外汇

指外币或以外币表示的国际间支付手段。

外汇

外汇的动态概念是指，把一国货币兑换成另一国的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动，是国际间汇兑的简称。静态的概念是指，以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段[2]。一种外币成为外汇要满足自由兑换性、普遍接受性以及可偿性。[0]外汇按照分类方式的不同可以分为自由外汇与记账外汇[3]；现汇和期汇[4][5]；贸易外汇和非贸易外汇[5][5]；现汇和现钞[6]；经常项目下可兑换的货币和有限制的自由兑换的货币[7][4]。外汇市场主要交易货币是美元(USD)、欧元(EUR)、日元(JPY)、英镑(GBP)、港币(HKD)、澳元(AUD)、瑞士法郎(CHF)与加元(CAD)[8][9][10][11]。世界外汇市场有30多个，根据地域来分，可以分为亚洲，欧洲，北美洲市场三个部分[12]。国际货币基金组织2023年3月31日发布“官方外汇储备货币构成（COFER）”数据，显示2022年第四季度，美元在全球外汇储备中占比为58.36%，仍是全球主要央行持有规模最大的储备货币，其次分别是欧元（占比20.47%）、日元（占比5.51%）和英镑（占比4.95%），人民币在COFER中占比为2.69%，位居全球第五位。[13][14]

外汇的动态概念是指，把一国货币兑换成另一国的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动，是国际间汇兑的简称。静态的概念是指，以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段[3]。一种外币成为外汇要满足自由兑换性、普遍接受性以及可偿性。[1]

外汇按照分类方式的不同可以分为自由外汇与记账外汇[4]；现汇和期汇[5][6]；贸易外汇和非贸易外汇[6][6]；现汇和现钞[7]；经常项目下可兑换的货币和有限制的自由兑换的货币[8][5]。外汇市场主要交易货币是美元(USD)、欧元(EUR)、日元(JPY)、英镑(GBP)、港币(HKD)、澳元(AUD)、瑞士法郎(CHF)与加元(CAD)[9][10][11][12]。世界外汇市场有30多个，根据地域来分，可以分为亚洲，欧洲，北美洲市场三个部分[13]。国际货币基金组织2023年3月31日发布“官方外汇储备货币构成（COFER）”数据，显示2022年第四季度，美元在全球外汇储备中占比为58.36%，仍是全球主要央行持有规模最大的储备货币，其次分别是欧元（占比20.47%）、日元（占比5.51%）和英镑（占比4.95%），人民币在COFER中占比为2.69%，位居全球第五位。[14][15]

外汇储备能够调节国际收支平衡，稳定一国货币汇率，充足的外汇储备可以增强国外贸易商与本国开展经济往来的信心，从而维持本国正常开展对外经济活动，提高国际信誉[16]。同时持有外汇会面临风险，包括因汇率变动导致的外汇风险、会计风险以及交易风险[17][18]。

定义

动态的概念是指，把一国货币兑换成另一国的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动，是国际间汇兑的简称。静态的概念是指，以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。国际货币基金组织对外汇的定义是外汇为货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的国际收支逆差时可以使用的债权。[19]《中华人民共和国外汇管理条例》规定外汇，是以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产：外国货币，包括纸币、铸币；外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等；外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；特别提款权、欧洲货币单位；其他外汇资产[20]。

特征

一种外币成为外汇有三个前提条件：第一，自由兑换性，即这种外币能自由地兑换成本币；第二，普遍接受性，即这种外币在国际经济往来中被各国普遍接受和使用；第三，可偿性，即这种外币资产是可以保证得到偿付的。只有满足这三个条件的外币及其所表示的资产(各种支付凭证和信用凭证）才是外汇[1]。

自由外汇和记账外汇

根据外汇是否可自由兑换，可分为自由外汇与记账外汇。[4]自由外汇指是指不需要外汇管理当局批准可以自由兑换成其他国家货币，或者是可以向第三者办理支付的外国货币及支付手段。世界上有50多种货币是可自由兑换货币，其中主要有美元、英镑、德国马克、日元、港币、瑞士法郎、新加坡元、加拿大元、澳大利亚元、丹麦克朗、挪威克朗、瑞典克朗、新西兰元等货币，以及用这些货币表示的汇票、支票、股票、债券等支付凭证和信用凭证，均为自由外汇。[21]

