银行县（市）支行，相关职能上收至地（市）中心支行。^[9]同年8月18日，中国人民银行31个省（自治区、直辖市）分行，深圳、大连、宁波、青岛、厦门5个计划单列市分行和317个地（市）分行正式挂牌，同时，中国人民银行各分行加挂国家外汇管理局分局牌子，各省、自治区分行加挂分行营业管理部牌子。^[10]

2024年1月24日，中国人民银行行长潘功胜表示，经中央批准，人民银行将设立信贷市场司，继续发挥货币政策工具总量和结构双重功能，加强工具创新，继续引导金融机构做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。^[12]2月9日，据中国人民银行数据，1月末，广义货币（M2）余额297.63万亿元，同比增长8.7%；狭义货币（M1）余额69.42万亿元，同比增长5.9%；流通中货币（M0）余额12.14万亿元，同比增长5.9%。1月净投放现金7954亿元。^[22]

2024年4月，中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。科技创新和技术改造再贷款是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续，在总结两项工具经验的基础上进行改革完善，支持金融机构提升金融服务质效，更好满足科技创新、技术改造和设备更新领域的融资需求。^[23]

2024年5月17日，中国人民银行发布《关于下调个人住房公积金贷款利率的通知》，通知显示，中国人民银行决定，自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.775%和3.325%。^[13]

2024年7月22日，央行“三箭齐发”，宣布即日起公开市场7天期逆回购操作采用固定利率、数量招标，操作利率由1.8%调整为1.7%，同日报出的1年期和5年期以上LPR均同步下降10个基点，分别降至3.35%和3.85%。此外，央行还宣布对卖出中长期债券的MLF参与机构，阶段性减免MLF质押品。^[24]8月13日，中国人民银行的数据显示，7月份新发放企业贷款加权平均利率为3.65%，处于历史低位。数据还显示，前7个月中国人民币贷款增加13.53万亿元，7月末广义货币（M2）余额303.31万亿元，同比增长6.3%。^[25]8月29日，中国人民银行以数量招标方式进行了公开市场业务现券买断交，从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债，其中“24续作特别国债01”买入3000亿元，“24续作特别国债02”买入1000亿元。^[26]

2024年9月23日，为维护季末银行体系流动性合理充裕，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了1601亿元7天期和745亿元14天期逆回购操作。当天公布的公开市场7天期逆回购操作利率为1.7%，与上期持平。公开市场14天期逆回购操作利率为1.85%，上期为1.95%，下降10个基点。央行在公告中明确，公开市场14天期逆回购操作利率为公开市场7天期逆回购操作利率加15个基点。央行此次重启14天期逆回购并下调10个基点，既为银行体系供给跨季资金，满足市场合理的流动性需求，也通过明确公开市场14天期逆回购操作利率定价，再次明示公开市场7天期逆回购操作利率为主要政策利率。^[27]

2024年9月27日起，中国人民银行下调金融机构存款准备金率0.5个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。此次调整后，金融机构加权平均存款准备金率约为6.6%。中国人民银行坚持支持性的货币政策立场，加大调控强度与提高精准性，旨在为中国经济稳定增长和高质量发展创造良好货币金融环境。^[28]9月29日，中国人民银行公告称，为维护季末银行体系流动性合理充裕，以固定利率、数量招标方式开展了1820亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%。由于当日有5719亿元逆回购到期，公开市场实现净回笼3899亿元。^[29]

2024年10月10日，中国人民银行发布公告，为落实党的二十届三中全会关于“建立增强资本市场内在稳定性长效机制”的要求，促进资本市场健康稳定发展，中国人民银行决定创设“证券、基金、保险公司互换便利（Securities, Funds and Insurance companies Swap Facility，简称SFISF）”，支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从人民银行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。首期操作规模5000亿元，视情可进一步扩大操作规模。即日^[注3]起，接受符合条件的证券、基金、保险公司申报。^[30]

