华泰证券

华泰证券（英文名：Huatai Securities Company Limited）是中国证监会首批批准的综合类券商，是中国最早获得创新试点资格的券商之一，是江苏省人民政府国有资产监督管理委员会管理的大型企业。^[2]成立于1991年4月9日，法定代表人为张伟。总部位于江苏省南京市中山东路228号。^[2]华泰证券业务广泛，其主要业务包括财富管理业务、机构服务业务、投资管理业务和国际业务。^[3]

2010年2月26日，公司A股（601688:CH）在上海证券交易所挂牌上市交易。2015年6月1日，公司H股（6886:HK）在香港联合交易所挂牌上市交易。2019年6月17日，公司全球存托凭证在伦敦证券交易所成功上市交易，成为首家按沪伦通业务机制登陆伦交所的中国公司。^[3]华泰证券拥有全资子公司华泰证券（上海）资产管理有限公司、华泰国际金融控股有限公司、华泰紫金投资有限责任公司、华泰创新投资有限公司、华泰期货有限公司；控股子公司华泰联合证券有限责任公司、江苏股权交易中心有限责任公司；参股南方基金管理有限公司、华泰柏瑞基金管理有限公司、江苏银行股份有限公司等。^[3]中国境内有243家证券营业部和28家证券分公司。^[4][5]

2007年7月，华泰联合证券在券商首次分类评级中被中国证监会评定为A类A级券商，2008年7月被评定为A类AA级，成为全国十家获此评级的券商之一。^[2]2020年7月，入选《财富》中国500强后，截至2023年9月，连续四年跻jī身““中国500强”。^[6][7][8]

华泰证券前身为成立于1991年的江苏省证券公司。1997年6月增资并更名为“江苏证券有限责任公司”。1999年3月，公司更名为“华泰证券有限责任公司”。在2001年后证券市场长达5年的低迷时期，华泰证券抓住时机进行了一系列的低成本扩张：2003年参股南方基金；2004年与美国国际集团投资公司(AIG Global Investment Corp.)合资组建友邦华泰；2005年托管、收购亚洲证券48家证券营业部和12家服务部；2006年控股联合证券，并成为江苏银行第二大股东。^[9]同年，华泰证券获得全国国有企业创建“四好领导班子先进集体”荣誉称号。^[9]2007年收购信泰证券80.12%的股权。同年12月7日，正式变更为“华泰证券股份有限公司”。2008年7月，在券商分类评级中，华泰证券被中国证监会评定为A类AA级。^[2]2009年通过定向发行股份等方式吸收合并了信泰证券、收购联合证券股权达至97.7%。^[9]

2010年2月26日，公司A股在上海证券交易所挂牌上市交易。^[3]2015年6月1日华泰证券发行的14亿股境外上市外资股(H股)将于在香港联交所主板挂牌并开始上市交易，H股股票简称为“HTSC”，H股股票代码为“6886”。在H股上市完成后及形式超额配售权前，公司总股本将升至70亿股，其中A股股本因国有股减持转为H股降至54.6亿股占78%，H股为15.4亿股占22%。^[10]2016年，公司顺利完成AssetMark 收购，为财富管理转型对接全球资源提供了强大的平台，国际化发展布局由此迈出关键一步。^[11]2017年。华泰证券专业投资者综合金融服务平台MATIC上线。同年，华泰资管公司首只公募基金亮相。2018年，华泰证券股份有限公司深化所有制改革试点总体方案获批，公司顺利完成A股定增。随后，标准普尔和穆迪分别授予公司BBB和Baa2的长期发行人评级，评级展望稳定。^[12]8月3日，华泰证券公布定增认购结果。共计发行10.88亿股，发行价13.05元/股，认购金额总计142亿元。其中，阿里巴巴以35亿元认购2.68亿股，苏宁以34亿元认购2.6亿股。^[13]同年，华泰国际于美国注册成立了全资下属公司华泰证券（美国），并在纽约市设立办公室。^[11]2019年6月17日，公司全球存托凭证在伦敦证券交易所成功上市交易，成为首家按沪伦通业务机制登陆伦交所的中国公司。^[3]AssetMark在美国纽约证券交易所上市交易。之后，华泰证券（美国）获得在美国开展经济交易商业务的资格。同年，公司机构客户服务平台“行知”APP上线。^[12]