记账外汇记账外汇也称“清算外汇”“协定外汇"或“双边外汇”，是指记载在双方指定银行户上的外汇。未经有关外汇管理部门的批准，记账外汇不能转换为别国货币，且通常只能根据有关协定在协定国之间使用。[22]

现汇和期汇

现汇指在国际金融市场上可自由买卖，在国际上得到偿付并可以自由兑换。[23]其他国家货币的外汇在成交后，买卖双方要在两个营业日内交割完毕。[5]电汇，信汇和票汇就属于现汇。期汇又称远期外汇(forward exchange)，是指买卖双方不需即时交割，而仅仅签订一纸买卖合同，预定将来在某一时间（在两个营业日以后）进行交割的外汇。[6]

贸易外汇和非贸易外汇

贸易外汇指进出口贸易所收付的外汇，包括货物及相关的从属费用，是一个国家外汇的主要来源与用途。 [6]

非贸易外汇指除进出口贸易和资本输出入以外的其他各方面所收付的外汇，包括劳务外汇、侨汇、捐赠外汇和援助外汇等。[6]

现钞与现汇

现钞和现汇是中国居民持有的两种不同形式的外汇资产。现汇是一种外汇结算凭证。银行可以通过电子结算直接入账。它包括从国外银行汇到国内的外汇存款。以及外币汇票、本票。旅行支票等。[5]现钞是由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，即个人持有的美元、日元、英镑等现金钞票。[7]

经常项目下可兑换的货币和有限制的自由兑换的货币

经常项目可兑换，通常是指对国际收支中经常性的交易项目对外支付和转移不予限制。我国于 1996 年底宣布接《国际货币基金组织协定》第八条款规定，实现了人民币经常项目可兑换。[8]

有限制的自由兑换的货币基本上是《国际货币基金组织协定》第十四条规定的成员国货币。这些国家对国际性经常项目。包括贸易和非贸易的支付有一定的限制。主要表现在:(1)实行多种汇率。如同时规定贸易汇率。金融汇率。旅游汇率等；(2)区域性货币的有限制兑换。如非洲金融共同体法郎在兑换法国法郎以外的其他货币时。则受到不同程度的限制；(3)在外汇交易上的限制。如有些外汇买卖。允许按外汇官价进行交易。而另一些外汇买卖。只能按自由市场汇价交易。[5]

外汇主要货币名称和代码

外汇交易的主要货币是美元、欧元、英镑、日元、瑞郎、澳元和加元。外汇市场主要交易六大货币对，分别是美元/日元（USD/JPY），美元/瑞郎（USD/CHF），美元/加元（USD/CAD），澳元/美元（AUD/USD），英镑/美元（GBP/USD），欧元/美元（EUR/USD）[11]。

货币名称货币代码
美元USD
加元CAD
新西兰元  NZD
欧元EUR
韩国元  KRW
新加坡元 SGD
瑞典克朗SEK
日元JPY
港币HKD
丹麦克朗 DKK
瑞郎CHF
俄罗斯卢布RUB
挪威克朗NOK
澳元AUD
英镑GBP

资料来源：[12][11]

