资产负债表

资产负债表是基本财务报表之一，它是反映企业静态财务状况的报表，它以“资产=负债+所有者权益”为平衡关系，反映企业在某一特定时点的资产、负债和所有者权益状况。通过对资产负债表的分析，可以了解企业资产的流动性、企业运营过程中存在的财务风险和企业的偿债能力；同时，资产负债表可以分析企业的盈利能力和资产管理水平等^[3]。

资产负债表的主要作用是揭示企业的财务状况，包括财务实力、财务结构、财务风险、财务趋势等^[4]。

1546年，学者提出了一种通过余额账户计算资产负债差额的方法，再加上期初资本，就能得出盈利。当时，余额账户与损益账户一样，主要用于清算和转账。在中世纪的意大利和德国，当局要求编制财务报表以征收财产税。而在1673年的法国商法法典中，商人被要求编制财务报表，以便法院在商人破产时能利用这些报表进行必要的司法处理。在这样的背景下，会计中的"余额账户"逐渐演变成了早期的财务状况表，也被称为资产负债表^[5]。

1494年，圣方济会修士帕乔利（Pacioli）出版的著作《数学大全》，是第一部簿记教科书，他被视为现代科技之父。1518年，有关簿记的第二部著作是由哥里门德(Grammateys)或斯克里波(Schreiber)完成的，他将簿记与代数有机地结合在一起，是第一部有关簿记的德文著作。复式记账产生前，簿记主要反映的是资产而非利润^[6][7][8]。

十六世纪初的德国纽伦堡经济异常繁荣，它几乎同所有的欧洲国家保持商业往来，并把大量的金银器、铜器、宝石制品、木器远销欧洲各国。特别是纽伦堡与威尼斯等意大利北方城市经济往来频繁，意大利的复式帐法对在纽伦堡土生土长的戈特里布产生了深刻的影响。而此时的意大利复式帐法中已经产生了资产负债表的雏形-借贷平衡试算表。1531年，德国·纽纶堡商人约翰·戈特里布的《简明德国簿记》一书问世，戈特里布在意大利借贷平衡试算表的基础上首创了资产负债表的基本格式及平衡原理，并且在书中公布了世界上最早的一张资产负债表格式^[9]。

资产负债表起源于17世纪欧洲商人“现在的财产目录的余额表”，在17世纪，西方出现了股份公司，与股份公司有利害关系的各方强烈要求编制资产负债表。当时的资产负债表通常是六栏式的，后来增加了损益栏，通过盘存计算来修正账簿数据，并编制损益计算表。然而，这种多栏式的资产负债表很快就被取代了，取而代之的是只反映计算结果而不反映过程的“账户”式和“报告”式的资产负债表。在那个时期，人们更关注资产和资本，对费用和收益的重视程度较低，盈利是根据资产负债表本期纯资产与上期纯资产的增加额计算得出的，因此资产负债表是当时唯一的财务报表^[10][8]。

18世纪60年代，英国开始了工业革命。在这一背景下，18世纪后期的会计建立的目的不再仅仅是辅助管理者，而是向投资者报告其决策所需的事项。现代财务报表的形式可以说主要是以19世纪英国的经验为基础建立起来的；1844年，英国的股份公司注册法要求公司向股东公布经过审查的资产负债表；1856年，英国的公司法规定了资产负债表的标准格式^[8]。

1900年，英国的公司法要求企业对外提供经过审定的资产负债表。当时创办股份公司被认为是一种特权，其回报条件是要求股份公司承担特定的公共责任。在这种情况下，英国首先倡导制定保护投资者的法案。由于英国古典经济学家将资本划分为流动资本和固定资本两部分，立法者根据这种思想将流动资产和流动负债与固定资产和固定负债区分开来。在当时的标准格式下，资产列在右侧，权益列在左侧，并将永久性资本列在最上端，与现在的资产负债表的格式正好相反。然而，这种格式将有关资产负债表科目汇集起来，并将资产和权益分别列在对应的两侧，不再是总账余额的简单罗列，而是有分析地对资料加以排列。因此，在当时，这是对资产负债表的一种进步^[8]。