2020年，华泰证券发布全市场首个开放式线上证券借贷交易平台“融券通”。同时，华泰证券基金投资顾问服务正式上线。^[12]3月，中国证监会同意华泰证券实施并表监管试点。^[14]4月，华泰证券营业收入超过100亿元。华泰证券等5家券商的营业收入同比增幅超过50%。^[15]8月，华泰证券回购75.96万股A股，占有关发行前现有股份0.0084%，每股回购价介乎人民币20.97元至21.26元，涉资约人民币1604.48万元。^[16]

2021年1月20日，华泰证券发布公告称，收到证监会《关于华泰证券开展商品期货做市业务有关意见的复函》，对公司开展商品期货做市业务无异议。公司将按照有关监管规定和要求开展商品期货做市业务。^[17]1月29日，华泰证券发行工作结束，本期债券实际发行规模为人民币90亿元，最终票面利率为4.50%。经核查，发行人的关联方江苏银行股份有限公司参与了本期债券的认购，最终获配金额为3亿元，占本期债券发行规模的3.33%。^[18]3月23日，华泰证券发布2020年年报。数据显示，2020年度，华泰证券实现营业收入314.45亿元，同比增26.47%；归属于母公司股东的净利润108.22亿元，同比增20.23%。^[19]3月23日晚间，华泰证券公布2020年年度报告，华泰资管总资产99.02亿元，净资产82.66亿元。2020年实现营业收入24.68亿元，同比减少4.86%；实现净利润12.26亿元，同比减少6.27%。^[20]6月，华泰证券入选首批证券公司“白名单”。^[21]12月9日下午，江宁区政府与华泰证券签署全面战略合作协议，进一步深化合作，为江宁高质量发展注入强劲动能。^[22]

2022年6月20日，华泰证券股份有限公司与壳牌（中国）有限公司签署战略合作协议。^[23]9月，证监会批复华泰证券科创板做市商资格。^[24]同年，华泰证券“涨乐财富通”和“涨乐全球通”分别升级为8.0新版本和4.0新版本。随后，华泰证券全新发布了“融券通4.0”和机构客户服务平台“行知3.0”。^[12]江苏省华泰公益基金会也于2022年正式成立。^[12]

2023年1月22日，上交所公司债券项目信息平台显示，华泰证券股份有限公司500亿元小公募项目状态更新为“已受理”，更新日期为2023年1月20日，受理日期2022年12月29日。募集说明书注册稿显示，本次债券募集资金扣除发行费用后将用于补充公司运营资金，满足公司业务运营需求；或用于偿还到期债务，调整优化债务结构，降低财务风险。^[25]2月3日，上交所宣布债券做市交易业务将于2月6日正式上线，并宣布华泰证券为首批做市商之一。^[26]5月，华泰证券被国务院国资委列入“双百企业”名单。^[27]6月，华泰证券与中债估值中心合作开发“中债-中短期信用债智选指数（ChinaBond Short-Middle Term Credit Bond Select Index）”（指数代码CBC07801），并于6月8日正式发布。^[28]8月，华泰证券新晋成为国开债标准债券远期报价机构和农发债标准债券远期报价机构。^[29]

以上资料来源于：^[30]

以上数据截至时间2023年9月

姓名职务张伟执行董事、董事长尹立鸿执行董事周易职工董事胡晓非执行董事丁锋非执行董事陈仲扬非执行董事柯翔非执行董事张金鑫非执行董事王建文独立非执行董事谢涌海独立非执行董事王全胜独立非执行董事彭冰独立非执行董事王兵独立非执行董事以上资料来源于：^[31][32]以上数据截至时间2023年9月