外汇交易术语

术语解释
主要货币和次要货币( Major and Minor Currencies)八个最频繁交易的货币被称为主要货币，它们是USD、EUR、JPY、GBP、CHF，CAD、NZD 以及AUD。而所有其他的货币则被称为次要货币。主要分析的是USD、EUR、JPY、GBPCHF这五种货币。这些货币是最具流动性的货币，当然也是最适合交易的货币[24]。
基础货币（Base Currency )基础货币并非货币政策中的基础货币，而是指任何货币对中的第一个货币。汇率显示的是第一个货币以第二个货币来衡量价值几何。比如，假设USD/CHF的汇率是1.6350，这就意味着1美元等于1.6350瑞士法郎。在外汇市场中，美元一般被认为是报价中的基础货币，这就是说报价都是表明1美元值多少其他货币。其中的几个主要例外是英镑、欧元以及澳大利亚元和新西兰元[24]。
报价货币( Quote Currency)报价货币是任何货币对中的第二个货币[24]。
点（Pip)点是一个报价的最小单位。几乎所有货币对报价都是5位，并且小数点在第一个数字后面，例如EURUSD的报价是1.2538。在这种情况下，一个点的变化等于小数点后第四个数字的变动1，也就是说一个点等于0.0001[24]。
价(Bid Price)买价是外汇市场在此位置上买进一个具体货币对的价格。在此价位上，交易者可以卖出基础货币它一般显示在报价的左边。举例来说，GBP/USD的报价是1.8812/15，买价就是1.8812，意味着可以在1.8812卖出英镑买进美元[24]。
卖价(Ask Price)卖价就是外汇市场在此卖出一个具体货币对的价格。在此价位上，交易者可以买进基础货币，一般显示在报价的右边。举例来说，EUR/USD的报价是1.2812/15，卖价就是1.2815。意味着在1.2815可以买进欧元，同时卖出美元[24]。
点差(Bid/Ask Spread)点差是买价和卖价的差异。大数报价是指交易商报价上的前面几位数字[24]。
交易成本（Transaction Cost)指买卖价差，也就是点差是外汇交易的成本。比如在EURUSD的交易中，汇率 EUR/ USD的交易中，此时汇率报价为1.2812/15，这项交易的成本就是三个点[24]。
交叉货币对（Cross Currency)交叉货币为一个没有美元的货币对。如，买进EUR/GBP 相当于是买进 EUR/USD 和卖出GBP/USD[24]。
保证金(Margin)客户必须存入的抵押资金，以使承担由反向价格运动引起的任何可能损失[25]。
杠杆(Leverage)杠杆是交易量和要求的保证金之间的比率[24]。
追加保证（Margin Call)经纪人或者交易员发出的，对额外资金或者其他抵押的要求，使保证金额到达必要数量，以便能保证向不利于客户方向移动的头寸的业绩[25]。

即期外汇交易

即期外汇交易业务是指交易双方按当天外汇市场的即期汇率成交，并在交易日以后第二个工作日（T+2）进行交割外汇交易。[26]即期外汇交易的特点是期限短、流动性快。其作用包括，一是满足临时性的付款需要，实现货币购买力国际转移； 二是通过即期外汇交易调整多种外汇的头寸比例，保持外汇头寸平衡，以避免经济波动的风险；三是利用即期外汇交易与远期交易的配合，进行外汇投机，谋取投机利润[27]。即期外汇交易是国际外汇市场上最普遍的一种交易形式，其基本功能是完成货币的调换[27]。

套汇交易

套汇交易是指套汇者同一时间点，利用两个或两个以上地区性外汇市场某些货币在即期汇率上的差异进行外汇买卖，在汇率低的市场买进，同时在汇率高的市场卖出，从中套取汇率差价获得利润的行为。套汇交易按交易地点多少可以分为直接套汇和间接套汇两种。直接套汇指套汇者直接利用两国之间或两地(外汇市场)之间某种货币汇率差异同时贱买贵卖这种货币。间接套汇又称三角套汇，指套汇者利用三个不同外汇市场之间相关的货币汇率差异，同时在这三个外汇市场上进行贱买贵卖，从中赚取汇率差额利润。间接套汇是以不同外汇市场上三种货币之间的交叉汇率与实际汇率出现差距为必要条件，因此间接套汇交易也称交叉套汇交易[28]。

套汇交易需要满足的条件包括：一是在不同外汇市场，同一种货币汇率出现差异；二是套汇者具备一定数量的资金，而且在主要外汇市场拥有分支机构或代理行；三是套汇者具备一定的技术或经验，能够迅速作出判断，果断操作[29]。