19世纪，股利支付不得超过企业累积利润，正确计算可向股东分配的年度收益成为会计主要任务。美国于1913年通过宪法第16修正案，要求企业保持完备财务记录以便征税，这一要求引起了革命性的变化。美国税收推动了会计重心从资产计价转向收益计量，现代会计准则的许多原则源于1913年至1920年的税务案例^[8]。

1913年的财政部判决规定，销售和应收账款可以证明收益的实现，资产在变现前应按历史成本列账。1916年的收入法允许纳税人使用应计制编制纳税申报单，改善了企业的收益计量。1921年的收入法明确了收入与资本的划分，规定了资本收益优先处理的方法。在20世纪30年代早期，收益确认、费用配比和收益计量方法发生了重大变化，会计重心从资产计价向收益计量转移，财务报告的重点也从资产负债表转向财务成果表（损益表、利润表或经营表）^[8]。

1997年，国际会计准则理事会（IASB）颁布了IAS1《财务报表的列报》，2003年IASB对IAS1进行了进一步修订，要求资产和负债一般应根据流动性进行报表列报。2007年IASB再次修了IAS1，将资产负债表的名称改成了“财务状况表”，并对财务状况表中流动资产和流动负债的划分做出了修正^[8][11]。

2008年金融危机爆发后，人们意识到制定一套全球统一的高质量会计准则的必要性和迫切性。2008年10月16日，IASB与美国财务会计准则委员会（FASB）联合发布了《财务报表列报的初步观点(讨论稿))(以下简称讨论稿)，对2008年现行资产负债表进行了根本性的变革。2010年7月,1ASB和FASB又发布了《财务报表列报)(以下简称征求意见稿员工草案），联合项目又取得了重要进展，进一步完善了财务状况表^[11]。

资产负债表根据资产、负债、所有者权益之间的勾稽关系，按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目予以适当排列^[12]。

资产负债表反映了企业在特定日期所拥有或控制的资源，这些资源是由过去的交易和事项形成的，预计将给企业带来经济利益。为了清晰展示资产情况，资产负债表按照流动资产和非流动资产两大类别进行列示，并在各类别下按性质进一步细分。流动资产项目通常包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利、其他应收款、存货以及一年内到期的非流动资产等；而非流动资产则指除了流动资产以外的资产。资产负债表中列示的非流动资产项目通常包括长期股权投资、固定资产、在建工程、工程物资、固定资产清理、无形资产、开发支出、长期待摊费用以及其他非流动资产等。这样的分类和细分有助于全面呈现企业的资产状况^[13]。

资产负债表中的负债部分反映了企业在某一特定日期所承担的义务，这些义务预计将导致经济利益流出企业。为了明确展示负债状况，资产负债表按照流动负债和非流动负债两大类别进行列示，并在各类别下按性质进一步细分。流动负债项目通常包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款以及一年内到期的非流动负债等；非流动负债则指除了流动负债以外的负债。资产负债表中列示的非流动负债项目通常包括长期借款、应付债券以及其他非流动负债等。这样的分类和细分有助于全面呈现企业的负债状况^[14]。

所有者权益在资产负债表中指的是企业在某一特定日期股东（投资者）拥有的净资产总额，即企业资产减去负债后的剩余权益。所有者权益通常按照实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等项目进行列示^[15]。

资产负债表的结构一般包括表首和正表两个部分。表首主要概括说明报表的名称、编制单位、编制日期、报表编号、货币名称、计量单位等信息；而正表则是资产负债表的主体，列示和说明企业财务状况的各个项目。资产负债表的正表格式通常有两种：报告式资产负债表和账户式资产负债表^[12]。