2024年10月18日，中国人民银行发布公告正式推出股票回购增持再贷款。自18日起，21家全国性金融机构即可向符合条件的上市公司和主要股东发放相关贷款，并于次一季度第一个月向人民银行申请再贷款，对符合要求的贷款，人民银行按照贷款本金的100%提供再贷款支持。再贷款首期额度3000亿元，利率1.75%，期限1年，可视情况展期，累计期限估计可达3年。^[31]10月21日，中国人民银行公告开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作，此次操作金额500亿元，占互换便利首期操作规模的10%。^[32]

中央纪委国家监委驻中国人民银行纪检监察组负责综合监督中国人民银行、国家外汇管理局等2家单位，下设处室有办公室、第一纪检监察室、第二纪检监察室、第三纪检监察室、第四纪检监察室、第五纪检监察室。^[33]

根据2023年《党和国家机构改革方案》，对中国人民银行的机构进行调整，不再保留金融消费权益保护局，原由金融消费权益保护局承担的协调推进相关普惠金融工作职责，划入金融市场司。宏观审慎管理局不再承担对金融控股公司等金融集团的日常监管职责，同时将金融市场司承担的统筹互联网金融监管职责、拟订并组织实施宏观信贷指导政策中涉及房地产金融领域的相关职责，划入宏观审慎管理局。调整后的中国人民银行有20个内设机构。^[11]

中国钱币博物馆

中国钱币博物馆成立于1992年，是中国人民银行总行直属的国家级钱币专业博物馆，馆址位于北京市西城区西交民巷17号院，其中，原北洋保商银行和原中央银行北平分行两座大楼，为国家文物保护建筑，是中国近代金融业发展的实物见证。中国钱币博物馆以弘扬货币文化为己任，主要从事古代、近现代货币及银行史相关实物的收藏、陈列和研究，是中国钱币学会、中国钱币与银行博物馆委员会的挂靠单位，同时也是国际钱币学委员会的主要成员、国际钱币与银行博物馆委员会(ICOMON)的理事单位。2021年被中央宣传部命名为中国爱国主义教育示范基地。^[58]

博物馆拥有丰富的藏品，成功举办了“中国古代铸钱工艺展”“反假货币展”“红色政权货币展”等具有较大影响力的展览，“中国货币通史陈列”获第十八届（2020年度）中国博物馆十大陈列展览精品优胜奖。馆刊《中国钱币》是国内外知名刊物，在业界有广泛的影响力。博物馆主持开展的“中国古代银锭铸造工艺”“中国古代铸钱工艺研究”等课题取得了丰硕的成果，分别荣获中国银行科技发展一、二等奖。^[58]

截至2023年8月，中国人民银行在中国31个省（自治区、直辖市），深圳、大连、宁波、青岛、厦门5个计划单列市设置有分行，此外，还有317个地（市）分行。^[10]

根据2019年，党的十九届三中全会审议通过的《中共中央关于深化党和国家机构改革的决定》《深化党和国家机构改革方案》和第十三届全国人民代表大会第一次会议批准的《国务院机构改革方案》，中国人民银行机关行政编制779名（含金融委办公室秘书局编制15名）。设行长1名，副行长4名，司局级领导职数92名（含金融委办公室秘书局领导职数3名、货币政策委员会正副秘书长各1名、机关党委专职副书记2名、机关纪委书记1名、离退休干部局领导职数3名）。^[5]

2023年，根据《党和国家机构改革方案》，将中国人民银行编制进行调整，核减中国人民银行30名行政编制、6名司局级领导职数。调整后的中国人民银行机关行政编制714名，司局级领导职数87名。^[11]

中国人民银行设行长一人，副行长若干人。中国人民银行行长的人选，根据国务院总理的提名，由全国人民代表大会决定；全国人民代表大会闭会期间，由全国人民代表大会常务委员会决定，由中华人民共和国主席任免。中国人民银行副行长由国务院总理任免。中国人民银行实行行长负责制，行长领导中国人民银行的工作，副行长协助行长工作。^[67]