远期外汇交易

远期外汇交易又称期汇交易，是一种买卖双方事先签订合同，规定买卖外汇的数量、汇率和将来交割外汇的时间，到了规定的交割日，买卖双方再按合同规定，卖方交汇买方付款的外汇交易。[30]远期外汇的约定汇率为即期汇率加（减）一定的掉期点数[31]。远期外汇交易的特点是能够提前锁定换汇成本，规避汇率风险，客户可以通过远期结售汇锁定到期换汇的成本，避免因汇率变动导致成本上升，且远期外汇交易币种多，交易灵活[32]。远期外汇交易最主要的作用是能避免贸易和金融上的外汇风险[33]。

掉期交易

掉期交易是指与同一个交易对手同时进行买卖数额相同某种货币，但买和卖的交割日不同的行为。掉期交易实际是即期交易与远期交易或者是远期与远期交易的综合。其特点包括：一是与同一个交易对手同时进行买和卖某种货币；二是买和卖该种货币的数额相同；三是交割的期限不同。满足上述条件的视作掉期交易。掉期交易能够起到套期保值和调整资金期限结构的作用[34]。

外汇期货交易

外汇期货交易是指按照买卖双方在交易时确定的汇率，在约定的日期、用美元买卖约定数量的另种货币[35]。外汇期货交易的特点包括，一是外汇期货的买卖在专门的期货市场进行[35]；二是外汇期货交易通过拍板叫价的方式成交；三是在外汇期货交易中，合同是十分标准的，表现为在金额、交割期、交割地点的标准化[35]。外汇期货交易能够为企业提供外汇避险工具，规避交叉汇率风险和外汇风险[36]。

外汇期权交易

外汇期权交易是指约定期权买方支付给卖方一定的期权费，获得按照期权合同约定的币种、名义金额、执行汇率和日期向期权卖方买入或卖出某种外汇的权利，期权卖方有责任按照期权合同的内容履行其义务的业务。期权业务中买卖的期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权是指期权买方到期买入被报价货币并卖出报价货币的期权，看跌期权是指期权买方到期卖出被报价货币买入报价货币的期权。[37]外汇期权的特点是可通过该产品规避汇率波动的市场风险，锁定购汇成本，具有灵活选择性。同时外汇期权交易的风险有限，若有损失仅限于期权费[38]。外汇期权为私人部门提供了套期保值的工具，也能对外汇市场起到自动稳定的作用[39]。

外汇交易市场

外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。它可以是有形的——如外汇交易所，也可以是无形的——如通过电讯系统交易的银行间外汇交易[9][13]。

2022年10月27日，国际清算银行（BIS）发布最新全球外汇市场的央行调查，以2022年4月全球外汇市场数据为依据，2022年4月场外交易市场日均外汇交易量为7.5万亿美元，创历史最高水平；场外市场占全部外汇交易量的98%。同时期场内市场（交易所）期货和期权日均交易量为1517亿美元[40]。

世界上30多个外汇市场 ，根据地域来分，可以分为亚洲，欧洲，北美洲市场等三个部分。其中最重要的有伦敦、纽约、香港、新加坡、东京、瑞士、巴黎市场等，各市场通过通讯设备与计算机网络相互联系，形成了全球无空间差异的统一外汇市场[9][13]。

亚洲市场

亚洲的外汇市场分别在东京、新加坡和香港[13]。东京是亚洲地区最大的外汇交易市场，在世界排名第三，仅次于纽约和伦敦外汇市场。新加坡外汇市场是亚洲第二大外汇市场，日平均交易量仅次于东京，主要参与者是外汇银行、外汇经纪人，商业客户和新加坡金融管理局。香港外汇市场在亚洲居于第三位，仅次于东京和新加坡。香港外汇市场没有固定的场所，只是由各商业银行，非银行的外汇交易商以及外汇经纪人，通过电话和电传联系所形成的交易网络[41]。着重介绍对投资者来说比较重要的东京市场。[13]

在1998年4月《外汇法》修订后，日本所有的金融机构、企业和个人可以自由买卖外汇。日本的外汇交易主要集中在东京，尤其在80年代日本政府放开外汇管制后，东京外汇市场交易规模不断扩大，目前与纽约、伦敦外汇市场共同构成三大国际性外汇市场。[42]东京市场于北京时间 8 ： 00 开市。[43]其参加者主要包括商业银行、投资银行、对冲基金、外汇公司、进出口企业等。[13]