报告式资产负债表是上下结构，上半部列式资产，下半部列式负债和所有者权益^[16]。

报告式资产负债表是左右结构，左半部列式资产，右半部列式负债和所有者权益^[16]。

货币资金：从财务管理的角度来看，货币资金具有收益性最低（银行存款所能获得的收益仅为微薄的利息收入，库存现金连微薄的利息收入也没有）和流动性最强（货币资金本身就是现金，因此流动性最强，其他任何资产的变现能力都不及货币资金）的特点。如果货币资金占总资产的比例较大，通常表明企业流动资金比较充裕，偿债能力较强，但同时也可能意味着企业的资金闲置，盈利能力较弱^[17][18]。短期投资：短期投资包括短期股权投资(即短期股票投资)和短期债权投资(主要是短期债券投资)。从财务管理的角度来看，短期投资的收益性高于货币资金，但流动性低于货币资金。如果能够收集到有关短期投资更为详尽的资料，应进一步观察各种短期投资所占比重的变化情况，据以判断企业短期投资的目的、操作水平和风险态度，分析短期投资的风险变化情况^[18]。应收票据。应收票据分为银行承兑汇票和商业承兑汇票两种，每种票据又具体分为带息和不带息两种情况。应收票据是尚未收回的货款。因货款中含有产品销售毛利，所以应收票据属于高收益性的资产^[18]。应收账款，是企业因销售商品和提供劳务等活动而形成的债权，不包括应收职工欠款、应收债务人利息和其他应收款。对应收账款分析时，一要分析应收账款的账龄结构，关注形成坏账的可能性；二要分析前五位债务人的债务比例，关注集中程度。对于应收账款过于集中的公司，不但要考虑其债权的回收能力，而且要关注其过分依赖单一客户的经营风险^[17]。交易性金融资产。交易性金融资产是企业购入的随时能够变现并且持有时间不准备超过一年的投资，一般包括各种股票、债券和基金等。该资产的变现能力非常强，流动性仅次于现金。交易性金融资产是现金的后备资源，因此该资产越多，企业的支付能力和财务适应能力就越强^[17]。其他应收款，是指企业发生非购销活动而产生的应收债权，包括企业应收的各种赔偿款、保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款项等。如果企业生产经营活动正常，其他应收款的数额不应过大，若它的数额过大，则属于不正常现象^[17]。存货，是指企业日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物资等。存货是用于企业日常经营活动的，不是为日常经营活动而持有的。企业的存货通常包括原材料、产成品、半成品、在产品、商品、周转材料等^[19]。

负债是企业所承担的能以货币计量的。将以资产或者劳务偿付的债务。负债按照其偿付时间长短可分为流动负债和长期负债^[3]。

短期借款：一定数量的短期借款是企业经营所必需的，但如果数量太大，超过企业的偿债能力，就会给企业的未来发展带来不利影响。短期借款合理与否，可以根据流动负债的总量、目前的现金流量情况和对未来一年内的现金流量的预期来确定。在一个现金流量较差的企业里，过多的短期借款将会增加财务负担^[17]。长期借款：由于多数企业不能通过证券市场融资，资金来源的渠道多是向银行借款。在对企业长期举债经营进行分析时应注意：首先应避免利用长期借款来充做短期流转使用，否则会使资金成本得不偿失；其次，在资产报酬率高于负债利率的前提下，适当增加长期借款可以增加企业的获利能力，提高投资者的投资报酬率，同时负债具有减税作用，从而使投资者得到更多的回报。但在资产报酬率下降时，甚至低于负债利率的情况下，举借长期借款将增加企业还本付息的负担，在企业盈利不多时，还会导致亏损，因而使企业的财务风险加大^[17]。应付账款和应付票据：对于企业来说，应付账款属于企业的一种短期资金来源，是企业最常见、最普遍的流动负债，一般都在30~60天，而且一般不用支付利息^[17]。长期应收款：是指企业对其他单位发生的付款期限在一年以上的结算债务。包括采用补偿贸易方式引进的设备价款和应付融资租入的固定资产租赁费等^[17]。预收账款：指企业实际销售商品或提供劳务之前，按协议预先收取的货款。对企业来说，它可解决资金临时短缺带来的困难。但在企业中一般数量不大^[17]。