中国人民银行的所有收入全部纳入财务收入核算，包括利息收入、业务收入、其他收入。^[77]

利息收入是指以资产形式形成的各类资金按国家规定的利率计收或形成的利息，包括金融机构再贷款利息收入、再贴现利息收入、邮政汇兑资金往来利息收入、专项贷款利息收入、金融债券利息收入和其地利息收入等。金融机构再贷款利息收入是人民银行对各金融机构发放的再贷款按规定利率计收的利息；再贴现利息收入是人民银行实施货币政策办理再贴现按规定再贴现率计收的利息；邮政汇兑资金往来利息收入是邮政部门邮政汇兑资金往来占用人民银行资金按规定利率计收的利息；专项贷款利息收入是指人民银行（或委托金融机构）发放专项贷款按规定利率计收的利息；金融债券利息收入是指人民银行购买金融债券按规定利率计收的利息；其他利息收入是人民银行对财政借款、各项存款按规定利率计收的利息以及其他没有纳入上述科目核算的利息收入。^[77]

业务收入是指人民银行在行使中央银行职能，办理业务过程中所发生的除利息收入以外的相关收入，包括外汇储备经营收益、金银业务收入、手续费收入、证券买卖收益、预算外专项收入、其他业务收入等。外汇储备经营收益是国家外汇储备经营过程中取得的净收益；金银业务收入是金银收售过程中发生的升色、升秤等收益；手续费收入是人民银行办理各项业务按规定收取的手续费，包括组织发行国债、全融债券等债券的手续费收入；证券买卖收益是人民银行实施货币政策在公开市场业务吞吐国债和其他特定债券产生的净收益；预算外专项收入是指财政部按照规定从预算外专户核拨给人民银行的预算外资金。^[77]

其他收入是指与人民银行业务活动没有直接关系的收入，包括对外投资收益、院校经费收入、租赁收入、赔款收入、其他收入等。对外投资收益是人民银行对外投资按有关规定分得的利润；院校经费收入是由财政部拨付人民银行所属高等院校、银行学校的经费；租赁收入是人民银行出租各项资产取得的收入；赔款收入是人民银行财产毁损后取得保险公司的赔款收入；其他收入是人民银行在固定资产处置过程中发生固定资产变价收入、转让收入等。^[77]

中国人民银行的负债业务包括储备货币（主要指货币发行和金融机构存款）、发行债券、国外负债、政府存款、自有资金以及其他负债。^[14]

中国人民银行具有发行人民币，管理人民币流通的职能。^[6]截至2021年5月，中国人民银行已发行了五套人民币。此外，中国人民银行从1984年发行第一套普通纪念币至2021年5月，共发行了55套123枚（张）普通纪念币，总发行量约63亿枚（张），题材有事件、会议、人物、动物，涉及政治、法律、体育、教育、环保、金融等多方面。^[78]

第一套人民币

第一套人民币自1948年12月1日开始发行，共12种面额62种版别，其中1元券2种、5元券4种、10元券4种、20元券7种、50元券7种、100元券10种、200元券5种、500元券6种、1000元券6种、5000元券5种、10000券4种、50000元券2种（1949年发行的正面万寿山图景100元券和正面列车图景50元券各有两种版别）。^[78]

第二套人民币 

第二套人民币自1955年3月1日起发行，同时收回第一套人民币。第二套人民币和第一套人民币折合比率为，第二套人民币1元等于第一套人民币1万元。第二套人民币共10种，1分、2分、5分、1角、2角、5角、1元、2元、3元和5元，1957年12月1日又发行10元1种。同时，为便于流通，自1957年12月1日起发行1分、2分、5分三种硬币，与纸分币等值流通。后来，对1元纸币和5元纸币的图案、花纹又分别进行了调整和更换颜色，于1961年3月25日和1962年4月20日分别发行了黑色1元券和棕色5元券，使第二套人民币的版别分别由开始公布的11种增加到16种。^[78]