根据国际清算银行（BIS）每三年进行一次的外汇市场活动调查报告，2007年4月日本外汇市场（包括即期、远期和外汇掉期）的日均交易额为2384亿美元，较2004年4月增加19.9%，但占同期全球外汇交易量的比重由8.3%下降至6%，其中即期交易额为1009亿美元（+90.6%）、远期交易额为256亿美元（+20.6%）、外汇掉期交易额为1119亿美元（-10.2%）。[42]2019年4月国际清算银行（BIS）的调查显示，日本外汇市场的每个交易日的平均交易额约为3700亿美元。截止2022年截至8月底日本的外汇储备为1.29万亿美元[44]。

欧洲市场

欧洲市场是世界最大、最重要的外汇市场。欧洲外汇市场日交易量的一半左右在英国伦敦市场完成，伦敦市场是欧洲市场的核心[13]。英国的外汇市场由即期、直接远期（outright forwards），以及外汇互换等传统外汇市场交易构成[45]。英国外汇市场的交易时间是北京时间17:00-次日1:00[46]。

2007年4月，英国外汇市场平均每天的交易量为13590亿美元。在全球各个外汇市场中，英国的交易量增长最快，占据最大外汇交易中心的地位。美元是英国外汇市场上占主导地位的货币，2007年，单边美元计价（one side denominated in US dollar）的交易占所有的交易的89%；欧元占比42%，英镑占比22%。欧元/美元仍然是交易最多的货币对（currency pair），占所有外汇交易的33%。英镑/美元在总交易额中的份额占18%[45]。截止2022年4月，英国外汇市场继续维持全球最大外汇市场地位，交易量居首位。但受脱欧等影响，部分银行把交易转至巴黎和法兰克福，英国份额有所下降，较2019年下降5.1个百分点至38.1%。英国下降的份额主要被美国（上涨2.9%）和新加坡（上涨1.7%）瓜分[40]。

美洲市场

美洲市场的核心是纽约市场。纽约市场比东京市场略大[13]。目前，纽约外汇市场的参加者主要包括：美国联邦储备系统的成员银行和非成员银行，外国银行在纽约的分支机构，以及外国建立的代理行和代表处。此外还包括一些外汇经纪商等。著名的中资机构有中国银行纽约分行[47]

纽约外汇市场上可以大量交易欧洲大陆的一些主要货币（如英镑、欧元、瑞士法郎、法国法郎等），以及加拿大元、日元、港币等。世界上90%以上的美元收付通过纽约的“银行间清算系统”进行[9]，为世界美元交易的清算中心，拥有美元清算中心和划拨的职能。[47]

根据国际清算银行(BIS)表示，2018年，纽约外汇市场每日交易量为9935亿美元，达到峰值。2019年4月交易量为8109亿美元，较前一年下降18%[48]。

外汇管理

外汇管理是指一国政府授权国家货币金融管理当局或其他国家机关，对外汇的收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和外汇市场等实行的管制措施。[49][50]

在国际金融学的范畴内，外汇管理的主要内容包括外汇直接管制、汇率制度选择、外汇储备管理，以及外汇市场干预等方面的内容。[51]

外汇直接管制

外汇直接管制是指国家通过法律、法令、条例等形式，对外汇资金的收入和支出、汇人和汇出、本国货币与外国货币的兑换方式及兑换比价所进行的限制。外汇管制的主要目标是维持本国国际收支的平衡，保持汇率的有序安排，维持物价和金融的稳定，促进本国的竞争能力和经济的发展。[50][52]

汇率制度选择

汇率制度是指一国货币当局对本国汇率水平的确定、汇率变动方式等问题所作的一系列安排或规定。具体来讲，汇率制度选择涉及的内容有:(1)汇率水平是固定的还是浮动的，或是介于这两者之间的。(2）如果是固定的，那么本国货币是与黄金还是与美元保持固定比价，或是与其他某种货币或某一组货币。(3）汇率种类问题，即一国是选择―种汇率还是两种汇率，或是多种汇率。在汇率制度选择中，最基本的问题是采取固定汇率制还是采取浮动汇率制。[52][53]