所有者权益是指企业投资者对企业净资产的所有权，是企业资金的主要来源。所有者权益包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润四大项目^[3]。

实收资本（股本）和资本公积：反映了投资者对企业的初始投入资金以及增值或非经营性原因引起的企业净资产的变化。所有者向企业投入的资本一般不需偿还，可长期周转使用。实收资本相对固定不变，不得随意变动。如有增减变动，必须符合一定的条件并且办理一定的手续。引起实收资本变化的一般有下列事项：一是投资者追加投资或减少投资，二是资本公积或盈余公积转增资本以及分配股票股利。这些方式虽然引起实收资本变化，但所有者权益总额并不因此改变^[17]。盈余公积和未分配利润：两者性质相同，其形成与投资者的行为无关，是由企业生产经营活动取得的利润形成的。企业只有实现利润，才能形成盈余公积和未分配利润。未分配利润是企业留存以后年度向投资者分配的，但未分配前属于企业尚未确定用途的留存收益，企业在使用上有较大的自主权^[17]。

流动比率：可以解释一个企业所拥有的营运资产与短期负债之间的关系，可以判断出企业营运资本是否充足，也可以判断企业在经营过程中抵抗风险的能力。计算公式：流动比率=流动资产÷流动负债^[3]；速动比率：反映企业的流动性和短期偿债能力。计算公式：速动比率=速动资产÷流动负债^[3]；现金比率：反映企业的流动性和短期偿债能力。计算公式：现金比率=（现金+现金等价物）÷流动负债^[3]；资产负债率：资产负债率越大，说明企业的债务负担越重，反之说明企业负债能力越轻。计算公式：资产负债率=负债总额÷总资产×100%^[3]；股东权益比率（所有者权益率）：反映企业全部资产中有多少是投资人投资所形成的。计算公式：股东权益÷总资产×100%^[3]；权益乘数：反映整个期间资产总额与股东权益的平均比值。计算公式：资产总额÷股东权益总额^[3]。根据权益乘数的公式，在股东权益既定的情况下，债务的减少导致资产总和的减少，权益乘数也越小，可见这两个指标呈现同方向的变化。所以，产权比率提高必然使权益乘数增大，这两个指标值大，说明资产中负债的份额大，负债程高；反之，说明负债程度低，债权人的权益受保护程度高^[20]。应收账款周转率=销售收入÷应收账款平均余额^[3]。应收账款周转率表明应收账款在1年中周转的次数，反映企业应收账款的变现速度和管理效率。应收账款周转率越高，周转次数越多，表明企业应收账款的回收速度越快，企业经营管理的效率越高，资产流动性越强，短期偿债能力也越强。如果应收账款周转率降低，企业就需要加强应收账款的管理和催收工作^[21]。存货周转率=销售成本÷存货平均余额^[3]。存货周转率表明存货在1年中的周转次数，因此也称存货周转次数，是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快^[21]。固定资产周转率=销售收入÷固定资产平均余额^[3]。一般情况下，固定资产周转率反映企业固定资产的运用效率，指标值越大，说明企业对固定资产的使用效率越高，表明企业固定资产利用越充分，说明企业固定资产投资得当，固定资产结构分布合理，能够较充分地发挥固定资产的使用效率，企业的经营活动越有效；反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产经营成果不多，企业固定资产的营运能力越差^[22]。营运资本周转率=销售净额÷平均营运成本^[3]，营运资本周转率表明企业营运资本的经营效率，反映企业每投入1元营运资本所能获得的销售收入，同时也反映了每年每1元销售收入需要配备多少营运资金。一般而言，营运资本周转率越高，说明每1元营运资本所带来的销售收入越多，企业营运资本的运用效率也就越高；反之，营运资本周转率越低，说明企业营运资本的运用效率越低。同时营运资本周转率还是判断企业短期偿债能力的辅助指标。一般情况下，企业营运资本周转率越高，所需的营运资本水平也就越低，此时会观测到企业的流动比率或速动比率等可能处于较低的水平，但是由于营运资本周转速度快，企业的偿债能力仍然能够保持较高的水平^[23]。