第三套人民币

第三套人民币在第二套人民币的基础上对版别进行了全调整、更换，取消了第二套人民币中的3元纸币，增加了1角、2角、5角和1元四种金属币。第三套人民币自1962年4月20日发行枣红色1角纸币开始到1980年4月15日发行1角、2角、5角、1元硬币止，经过了18年的逐步调整、更换，共陆续收回第二套人民币（除6种纸、硬分币外）10种，陆续发行第三套人民币13种，其中，10元纸币1种、5元纸币1种、2元纸币1种、1元纸币1种、5角纸币1种、2角纸币1种、1角纸币3种、1元硬币1种、5角硬币1种、2角硬币1种、1角硬币1种。第三套人民币到2000年7月1日停止流通。^[78]

第四套人民币

第四套人民币共14种纸币，采取“一次公布，分次发行”的办法。1987年4月27日首先发行50元券和5角券，1988年5月10日发行了100元、2元、1元和2角纸币，1988年9月22日，发行了10元、5元、1角纸币。为提高人民币防伪能力，1992年8月20日，在全中国发行了1990年版50元、100元纸币。自1992年6月1日起发行了第四套人民币1元、5角、1角硬币，使第四套人民币结构更加完善。为便利市场流通，1995年3月1日和1997年4月1日，在全中国发行了1990年版和1996年版1元纸币，1996年4月10日，在全中国发行了1990年版2元纸币。^[78]

第五套人民币

第五套人民币共八种面额：100元、50元、20元、10元、5元、1元、5角、1角。第五套人民币根据市场流通中低面额主币实际承担大量找零角色的状况，增加了20元面额，取消了2元面额。采取“一次公布，分次发行”的方式。1999年10月1日，首先发行了100元纸币；2000年10月16日发行了20元纸币、1元和1角硬币；2001年9月1日，发行了50元、10元纸币；2002年11月18日，发行了5元纸币、5角硬币；2004年7月30日，发行了1元纸币；2005年8月31日发行了第五套人民币2005年版100元、50元、20元、10元、5元纸币和不锈钢材质1角硬币；2015年11月12日发行了2015年版第五套人民币100元纸币；2019年8月30日发行了2019年版第五套人民币50元、20元、10元、1元纸币和1元、5角、1角硬币；2020年11月5日发行了2020年版第五套人民币5元纸币。^[78]

中央银行的存款业务不同于一般商业银行存款业务，主要是为了履行央行职能、实现货币政策目标、加强金融监管、便利资金清算和融通。^[79]中国人民银行的存款业务有准备金存款和专用存款，专用存款包括财政存款、特种存款、备付金集中存管等。^[80]

存款准备金业务是最为重要的存款业务。^[79]存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中国人民银行缴纳的存款准备金，中国人民银行对金融机构准备金支付利息。金融机构缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率，存款准备金率是一种政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。^[14][81]财政存款是指各级财政拨入的预算资金或应上缴财政的各项资金以及财政安排的专项资金。^[82]特种存款是指中国人民银行根据金融宏观调控需要，要求金融机构缴存的特定存款。^[83]备付金集中存管是指非银行支付机构或者其他机构在中国人民银行专门存放的客户备付金，^[80]客户备付金是支付机构预收其客户的待付货币资金，不属于支付机构的自有财产，客户备付金的所有权属于支付机构客户，但不同于客户本人的银行存款，不受《存款保险条例》保护，也不以客户本人名义存放在银行，而是以支付机构名义存放在银行，并且由支付机构向银行发起资金调拨指令。^[84]