姓名职务顾成中监事会主席于兰英监事张晓红监事周洪溶监事李崇琦监事王莹职工监事王娟职工监事以上资料来源于：^[32]

华泰证券财富管理业务依托移动APP与PC端专业平台、分公司与证券期货营业部、华泰国际及其下属境外子公司，以线上线下和境内境外联动模式，向各类客户提供多元化财富管理服务，包括证券期货期权经纪、金融产品销售、基金投资顾问、资本中介等业务。^[35][36]

华泰证券机构服务业务以机构销售为纽带，整合投资银行、机构投资者服务和投资交易业务资源，为各类企业及金融机构客户提供全方位的综合金融服务，主要包括投资银行业务、主经纪商业务、研究与机构销售业务和投资交易业务。^[35][36]

投资银行业务主要包括境内外股权融资业务、债券融资业务、财务顾问业务、场外业务等^[35][36]股权融资业务方面，为客户提供境内外首次公开发行股票、股权再融资、存托凭证等发行承销服务。债券融资业务方面，为客户提供境内外各类债券融资、资产证券化等服务^[35][36]财务顾问业务方面，为客户提供包括国企改革、产业并购、股份收购、融资顾问、企业重整以及公募REITs财务顾问等服务^[35][36]场外业务方面，为客户提供新三板挂牌及后续融资服务，以及江苏股权交易中心从事的相关场外业务。投资银行业务主要业绩驱动因素包括承销及保荐费、财务顾问费等^[35][36]主经纪商业务主要包括为私募基金、公募基金等各类资管机构提供资产托管和基金服务，包括结算、清算、报告和估值等。此外，亦向主经纪商客户提供融资融券、金融产品销售和其他增值服务。主经纪商业务主要业绩驱动因素包括基金托管费及服务业务费等^[35][36]研究与机构销售业务主要包括研究业务和机构销售业务。研究与机构销售业务主要业绩驱动因素包括各类研究和金融产品的服务收入等^[35][36]研究业务方面，为客户提供各种专业化研究咨询服务^[35][36]机构销售业务方面，向客户推广和销售证券产品及服务^[35][36]投资交易业务主要包括权益交易、FICC交易及场外衍生品交易。本集团以自有资金开展权益类、FICC类及其他金融工具交易，通过各类交易策略和交易技术降低投资风险并提高回报。同时，为满足客户投融资与风险管理需求，亦从事做市业务和场外衍生品业务。权益交易方面，开展股票、ETF和衍生工具的投资与交易，并从事科创板股票、金融衍生品及金融产品做市服务等。FICC交易方面，开展银行间及交易所债券市场各类FICC和衍生工具的投资与交易，并从事银行间市场、交易所市场做市服务，以及碳排放权交易等。场外衍生品交易方面，为客户创设及交易OTC金融产品，主要包括权益类收益互换、场外期权和收益凭证等。投资交易业务主要业绩驱动因素包括权益、FICC产品和衍生产品等各类投资收益、业务收入等^[35][36]

华泰证券投资管理业务接受客户资金委托，依托专业化的投资研究平台和庞大的客户基础，创设和提供各类金融产品并管理客户资产，有效满足客户投融资需求，主要包括：证券公司资产管理、私募股权基金管理及基金公司资产管理业务等。^[35][36]

华泰证券国际业务通过全资子公司华泰国际及其持有的华泰金控（香港）、AssetMark、华泰证券（美国）等经营国际业务，业务范围覆盖香港和美国等国家和地区。此外，华泰国际于2022年9月在新加坡设立全资子公司，报告期内，相关业务牌照申请已获新加坡金融管理局原则性批复。国际业务主要业绩驱动因素包括经纪佣金、承销保荐费、顾问费、利息收入及资产管理费等。^[35][36]