短期偿债能力：指企业以流动资产偿还流动负债的能力，它表明企业偿付日常到期债务的实力^[3]；长期偿债能力：是指企业偿还各种长期债务的能力，它表明企业对债务负担的承受能力和偿还债务的保障能力^[3]；经营能力：企业的营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反应企业资金利用的效率，揭示企业管理人员经营能力^[3]。

比较分析法可分为横向分析法和纵向分析法，是指将相关财务数据或财务指标数值与所确定的标准进行对比分析，计算其存在的数量差异，并进一步分析差异产生的原因或以此推测指标变动趋势的一种分析方法。比较形式可以是本期实际与计划或定额指标的比较、本期实际与以前各期的比较，可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势，也可以将企业相关项目和指标与国内外同行业进行比较。比较分析法有利于财务信息使用者在了解企业资本获利性、投资安全性、经营活动运营状况的同时，分析并揭示企业运行中所存在的不足与薄弱环节，也可以了解竞争对手的相关信息，达到知己知彼，从而为本企业相应的投资决策提供强有力的依据^[16]。

横向比较法是指对相同的财务指标项，将其实际数据与其选定的比较标准作比较，可以是某一期或数期财务报表的比较。通过横向比较，可以有效地确定企业在其行业中所处的地位，找出自身与行业先进水平、竞争对手之间存在的差异及原因，为企业日后的发展指明前进方向^[16]。

纵向比较法是指在财务报表中选定一关键项作为基数，将其定义为一个标准基数（一般情况下定义标准基数为100），将其他项目金额分别除以此关键项的金额，计算出其余各项目占关键项目金额的百分比。此百分比即表示各项目的比重，再通过它对各项目作出分析和判断。通过纵向比较，可以确定项目增减变动的方向及幅度，有利于发现企业财务状况与经营成果发生变化的主要原因，进而使企业经营者把握企业的发展趋势，预测企业发展的未来状况^[16]。

资产负债表垂直分析是资金状况分析中的重要方法，它通过分析资产和负债各项数量的构成比例，以及各项数量和资产总额、负债总额的比例关系，来考核企业的财务状况。通过资产负债表垂直分析可以了解企业的偿债能力和财务效率，以及企业的财务风险程度，进而诊断企业的财务状况^[16]。

因素分析法的常用方法有连环替代法和差额计算法。在连环替代法中，各替代因素之间的排列顺序为：先是数量指标，然后是价值指标；先是外延型指标，然后是内涵型指标。最后利用加减运算的方法进行连环替代，计算出各个因素对总体差异在绝对值上的影响程度。实际中我们也可以用乘除运算进行指数方面的连环替代，这将有助于我们计算出各个因素对总体差异在相对数或比率方面的影响程度。另外，在连环替代法下的因素分析中，替代的顺序至关重要。即使财务指标差异的数额是不变的，如果替代顺序不同，分解出来的结果也不尽相同。因此替代顺序在前的财务指标受其他因素影响较小；反之，则较大^[16]。

平衡分析法是对经济活动中具有某种平衡关系的经济指标进行分析的一种方法，有余额平衡分析、发生额平衡分析、全额平衡分析、融资结构平衡分析和财务指标平衡分析等^[16][24]。

(一).余额平衡分析：会计指标需要达到平衡，尤其是会计六大要素(资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润)之间更有着内在的平衡约束机制，包括静态的平衡与动态的平衡。资产、负债和所有者权益在财务报表上的反映都是时点数，可以运用余额平衡分析来检查一定会计期间全部资金来源与全部资金占用之间的平衡状况^[24]；

(二).发生额平衡分析：凡是能以货币计量的各项经济业务，在会计核算上都是通过“借贷记账法”反映在各种凭证和账簿之中，并以“有借必有贷，借贷必相等”的记账规律保证会计账户处理时所有的发生额都是平衡的，这完全可以通过会计上的试算平衡分析加以解决。如果试算分析不平衡，说明账户处理一定存在问题，应当查找出问题存在的原因并加以解决。当然，平衡了，也不一定等于没有其他问题存在^[24]；