中国人民银行发行的债券称为中央银行融资券，它是中国人民银行发行的、由商业银行和其他金融机构购买的一种债券。中国人民银行将发行债券作为调控工具之一，通过公开市场操作，实现宏观调控目标。发行的债券以短期为主，也有少量的中长期债券，主要调节商业银行流动性。发行的利率由中国人民银行制定，反映中国人民银行调控意图，引导市场利率。^[14]

中国人民银行的国外负债种类主要是：外国政府贷款、国际金融组织贷款、国外银行及其他金融机构贷款和对外发行债券，其中国际金融组织贷款所占比重最高。国际金融组织向成员国提供贷款，条件优惠，期限较长，利率较低。外国政府贷款具有双边经济援助性质，一般金额较大，利率低期限长，附加费少，但是附加条件多，主要以外国政府提供的优惠贷款和出口信贷结合使用。^[14]

再贴现是指人民银行对金融机构持有的已贴现未到期商业汇票予以贴现的行为，是中央银行的一种货币政策工具。^[85]再贴现可分为买断式再贴现和回购式再贴现两种类型。^[86]

再贷款是中国人民银行向金融机构发放的贷款。^[87]中国人民银行常用的再贷款品种主要包括支农再贷款、支小再贷款和扶贫再贷款，主要发挥促进信贷结构调整的作用，支持扶贫、“三农”和小微企业等薄弱环节发展。^[88]

在多数发达国家，公开市场操作是中央银行吞吐基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具，通过中央银行与指定交易商进行有价证券和外汇交易，实现货币政策调控目标。公开市场操作是中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供应量、调节商业银行流动性水平、引导货币市场利率走势发挥了积极的作用。^[89]

中国人民银行从1998年开始建立公开市场业务一级交易商制度，选择了一批能够承担大额债券交易的商业银行作为公开市场业务的交易对象，截至2023年5月，中国人民银行公开市场业务一级交易商共包括51家。^[89][90]这些交易商可以运用国债、政策性金融债券等作为交易工具与中国人民银行开展公开市场业务。^[89]

从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。其中回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为央行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为央行向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为央行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币；后者为央行直接卖出持有债券，一次性地回笼基础货币。中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，央行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为投放基础货币。^[89]

2024年8月28日，中国人民银行官网“公开市场业务”专题页面上线“公开市场国债买卖业务公告”栏目，截至8月29日6时该栏目尚未更新内容，此次在官网栏目更新，显示央行已为公开市场国债买卖业务做好准备，再次释放其将在公开市场开展国债买卖操作的信号。^[91]

中国储备资产由黄金、外汇、储备头寸和特别提款权构成，其中，以外汇储备占比最高。^[14][92]外汇储备又称为外汇存底，是一个国家货币当局持有并可以随时兑换外国货币的资产。广义而言，外汇储备是指以外汇计价的资产，包括现钞、黄金、国外有价证券等。外汇储备是一个国家国际清偿力的重要组成部分，同时对于平衡国际收支、稳定汇率有重要的影响。^[93]中国外汇储备主要来源于三条渠道：第一，央行干预外汇市场购人外汇；第二，借人外汇补充外汇储备；第三，用外汇储备收益补充外汇储备，其中，第一条渠道涉及外汇占款，是中国外汇储备增长的主要源泉。^[14]

中国人民银行统筹国家支付体系建设并实施监督管理。会同有关部门制定支付结算业务规则，负责全国支付、清算系统的安全稳定高效运行。^[6]中国人民银行按照中国支付清算需要，利用现代化计算机技术和通信网络开发建设了中国现代化支付系统，能够高效、安全处理各银行办理的异地、同城各种支付业务及其资金清算和货币市场交易。中国现代化支付系统是各银行机构和货币市场的公共支付清算平台，是人民银行发挥其金融服务职能的核心支持系统。^[94]

国库是国家金库的简称，是负责办理国家预算资金的收入和支出的专门机构。经理国库是国家法律法规赋予中国人民银行的重要职责。1985年，国务院颁布《中华人民共和国国家金库条例》，正式确立了人民银行经理国库的体制，国库由人民银行负责经理，在没有人民银行机构的地方，由人民银行委托商业银行办理。除办理财政预算收支业务外，经理国库的职责还包括国债的发行兑付管理、办理国库现金管理业务等。^[95]