华泰金控（香港）由华泰国际全资子公司华泰金控（香港）经营，主要包括股权业务平台、固收业务平台、财富管理平台、基金平台和旗舰投行业务。股权业务平台方面，开展跨境股票衍生品交易、设计以及销售业务，为客户提供各类权益类资本中介服务；为全球机构客户提供境内外一体化、覆盖各行业的综合金融服务。固收业务平台方面，开展各类FICC和衍生工具的投资与交易，并为各类机构客户提供销售、交易和做市服务等FICC全产品品类的解决方案。财富管理平台方面，为客户提供涉及全球不同资产类别的客户经纪、孖展和财富管理服务，满足客户多层次全方位理财需求。基金平台方面，所管理的大湾区基金为客户提供杠杆收购、战略并购、上市前融资、业务扩张等定制化解决方案；中概股回归基金关注具有行业成长潜力的中后期投资、跨境并购、分拆和私有化投资机会。旗舰投行业务方面，打造全能跨境投行平台体系，向中国及国际客户提供股权及债券承销保荐服务、财务顾问服务。2019年9月，华泰金控（香港）获得了伦交所会员资格，并完成上交所沪伦通全球存托凭证英国跨境转换机构备案，能够为客户提供GDR发行与交易的全流程服务。2020年12月，华泰金控（香港）成为首家取得伦交所做市商资格的亚洲金融机构。2021年12月，华泰金控（香港）正式成为伦交所集团旗下绿宝石交易平台（Turquoise）会员。2022年，华泰金控（香港）正式取得香港联交所的特殊目的收购公司（SPAC）交易所参与者资格，是首批取得该资质的在港中资券商；获得深交所予以的互联互通全球存托凭证境外跨境转换机构备案，成为2022年沪伦通规则修订并双向拓宽适用范围后，首批获深交所备案开展跨境转换业务的机构。2023年，华泰金控（香港）成为卢森堡证券交易所上市和交易会员，并成为香港交易所认股证“窝轮”发行商^[35][36]AssetMark本集团于2016年完成收购AssetMark。AssetMark是美国领先的统包资产管理平台，作为第三方金融服务机构，为投资顾问提供投资策略及资产组合管理、客户关系管理、资产托管等一系列服务和先进便捷的技术平台。2019年7月，AssetMark在美国纽约证券交易所完成挂牌上市。2021年7月，AssetMark完成对Voyant的收购，进一步优化技术平台及运营环境，保持在统包资产管理平台领域的领先地位。2022年12月，AssetMark完成对AdhesionWealth的收购，持续打造领先的业务模式和先进的技术平台^[35][36]华泰证券（美国）2018年9月，华泰国际于美国特拉华州注册设立了境外全资下属公司华泰证券（美国），推动国际业务发展。2019年6月，华泰证券（美国）经美国金融业监管局核准，获得美国经纪交易商牌照；2020年，获取美国自营交易牌照；2021年，获得在加拿大与机构投资者开展证券交易的业务资格；2022年，获得欧洲主要证券交易所的市场准入^[35][36]

2023年4月28日，华泰证券发布2023年第一季度报告，一季度实现营业收入89.93亿元，同比增长24.14%；归母净利润32.45亿元，同比增长46.49%；基本每股收益0.35元。^[37]

2023年8月14日，华泰证券公告，公司上半年实现营业总收入183.69亿元，同比上涨13.63%；归母净利润65.56亿元，同比增长21.94%；基本每股收益0.7元。^[38]

 2010年2月24日，华泰证券首次公开发行中网上资金申购发行5.49亿股股票将于2010年2月26日起在上交所上市交易，华泰证券本次公开发行7.85亿股A股，发行后总股本达到56亿股，发行价格20元/股。^[39]