(三).全额平衡分析：许多财务指标之间还存在着“期初余额+本期增加额=本期减少额+期末余额”的平衡关系，如现金、银行存款、应收账款、存货、应付账款等就一定存在着这样的平衡关系。变换上述公式中各因素的平衡关系，可以用以分析某些经济指标发生差异的原因，并测定其影响程度^[24]；

(四).结构平衡分析：构成资产与负债及所有者权益的各项目之间存在着一种来源与占用的数量相等关系^[24]；

(五).财务指标平衡分析：1.流动资产与流动负债；2.偿债能力与信用状况；3.应收账款与应付账款；4.应收账款与销售收入；5.存货与销售成本；6.会计收益与现金流量^[24]。

趋势分析法也称为水平分析法和横向分析法，它是对企业不同时期的财务信息进行比较分析，有助于发现企业财务经营状况的变动规律及发展趋势，也可以借助于一些统计或数学模型的方法，对原有的资料进行综合分析，进而对公司发展态势进行预测^[16]。

是由亚历山大沃尔提出的，他选择7项财务比率对企业的信用水平进行评分，将选定的财务比率用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，然后通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累积分数，从而对企业的信用水平作出评价的方法^[16]。

又被称为杜邦财务分析体系，它是通过将资产负债表和利润表结合起来，以净资产收益率为核心指标，再从企业盈利能力、营运能力和偿债能力这三个方面对指标进行层层分解，使财务比率分析的层次更清晰。右图为杜邦分析法体系图^[25]。

净资产收益率反映企业的获利能力，比率高则说明企业资产具有较强的获利能力，且企业资产质量较高。杜邦分析法将净资产收益率分解成为3个部分，即利润率、总资产周转率和财务杠杆。①利润率，用销售净利率衡量，反映企业的盈利能力。②总资产周转率，用总资产周转率衡量，反映企业的营运能力。③财务杠杆，用权益乘数衡量，反映企业的资本结构^[25]。

综合公式：净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数

=(净利润÷营业收入)×(营业收入÷总资产)×(总资产÷净资产)

=净利润÷净资产^[25]

由此可知：净资产收益率是一个综合性较强的、具有重要指示意味的财务指标，它在反映所有者投入资本获利能力的同时，还反映了企业资产运营、投资活动以及筹资活动等的效率。影响净资产收益率高低的因素包括权益乘数、销售净利率和总资产周转率，而这3个财务比率分别反映了企业的偿债能力、盈利能力和资产管理能力。②权益乘数受资产负债率影响，负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多的杠杆效益，同时也给企业带来了较多的风险。③总资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和总资产周转率的影响。总资产净利率也是一个重要的财务比率，综合性也较强^[25]。

从微观角度对资产负债表中的数据进行分析，在分析过程中，可以发现以前在宏观角度分析中未发现的问题。通过将宏观与微观相结合，可以更全面地分析经济中存在的问题，制定相应的解决措施。也可以更准确地预测经济的未来发展方向， 制定相关政策加以引导，促进经济的协调发展，促进资源的合理配置^[26]。

国家资产负债表能够提供一整套基础数据，与GDP等国民账户中的其它数据一起，为国家宏观经济决策与管理服务。进一步剖析，国家资产负债表的主要功能，是表列整个国家的“家底”，并依托这一框架，揭示各经济主体主要经济活动之间的对应关系，借以勾画一国经济运行的机制。这套框架不仅有助于我们准确把握国家经济的健康状况，了解可能产生冲击的来源及强度，而且在危机期间，它可为政府探讨对策空间提供基本依据：1.国家资产负债表为监测宏观运行提供新的视角；2.从国家资产负债表角度评估债务风险更加全面客观；3.国家资产负债表能够揭示经济的结构性矛盾并预示未来发展方向^[27]。