中央银行的会计工作，是其行使中央银行职能的重要工具和手段，既具有核算作用，又有管理职能。中国人民银行会计工作的任务是组织会计核算，真实、完整、及时地记录和反映各项业务活动情况和财务收支状况；实施会计管理和会计监督，维护财产和资金的安全；开展会计分析，披露会计信息；提供金融会计服务，协调银行业的会计事务。^[14]

调查统计是中央银行获取经济、金融信息的基本渠道，在中央银行的职能行使及业务活动中发挥着极其重要的信息支撑作用，是国民经济统计核算体系的重要组成部分。由于中央银行的权威性和其信息来源的可靠性、准确性，其所进行的经济、金融统计，是国家宏观经济管理的重要工具，是中央银行制定货币政策的重要依据和及时反馈货币政策效果的重要途径。中央银行的调查统计包括金融统计和经济调查统计，其中金融统计处于核心位置，是中央银行调查统计活动的最主要内容。^[14]

国务院赋予中国人民银行“管理征信业，推动建立社会信用体系”的职责。按国务院赋予职责，中国人民银行成立征信管理局，专门承办信贷征信管理工作，拟订信贷征信业发展规则、管理办法和有关风险评价准则，承办有关金融知识宣传普及工作；设立中国人民银行征信中心，是中国人民银行直属的事业法人单位，业务归口征信管理局指导负责，主要职责是依据国家的法律法规和人民银行的规章，负责全国统一的企业和个人信用信息基础数据库和动产融资登记系统的建设、运行和管理；负责组织推进金融业统一征信平台建设。^[14]

中国人民银行承担全中国反洗钱和反恐怖融资工作的组织协调和监督管理责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动的资金监测。作为国务院反洗钱的行政主管部门，中国人民银行先后设立金融机构反洗钱工作领导小组和反洗钱局（保卫局），统一监管、协调金融机构反洗钱工作；研究和制定金融机构的反洗钱战略、规划和政策，制定反洗钱工作制度，制定大额和可疑人民币资金交易报告制度；建立支付交易监测系统，对支付交易进行监测；研究金融机构反洗钱工作的重大疑难问题，提出解决方案与对策；参与反洗钱国际合作，指导金融机构反洗钱工作的对外合作交流等。^[6][14]此外，还成立中国反洗钱监测分析中心，负责接收、分析和移送金融情报。^[42]

中国人民银行的行徽采用中央美院教授陈汉民先生的设计方案，由三枚古代布币对应构成一个“人”字。中国古代布币的形象近似“人”字，三个人组合在一起象征“众”多之意。^[96][97]意味着中国金融业由众多的银行机构和非银行金融机构组成，而中国人民银行作为中央银行是整个金融业的中心，此外还充分体现了央行是伴随新中国诞生的人民大众的银行，宗旨是为人民服务。^[98][97]

央行的精神是人民银行在长期发展过程中形成的由管理者所倡导，被全体员工所认同的群体意识，充分体现了民族精神和时代精神。央行职工始终坚持以爱国主义为核心的民族精神，都以支持促进国家经济发展、维护国家经济金融安全为己任。秉持改革创新的时代精神，锐意改革，勇于创新，不断创新货币政策工具，完善货币市场机制，改革人民币汇率形成机制，创新金融服务方式等等，以更科学的宏观调控和更高效的服务，有力支持经济社会又好又快发展，逐渐形成了“政治过硬，业务优良，作风清正，纪律严明”和“学习型、研究型、专家型、务实型、开拓型”的队伍建设目标，形成了“严格、规范、谨慎、诚信、创新”的“十字”行风和“热爱央行、忠于职守、秉公执法、清正廉洁、文明服务”的职业理念。^[98]