2015年6月1日，华泰证券在香港联交所主板挂牌并开始上市交易，H股股票简称为 “HTSC”，H股股票代码为“6886”。在H股上市完成后及形式超额配售权前，公司总股本升至70亿股，其中A股股本因国有股减持转为H股降至54.6亿股占78%，H股为15.4亿股占22%。H股高开3.02%，报25.55港元，盘中最高曾见26.60港元，涨幅达7.26%，之后升幅逐渐收窄，收盘时报26.00港元，涨4.84%。^[40]

2018年8月3日，华泰证券共计发行10.88亿股，发行价13.05元/股，认购金额总计142亿元。其中，阿里巴巴亿35亿元认购2.68亿股，苏宁以34亿元认购2.6亿股。安信证券认购32.3亿元，中国国企结构调整基金认购19.9亿元，上海北信瑞丰资管认购15亿元，阳光财险认购5.7亿元。^[13]

2019年7月18日，华泰证券境外子公司AssetMark Financial Holdings, Inc.（以下简称AssetMark）在纽约证券交易所开始交易，于纽约时间7月22日完成上市。AssetMark本次股票公开发售价格为每股22美元，股票代码AMK。AssetMark首次公开发行共发售12,500,000股股票，其中华泰证券境外全资子公司作为出售股东出售6,250,000股股票。上市后，华泰证券仍为其控股股东。^[41]

股份构成2023年6月30日2023年3月31日2022年12月31日2022年9月30日2022年6月日302022年3月31日总股本(股)90.76亿90.76亿90.76亿90.76亿90.77亿90.77亿A股总股本(股)73.57亿73.57亿73.57亿73.57亿73.58亿73.58亿   流通A股(股)73.26亿73.12亿73.12亿73.12亿73.12亿73.12亿   限售A股(股)3020.41万4442.70万4442.70万4442.70万4548.80万4548.80万H股总股本(股)17.19亿17.19亿17.19亿17.19亿17.19亿17.19亿   流通H股(股)17.19亿17.19亿17.19亿17.19亿17.19亿17.19亿   限售H股(股)------   变动原因半年报一季报年报三季报半年报一季报

以上资料来源于：^[42]

以上数据截至2023年9月

科目股份数(股)A股总股本流通A股73.57亿73.26亿限售A股3020.41万限售A股境内自然人持股3020.41万3020.41万以上资料来源于：^[42]以上数据截至2023年9月

变动日期变动原因变动后AH股总股本(股)变动后流通A股(股)变动后限售A股(股)2023年4月24日激励股份上市90.76亿73.26亿3020.41万2022年9月23日注销回购股份90.76亿73.12亿4442.70万2021年4月6日股权激励90.77亿73.12亿4548.80万2019年8月2日配售股份上市90.77亿73.58亿全流通2019年6月27日超额配售上市90.77亿62.69亿10.89亿2019年6月17日其他90.02亿61.94亿10.89亿2018年8月2日非公开发行股票82.52亿54.44亿10.89亿2015年6月24日纯国有股减持,超额配售上市,其他71.63亿54.44亿全流通2015年6月1日H股上市70.00亿54.60亿全流通2014年7月30日限售股份上市56.00亿56.00亿全流通2013年2月26日限售股份上市56.00亿55.98亿232.76万2012年12月31日限售股份上市56.00亿22.28亿33.72亿2012年7月30日限售股份上市56.00亿20.85亿35.15亿2011月2月28日限售股份上市56.00亿17.72亿38.28亿2010年5月26日配售股份上市56.00亿7.85亿48.15亿2010年2月26日A股上市56.00亿5.49亿50.51亿以上资料来源于：^[42]以上数据截至2023年9月