企业资产负债表为企业经营者及外部报表使用者提供了有用的财务数据与财务信息，报表使用者可以通过对报表进行科学细致地静态比率分析，并结合财务利润表及现金流量表等财务报表，从中掌握企业目前经营状况和预测未来的发展趋势，监控企业经营风险，适时采取有效方法规避经营风险，为提高企业经营效益决策提供有力依据^[28]。

资产负债表模型可以运用在管理会计、财务管理、公司治理和企业风险管理中，可帮助人们明晰：价值与价格、价值创造与价值分配、杠杆-经营杠杆与财务杠杆、企业风险-经营风险与财务风险、纳税效应-折旧纳税效应与利息纳税效应等的概念及其关系（逻辑）。只有概念清楚，逻辑才会清楚，最终才能形成正确的判断^[29]。

世界上的绝大多数国家均采用账户式资产负债表格式，但账户式不便于对报表项目做旁注，也不便于编制比较资产负债表的缺点^[30]。资产负债表的另一种结构为报告式，将资产负债表分为上下两部分，上部分填列各资产项目，下部分填列各负债和所有者权益项目。这种结构的优点是便于编制三年以上的比较资产负债表，缺点是会计等式关系不如账户式结构明显，报告式资产负债表在西方国家比较常用^[31]。

编制资产负债表是一项面广、技术要求高、实施难度大的工作。目前，现行统计中的资产指标分类较为粗略，无法满足编制表格的需求，导致基础资料不足。资产负债表中的资产和负债采用市场价格估值，但有很多资产和负债在核算期内没有相应的市场交易，需要进行重新评估。这导致估值工作相对困难，需要不断完善。在地方资产负债表方面，基础资料的不完整程度更加严重，机构部门的划分和编制也更为困难，而且跨地区交易很难进行统计。对于地方资产负债表的编制，应该在全国资产负债表的基础上，简化资产负债项目和机构部门的分类^[32]。

有助于评价企业的资产状况及资产的构成情况：通过资产负债表的“资产”项目，不仅可以了解企业拥有的经济资源种类，还可以了解其构成情况。通过计算企业流动资产、长期投资、固定资产及无形资产等各项资产总额占总资产的比重，可以分析资产的构成是否合理，从而评估企业财力的强弱^[4]；有助于对企业偿债能力的分析：通过资产负债表的“负债”项目，可以反映企业某一日期的负债总额，长短期债务的形成以及偿还期限的长短，表明企业未来需要多少资金或者劳务来偿还债务；资产转换为现金的能力和速度；流动资产内部构成和资本结构等，从而有助于债权人对企业偿债能力的分析并作出相关决策^[4]；有助于衡量企业的财务风险：通过资产负债表的“负债”项目，可以显示企业承担债务的不同偿还期限，了解企业面临的财务风险，可以看出企业待偿还的流动负债的数额，并且可以算出流动负债和长期负债在总负债中所占的比重，分析企业偿还债款的能力，同时，通过“所有者权益”项目，可以说明企业投资者对本企业资产所持有的份额，了解企业财务实力^[4]；有助于预测企业未来的财务趋势：通过对资产负债表中“年初余额”和“期末余额”在相同项目下在不同时期的纵向对比，可以分析企业的财务发展趋势，分析和预测企业未来的发展能力^[4]。

一、资产负债表所提供的会计信息真实性具有局限性^[33]：

资产负债表提供的会计信息可能受企业管理者主观意志的影响。企业管理者可能会为某种目的而有意操纵某些会计事项的发生，如多计收入少计费用或少计收入多计费用，甚至编制虚假会计报表；某些数据带有主观性。在会计实物中，有许多会计事项需要凭借会计人员主观经验来判断、确认、计量和记录。例如：预提费用，大型固定资产的维修费用要预提。维修费用包括：维修材料价格的浮动性，人员工资的浮动性，预提费用的多少要靠技术人员估算，这就不可避免地出现误差^[33]。资产负债表信息具有行业的局限性。国家机关、学校、医院等事业单位，固定资产不计提折旧，但实际操作中是将应计提的折旧额在借方出管理费用，贷方增加专用基金中的修购基金，用于购置固定资产；资产负债表中，资产、负债及所有者权益的数据在行业会计制度下都是按取得时历史成本反映的。随着时间的推移，社会经济环境和物价水平发生了很大的变化后，就不能反映资产的真实现实价值^[33]。