固定汇率制度是货币当局把本国货币对其他货币的汇率加以基本固定，波动幅度限制在一定的、很小的范围之内。这种制度下的汇率是在货币当局调控之下，在法定幅度内进行波动，因而具有相对稳定性。浮动汇率制度一般指自由浮动汇率制度，是相对于固定汇率制而言的，是指一个国家不规定本国货币与外国货币的汇率的上下波动幅度，也不承担维持汇率波动界限的义务，而听任汇率随外汇市场供求的变化自由浮动。在这一制度下，外汇完全成为国际金融市场上一种特殊商品，汇率成为买卖这种商品的价格。[54][55]

外汇储备有效管理

外汇储备有效管理，是指一国外汇储备管理部门根据本国的国际收支状况、金融市场发达程度、政府管理水平和经济发展的根本要求（系列因素），建立完善、合理、科学的储备管理体系，有效地控制外汇储备的增长速度和规模、科学安排外汇储备结构并及时进行结构优化与调整、全面控制与分散外汇储备投资风险，使外汇储备经营管理效益达到（或接近）最优的整个过程。[56]

外汇市场干预

外汇市场干预指货币当局通过在外汇市场上的任何外汇买卖来影响本国货币的汇率，其手段可以是用外汇储备、央行之间调拨或官方借贷等。当市场汇率波动太大，或为了其他目的而需要汇率政策予以协调时，政府也会对外汇市场进行干预。外汇市场干预的手段主要是指动用政府手中的外汇储备，通过在市场上买人或卖出来影响外汇的供求，从而影响外汇的价格(即汇率)。[57][58]

调节国际收支平衡

大量的外汇储备虽然确保了国际收支的平衡和人民币汇率的稳定。[59]当一国国际收支出现顺差，特别是经常项目出现顺差时，通过增加储备资产来发挥‘蓄水池"的调节作用。反之，国际收支逆差时可动用外汇储备来弥补。同时，外汇储备也可以减轻因结构调整而给国内经济带来的冲击。[16]

稳定本国货币汇率

外汇储备的重要职能之一就是维持汇率稳定。[60]一国货币当局可以利用外汇储备来干预外汇市场，这种干预可以影响市场参与者的心里，使本国货币汇率保持在一个合理的水平上。但是，如果遇到国际资本投资风暴，汇率贬值，往往造成储备流失。[16]

有利于本国的国际信誉和地位

外汇储备是维护本国国际信誉和地位的物质基础。[61]充足的外汇储备可以增强国外贸易商与本国开展经济往来的信心，从而维持本国正常开展对外经济活动，同时也可以提高该国的国际信誉。[16]

交易风险

交易风险（Transaction Exposure）运用外币进行计价收付的交易中，因外汇汇率变动而产生的风险。交易风险是最常见的一种外汇风险，一切国际贸易和国际融资活动都存在着交易风险。它伴随着商品和劳务的交易而产生，也伴随着外汇的实际收付而实现[17][18]。

会计风险

会计风险（Accounting Exposure）又叫折算风险，指外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中由于海外子公司并表产生的风险。在跨国公司评价其经营成果时，根据公认的会计准则，在会计期末，把海外分公司或附属机构以外币计账的资产负债表合并到总公司以本币计账的资产负债表时，由于形成资产与负债、收入与费用的历史汇率和报表合并时的当期汇率不一致，或为了逃税，跨国公司的资金在不同国家转移，导致的会计账面上的外汇损益[17][18]。