2020年1月26日，华泰证券宣布与爱德基金会合作设立“益心华泰公共卫生专项基金”，第一期捐赠1000万元。“益心华泰公共卫生专项基金”将根据湖北等地疫情防控的实际需要，采购、运输抗击疫情急需的医疗物资，提供专业有效的应急服务，并为在抗击疫情一线奋战的医护人员、志愿者、新闻记者等群体提供必要的支持。1月26日晚间，25吨消毒液紧急采购完毕，即将运往武汉，其他医疗、防护用品正在多方协调。华泰证券及旗下华泰紫金投资、华泰联合证券等子公司正在动员大健康领域合作伙伴，积极配合爱德基金会采购疫情防控急需物资，携手为抗击疫情贡献力量。^[65]

2022年9月，在华泰证券支持下，华泰公益基金会与北京合一绿色公益基金会发起“涓流行动”，为大学生团队环保实践提供小额资助和专家指导。截至2023年6月，涓流行动已开展两期，共支持47所高校大学生团队申报的57个项目，主题涵盖低碳与气候变化、生物多样性保护、水气环境保护、环境修复、垃圾分类与资源循环、海洋保护等多个领域。 ^[66]

2015年9月11日，证监会对外部接入的恒生等系统进行检查了解时发现，华泰证券对外部接入的恒生HOMS系统、铭创系统、同花顺系统等第三方交易终端软件未进行软件认证许可，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏了解；未采集客户交易终端信息，未能确保客户交易终端信息的真实性、准确性、完整性、一致性、可读性，未采取可靠措施采集、记录与客户身份识别有关的信息，未实施有效的了解客户身份的回访、检查等程序。其次，华泰证券在2015年7月12日证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》之后，并未采取有效措施严格审查客户身份的真实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下挂子账户。因此，证监会决定作出行政处罚，华泰证券被没收违法所得18235275.00元，并处以54705825.00元罚款；对公司经纪业务总部总经理胡智及信息技术部副总陈栋分别处以10万元罚款。^[67][68]

2020年2月14日，华泰证券因未履行客户身份识别义务、未按规定报送可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易，被央行合计罚款1010万元。^[69]

2022年6月2日，证监会对华泰证券采取责令改正措施。经查，证监会发现华泰证券存在以下问题：一是部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围，违反了《证券公司场外期权业务管理办法》第十七条的规定；二是未对部分期限小于30天的场外期权合约出具书面合规意见书，违反了《证券公司场外期权业务管理办法》第二十条的规定；三是场外期权业务相关内部制度不健全，内部流程执行不规范，未按要求进行衍生品准入管理。^[70]

根据《证券公司监督管理条例》第二十七条、第七十条的规定，证监会决定对华泰证券采取责令改正的行政监督管理措施。^[70]

2022年6月，证监会发现华泰证券存在以下问题：首先，部分场外期权合约个股挂钩标的超出当期融资融券范围，违反了《证券公司场外期权业务管理办法》第十七条的规定；其次，未对部分期限小于30天的场外期权合约出具书面合规意见书，违反了《证券公司场外期权业务管理办法》第二十条的规定；最后，场外期权业务相关内部制度不健全，内部流程执行不规范，未按要求进行衍生品准入管理。证监会对华泰证券的场外期权业务出具了罚单。^[71]

2023年9月1日，华泰证券在券商晨会上指出，从2023年起，个税加大抵扣力度，3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人三项专项附加扣除标准提高。此次加大个税抵扣力度，实际意义上相当于提高全年个税起征点，因此中等收入家庭获得减税的比例可能更高，而收入低于起征点的人群不受影响。鉴于收入越高的人群面临的边际税率更高，中高收入家庭获得的实际减税规模可能更多。从减税人群的消费结构看，政策对消费、尤其是可选消费的提振作用可能更为明显。^[72]

2024年5月24日，证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，落实“国九条”对全面完善减持规则体系，严格规范大股东尤其是控股股东、实控人减持，防范绕道减持的要求。华泰证券表示，减持规则首次以规章形式发布，法律位阶提升，体现资本市场的政治性和人民性。规则优化会强化市场公平，保护中小投资者利益，有助于耐心资本的培育，促进市场平稳健康发展，为券商营造良好营商环境。^[73]