二、资产负债表会计信息可比性具有局限性^[33]：

对于同一类经济业务，因为有多种可供选择的会计处理方法，选择不同的方法会得出不同的结果，从而造成资产负债表数据的不可比；资产负债表所揭示的信息是一种反映企业过去经济状况的信息，不同的行业，会计核算的依据、程序和编制报表的时间取决于会计制度的规定，并且反映的数据是企业已发生的会计事项影响的结果^[33]。

三、资产负债表所提供的会计信息全面性具有局限性^[33]：

资产负债表所提供的会计信息只概括反映了主体的经济活动，忽视了主体经济活动相关的信息。报表所提供的信息只是主体经济活动，而没有对非经济活动如政治、法律、地理位置、技术含量等信息加以揭示；资产负债表只能提供以货币形态计量的数据性信息，对于质量资料难以揭示^[33]。

以政府审计为例：政府资产负债表审计的范围包括合并主体范围内的报表，要以收付实现制为核算原则编制的决算报表为基础，对各账户资产、负债、净资产进行审计。重点审计资产质量及资产价值体现情况、负债的确认、净资产的真实性等，并对以收付实现制为核算基础编制的有关会计事项按权责发生制进行修正，结合相关财务资料，根据经济事项实质对政府内部交易事项进行抵销、调整、合并后，编制权责发生制政府综合资产负债表^[34]。

重点审计资产质量及资产价值体现的完整性。对政府权属的房屋、建筑物、设备等固定资产应计算计提累计折旧后的净值，以准确反映资产的耗费程度和会计价值，同时对保留在账面上的一些已经失去使用价值或不存在的固定资产按制度进行核销处理，从而账实相符；公路、桥梁、水利、市政工程等公共基础设施，目前在财政总预算会计以及行政单位会计账面普遍没有账务记载和体现价值。对其原值原则上应采用历史成本，相关资料不全的，应采用重置成本法计量，并按平均年限法计提累计折旧，反映固定资产净值；在建工程以及无形资产按照账面反映资产价值；对暂付款和应收账款的审计，主要检查因无预算来源或无销账依据形成的支出挂账，或因出借资金形成的坏账或难以收回款项。对此类已既成事实的支出或坏账，应调减资产、净资产。对现行总预算会计制度会计要素不全导致未在账面体现的对外投资以及应收投资收益、应收利息等调增应收款项及净资产，在政府财务报表中体现价值^[34]。

重点对负债的完整性和暂存款中沉淀的有关收入性款项进行审计和确认。对未在政府资产负债表中反映的政府负有偿还责任的债务及应付利息应列入报表反映，调增负债、调减净资产；对应付未付款项、应拨未拨款应按照权责发生制调增负债科目、调减净资产，暂存款往往是财政资金的“防空洞”。应查清资金来源及性质，检查其中有无收入性款项、确实不需归还的长期挂账款项以及应转结余的款项等，调减负债、调增净资产。其中，对通过预算支出列支、在暂存款科目核算的各类财政专项资金、财政风险准备金应作预算结余反映，作调减负债、调增净资产相关科目处理。净资产审计重点核实账面净资产中的可用财力情况。对公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算以及财政专户的账面结余情况，以及部门决算总表、固定资产投资决算报表、土地储备资金决算报表中的净资产情况进行审计，检查账面各项滚存结余是否真实，对滚存结余中的结转下年支出或已有预算安排的有关支出应调增暂存款、调减净资产。对公益性国有或国有控股企业应纳入政府会计报表合并范围；对不纳入合并报表范围的非公益性国有企业仅按权益法将国有权益或净资产列入政府财务报表相应项目^[34]。