在员工管理方面，中国人民银行制定了《中国人民银行行员管理办法》，并发布了《中国人民银行工作人员守则》；在依法治行方面，制定了各类部门规章、制度和操作办法，在全系统推行政务公开，坚持依法行政，强化内控建设，健全风险防控体系和应急管理系统。在廉政建设方面，推动建立科学规范的民主决策机制和纪检监察、内审工作体系，建立一系列完备的廉政建设责任制和内部管理制度，构建了以“为民、务实、清廉”为核心的央行廉政文化。^[98]

主管报刊是金融文化体系的重要组成部分，是金融舆论宣传的重要阵地，是中国人民银行新闻宣传工作的重要载体。中国人民银行主管一报十一刊，包括《中国金融年鉴》（中英文版）《中国人民银行文告》《金融时报》《中国金融》《金融博览》《金融研究》《金融会计》《中国金融家》《金融电子化》《中国钱币》和《中国货币市场》等，各主管报刊以研究理论、宣传政策、引导舆论、交流信息、传播知识为手段，为中国金融业深化改革、加快发展、扩大开放和中国人民银行履行职责营造良好的舆论环境，提供精神动力和智力支持。^[99]

《金融时报》

《金融时报》创刊于1987年5月1日，由中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国人民保险公司、交通银行和中信实业银行等八大金融机构共同出资联合创办，中国人民银行主管，是中国改革开放后第一个以股份制形式创办的新闻媒体，由中国改革开放的总设计师邓小平同志亲笔题写报名。《金融时报》是以金融为特色的综合类财经报纸，是党和国家在金融领域的重要舆论阵地和传播金融政策和信息的主渠道，是中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局指定披露重要信息媒体，证券市场信息披露媒体。于每周一至六出版，对开12版，中国设有15个印点，海内外同时印刷公开发行。^[48][100]

《中国金融》

《中国金融》杂志（半月刊）创刊于1950年，是中国人民银行主管、中国金融出版社主办的全国性金融政策指导类刊物。杂志以“权威、专业、理性、前沿”为办刊理念，以宣传金融政策、报道金融发展、分析金融运行为主旨，服务于金融改革发展、金融中心工作、金融系统干部职工，传播和弘扬先进金融文化，在中国经济金融界具有广泛的影响力。《中国金融》杂志于1998年被新闻出版署评为“全国百种重点社科期刊”，同年被评为“首届全国优秀经济期刊”，2002年被新闻出版总署列入“中国期刊方阵”（双百期刊），长期以来被北京大学、南京大学等中国重点高校列为中国中文核心期刊，2008年、2009年被中国期刊协会等机构评为“广告主、广告商青睐的中国报刊（时政与财经类）”。《中国金融》杂志（半月刊）每月1日、16日出版。^[101]

中国人民银行坚持金融服务实体经济的根本宗旨，通过实施稳健的货币政策等，为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境。2023年，中国人民银行两次降低存款准备金率，释放中长期资金超过1万亿元；两次降低政策利率，带动市场利率持续下行；调整完善房地产金融政策，指导商业银行调整存量房贷利率；两次增加支农支小再贷款、再贴现额度，延长实施普惠小微贷款支持工具等6项结构性货币政策工具。^[102]

党的十八大以来，中国人民银行把金融扶贫工作作为重大任务。发挥金融扶贫牵头作用，健全金融精准扶贫政策体系和组织体系，2016年至2021年，累计发放贫困人口贷款近3万亿元和产业精准扶贫贷款4万亿元，累计支持贫困人口9000多万人次；综合运用货币政策工具，增强金融机构扶贫开发能力；聚焦深度贫困地区，加强金融产品和服务创新；优化贫困地区金融生态环境，促进金融扶贫可持续，截至2021年，贫困地区支付服务村级行政区覆盖率达99.7%，全中国累计为近1.9亿农户建立了信用档案。^[103]