经济风险

经济风险（Economic Exposure）由于重大汇率波动，造成经济贸易环境变化而引起企业未来一定期间的收益或现金流量变化的潜在风险。经济风险的大小取决汇率波动对该企业产品数量、价格和生产成本的可能的影响程度。经济风险是一个长期的概念，是一种机率分析，是企业从整体上进行预测、规划和进行经济分析的一个具体过程。经济风险的分析很大程度上取决于公司的预测能力，预测的准确程度将直接影响该公司在融资、生产与销售方面的战略决策。因此，经济风险直接关系到企业在海外的经营效果或一家银行在国外的投资效益，涉及到汇率波动对公司未来经营的整个现金流量的影响[17][18]。

2022年中国外汇储备资产

项目 Item2022.012022.022022.032022.042022.052022.062022.072022.082022.092022.12022.112022.12亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR亿美元亿SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR100million USD100million SDR外汇储备32216.3223147.5232138.2723040.4431879.9423061.3131197.223206.9731277.823173.8830712.7223130.8631040.7123451.7530548.8123474.8130289.5523665.9330524.2723785.8831174.8823709.9931276.9123501.56Foreign currency reserves基金组织储备头寸106.2976.37106.4776.33104.7175.75100.4874.75101.2675.0299.6275.03101.1276.4101.6978.1499.5677.79104.5181.44107.0881.44108.3981.44IMF reserve position特别提款权535.09384.46536.31384.49531.6384.55522.71388.83524.98388.96519.54391.28518.11391.44512.93394.15504.54394.21503.4392.27505.13384.17511.59384.41SDRs黄金1124.61808.041196.4857.721216.63880.091197.31890.651151.83853.41138.23857.241098.39829.851074.9825.991047.24818.241026.73800.071116.5849.151172.35880.91Gold6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6264万盎司6367万盎司6367万盎司6464万盎司6464万盎司其他储备资产0.10.07-3.51-2.52-1.3-0.94-5.74-4.27-1.69-1.25-4.17-3.14-3.43-2.59-0.71-0.55-5.11-4-4.76-3.71-4.27-3.24-3.95-2.97Other reserve assets合计33982.4124416.4633973.9324356.4633731.5924400.7633011.9624556.9333054.1924490.0132465.9524451.2732754.924746.8532237.6224772.5431935.7924952.1732154.1625055.9532899.3225021.5133065.324845.35Total注：自2016年4月1日起，除按美元公布官方储备资产外，增加以国际货币基金组织特别提款权（SDR）公布相关数据，折算汇率来源于国际货币基金组织网站，其中2022年1月USD/SDR=0.718503，2022年2月USD/SDR=0.716916，2022年3月USD/SDR=0.723380，2022年4月USD/SDR=0.743880，2022年5月USD/SDR=0.740905，2022年6月USD/SDR=0.753136，2022年7月USD/SDR=0.755516，2022年8月USD/SDR=0.768436，2022年9月USD/SDR=0.781323，2022年10月USD/SDR=0.779245，2022年11月USD/SDR=0.760548，2022年12月USD/SDR=0.751403