同时，中国人民银行自2002年开始定点帮扶陕西省铜川市宜君县、印台区，通过党建引领、产业帮扶、就业帮扶、消费帮扶和普惠金融等多项举措，助力两地打赢脱贫攻坚战。宜君县、印台区分别于2019年、2020年实现脱贫摘帽，贫困发生率分别从2015年末的16.15%和13.6%，下降至2019年末的0.77%和0.67%。^[104]

2010年，青海玉树发生7.1级地震，当地遭受重大人员伤亡和财产损失。人民银行系统把抗震救灾作为当前最重要最紧迫的任务，保业务系统畅通、保发行库安全、保当地金融稳定。与此同时，人民银行广大干部职工也纷纷奉献爱心，系统内掀起了“送温暖、献爱心”捐款捐物活动。同年4月14日，人民银行向西宁中心支行拨款100万元，用于应急专项资金。同年4月16日，人民银行向青海省政府捐款500万元，支援青海人民抗震救灾。^[105]

2015年，中国人民银行机关精神文明领导小组办公室组织总行机关各司局、党委各部门以及各在京直属企事业单位开展了“一张纸献爱心 救助贫困患病儿童行动”。截至同年12月初，人民银行总行各单位通过爱心屋收集、联系上门收取及自行售卖的废旧纸张和书刊的所得款项总计2424.2元，经中华慈善总会上门收取的废旧纸张和书刊总称重为1676公斤。^[106]

中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。中国人民银行在国务院领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。^[112]中国人民银行是特殊的金融机构，处于整个金融体系的核心，具有超脱的地位，不与一般商业银行和其他金融机构进行经营性竞争。^[14]中国人民银行与国家金融监督管理总局、证监会、外汇管理局一起组成“一行一总局一会一局”的金融监管架构。^[113]

中央银行是经济体系中最为重要的组成部分，是经济运行的轴心。中央银行是发行的银行，为经济发展创造货币和信用条件，为国家币值的稳定、经济的增长提供保障；从国家对宏观经济调节和控制来看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一，对金融业的监督管理和对货币、信用的调控对宏观经济运行具有直接的重要作用；中央银行是国家对外联系的重要纽带，在促进世界融合、发展的诸多因素中发挥着桥梁和纽带的作用。^[114]

中央银行与政府负有共同调节、管理国民经济的责任。政府调控国民经济的主要手段是财政和货币政策，而货币政策一般是由中央银行制定和实施的，它是实现政府整体经济目标的一个组成部分。同时，政府以法律的形式确定中央银行的基本职责、权力范围、行动准则和协调方式，使其与政府总体经济目标保持一致，在支持政府经济政策的同时，行为不会失去控制。^[114]

2024年4月，中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，激励引导金融机构加大对科技型中小企业、重点领域技术改造和设备更新项目的金融支持力度。科技创新和技术改造再贷款是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续，在总结两项工具经验的基础上进行改革完善，支持金融机构提升金融服务质效，更好满足科技创新、技术改造和设备更新领域的融资需求。科技创新和技术改造再贷款额度5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家金融机构。金融机构根据企业申请，参考行业主管部门提供的备选企业名单和项目清单，按照风险自担的原则，自主决策是否发放贷款及发放贷款条件。金融机构向中国人民银行申请再贷款，中国人民银行对贷款台账进行审核，对于在备选企业名单或项目清单内符合要求的贷款，按贷款本金的60%向金融机构发放再贷款。^[115]

2024年8月15日，香港金融管理局宣布，中国人民银行会通过金管局的债务工具中央结算系统发行人民币央行票据。总值人民币300亿元的3个月期人民币央行票据于2024年11月22日到期付息。总值人民币150亿元的1年期人民币央行票据到期日为2025年8月23日，于2025年2月23日和2025年8月23日各付息一次。这两个系列的央行票据于2024年8月21日进行投标，8月23日交收。^[116]