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2022年中国外汇市场交易概况

2022年中国外汇市场交易概况(亿元人民币)交易品种2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月合计即期65178.5552309.4773430.4558778.5960806.9477919.3582267.393164.684527.560101.9579004.959261.64846751.23银行对客户市场25009.6416971.7626248.1624233.6522852.2325575.4124870.8825138.3925057.4921145.923332.6924682.75285118.95其中：买入外汇11996.358857.1612881.1411742.3511387.912764.4412575.6411831.9412396.111261.3412215.7612586.55142496.66卖出外汇13013.38114.5913367.0212491.2911464.3312810.9712295.2513306.4512661.399884.5611116.9312096.2142622.28银行间外汇市场40168.935337.7147182.2934544.9437954.7152343.9457396.4268026.2159470.0238956.0555672.2134578.89561632.28远期5297.554305.328565.398461.996688.735122.495588.357278.128614.83229.443965.553416.8170534.55银行对客户市场4818.613985.887624.57440.665733.734446.624883.826401.997610.292665.83162.43039.3761813.66其中：买入外汇2507.411850.083553.174027.63042.552445.112407.813720.794865.22908.261131.851088.1331547.97卖出外汇2311.22135.814071.333413.062691.172001.512476.012681.22745.071757.542030.561951.2430265.69其中：3个月（含）以下2507.482034.983668.073454.912565.562332.262573.823334.133998.211494.511895.961738.0731597.963个月至1年（含）1952.091579.013326.263450.332574.741845.471741.912672.23165.41021.851146.191179.4225654.871年以上359.03371.89630.17535.42593.43268.89568.09395.66446.68149.44120.25121.884560.83银行间外汇市场478.95319.44940.891021.33955675.88704.53876.131004.51563.64803.15377.448720.89其中：3个月（含）以下259.88233.24644.67599.76594.44520.73429.18575.05714.01438.82685.88314.316009.983个月至1年（含）186.3779.5227.32307.88178.78128.98180.21215.64239.58106.87102.961.062015.071年以上32.76.768.9113.69181.7926.1695.1485.4450.9217.9514.362.08695.84外汇和货币掉期116808.0197986.16131961.0596282.2385332.87113152.12118292.67134263.11130936.7383623.62107725.5890667.651307031.79银行对客户市场1010.79942.38866.8994.52882.091102.18900.71177.41926.37661.07920.531139.2211524.08其中：近端换入外汇168.22179.51281.48126.3370.34292.63227.7493.64156.4567.7976.2181.831822.16近端换出外汇842.57762.87585.32868.19811.75809.55672.971083.77769.92593.29844.321057.49701.92银行间外汇市场115797.2297043.78131094.2595287.7184450.78112049.93117391.97133085.7130010.3682962.54106805.0589528.431295507.72其中：3个月（含）以下104273.9688048.32121536.4789668.1778732.34104413.27108226.09123368.42120986.4775730.6698333.3984852.621198170.163个月至1年（含）11037.578869.89127.245484.535460.997438.698837.549507.048842.237160.098333.174564.8694663.761年以上485.7125.66430.54135.01257.45197.98328.34210.24181.6571.79138.49110.952673.8期权7189.175583.438044.1378706694.696912.297793.759213.9110100.626413.817336.096959.5290111.42银行对客户市场2319.671556.533519.92956.392280.972208.962245.672431.53101.961388.352026.171705.6427741.7其中：买入期权995.15689.691504.641303.631172.6111451175.351209.341882.91737.861113.9898.8613828.94卖出期权1324.52866.852015.251652.761108.361063.961070.311222.161219.05650.49912.26806.7813912.76其中：3个月（含）以下1344.85977.161740.071299.181319.341317.561245.831116.291321.6869.31106.211102.8614760.263个月至1年（含）864.66512.481503.031407.47791.8741.72920.051182.531525.27425.82706.23472.4911053.551年以上110.1566.9276.79249.75169.83149.6879.78132.67255.0993.23213.73130.281927.88银行间外汇市场4869.514026.94524.234913.614413.724703.335548.086782.416998.675025.465309.925253.8862369.73其中：3个月（含）以下2548.262627.82395.672337.42175.712798.042732.523621.724260.32666.762852.43149.6434166.223个月至1年（含）2316.161398.152128.562572.362233.581901.272815.563160.692705.862357.282452.942104.2528146.641年以上5.090.9503.864.434.020032.511.434.58056.86合计194473.29160184.38222001.02171392.81159523.23203106.25213942.07243919.75234179.65153368.81198032.12160305.632314429其中：银行对客户市场33158.723456.5538259.3635625.2231749.0233333.1732901.0735149.2936696.1125861.1229441.7930566.98386198.38银行间外汇市场161314.58136727.83183741.66135767.59127774.21169773.08181041208770.45197483.55127507.69168590.33129738.651928230.61其中：即期65178.5552309.4773430.4558778.5960806.9477919.3582267.393164.684527.560101.9579004.959261.64846751.23远期5297.554305.328565.398461.996688.735122.495588.357278.128614.83229.443965.553416.8170534.55外汇和货币掉期116808.0197986.16131961.0596282.2385332.87113152.12118292.67134263.11130936.7383623.62107725.5890667.651307031.79期权7189.175583.438044.1378706694.696912.297793.759213.9110100.626413.817336.096959.5290111.42

资料来源：[63]

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