香港证券及期货事务监察委员会

香港证券及期货事务监察委员会（英文：HongKong Securities and Futures Commission(HKSFC)，^[2]简称：香港证监会），是香港证券及期货市场的法定监管机构，负责监督及监察香港交易所，及监管所有香港上市公司遵守《证券及期货条例》的情况，并对违法的上市公司行使法定调查及执法权力，以保障投资者利益及维护市场持正运作。^[3]香港证监会主席雷添良，行政总裁梁凤仪。（数据截止于2023年7月3日）^[7]

香港证监会负责处理涉及上市发行人的收购及合并、内幕交易、市场操控及其他由相关法例所规管的事项。香港证监会不受理以下事宜：担当法律顾问、调解私人民事纠纷、替投资者追讨金钱损失、评论服务素质及商业决定。^[3]

香港证监会1989年5月成立，从1990年代初起，经费主要来自交易徵费及其他收费。^[4]1993年6月19日，香港证监会、中国证监会、上海证券交易所、香港联合交易所有限公司和深圳证券交易所签署了五方《监管合作备忘录》。^[8]中国证监会与香港证监会在1995年7月4日签署了《有关期货事宜的监管合作备忘录》。^[8]2003年，《证券及期货条例》整合及革新了之前用以监管香港证券及期货市场的法规。^[4]香港证监会在2006年4月10日公布文件，对担任证券保荐人的资格作出更加严格的规定。^[9]香港证监会2010年7月19日发表咨询文件，建议就香港的信贷评级机构实施发牌及监察制度。^[10]2012年5月9日，香港证监会发布《有关监管保荐人的咨询文件》。^[11]

2015年，香港证监会开始实施新法规要求在客户合同上增加一条额外的条款。^[2]香港证监会在2018年11月1日发布虚拟资产新规，《有关针对虚拟资产投资组合的管理公司、基金分销商及交易平台营运者的监管框架的声明》。^[12]2021年8月3日，中国香港证监会以瑞银违反监管规定为由对其进行罚款1155万港元。^[13]香港证监会、中国证券监督管理委员会在2023年8月11日，就推动大宗交易纳入互联互通机制达成共识。^[14]2024年2月26日，香港证监会对鼎益丰控股集团国际有限公司前主席兼非执行董事隋广义及其他20名人士展开法律程序。^[15]

在1974年以前，香港的股票及商品市场并未受到正式的监管。直至1973年爆发股灾，政府遂于翌年制订法例以规管业界。1987年再次爆发股灾，促使当局成立证券业检讨委员会，并由戴维森（Ian Hay Davison）担任主席。于1988年5月，该委员会建议成立一个独立的法定机构，并赋予该机构广泛的调查及纪律处分权力，以便监管市场。^[4]

香港证券及期货事务监察委员会于1989年5月成立，从1990年代初起，经费主要来自交易徵费及其他收费，无须政府拨款资助。^[4]香港证监会、中国证监会、上海证券交易所、香港联合交易所有限公司和深圳证券交易所在1993年6月19日，签署了五方《监管合作备忘录》。^[8]1994年，随着杠杆外汇交易条例的颁布，香港证券和期货委员会开始对外汇保证金交易实施监管。^[2]香港证监会与中国证监会在1995年7月4日，签署了《有关期货事宜的监管合作备忘录》，香港证监会与中国证监会开始了两地的交流合作及执法协助。^[8]香港证券及期货事务监察委员会于2003年成立的另一家附属公司—投资者赔偿有限公司—专责管理向投资者赔偿基金提出的索偿；该基金在经纪行违责时，可为投资者提供一定程度的保障。同年，《证券及期货条例》整合及革新了之前用以监管香港证券及期货市场的法规。连同其附属法例，《证券及期货条例》载列了证监会的职能、权力以及监管工作范围。^[4]

香港证监会在2006年4月10日公布文件，对担任证券保荐人的资格作出更加严格的规定，有关规定自明年起生效。^[9]香港行政长官委任方正为香港证券及期货事务监察委员会(证监会)主席，任期为三年，由2006年10月20起至2009年10月19日止。^[16]香港证券及期货事务监察委员会在2010年07月19日发表咨询文件，建议就香港的信贷评级机构实施发牌及监察制度，以配合全球在规管信贷评级机构方面的发展。新制度于2011年1月底生效，证监会随后会展开向信贷评级机构及其评级分析员的发牌程序。^[10]香港证监会在2011年8月24日，展开《公司收购、合并及股份购回守则》的修订建议咨询。^[17]香港证监会在2012年5月9日，发布《有关监管保荐人的咨询文件》，其中建议保荐人须就虚假招股书负上民事和刑事法律责任，若经定罪最高可监禁三年和罚款70万港元。^[11]同年，证监会将推行教育这项职能赋予香港证监会的附属机构—投资者及理财教育委员会。该委员会向消费者提供各类金融理财教育及资讯，务求向市民灌输正确的财富管理观念。^[4]香港证券及期货事务监察委员会、中国证券监督管理委员会批准上海证券交易所、香港联合交易所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司、香港中央结算有限公司在2014年11月10日，正式启动沪港股票交易互联互通机制试点。^[18]

2015年，香港证监会开始实施新法规要求在客户合同上增加一条额外的条款。该条款认为，当中间商向投资者售卖或者推荐了不适合他们的金融产品时，投资者可以要求机构赔偿他们因此而造成的损失。^[2]2016年以来，中国证监会与香港证监会依法开展各类跨境执法协作事项600余件，对维护资本市场健康稳定发展、保护投资者合法权益发挥了重要作用。^[19]香港证监会与中国证监会在2017年3月密切合作，迅速查办了唐汉博跨境操纵“小商品城”案，以及唐汉博、唐园子操纵市场案。^[20]香港证监会在2018年11月1日，发布虚拟资产新规，即《有关针对虚拟资产投资组合的管理公司、基金分销商及交易平台营运者的监管框架的声明》，香港证监会正就在我国香港地区建立及经营的虚拟资产投资组合管理公司及基金分销商应达到的监管标准发出指引，同时亦正在探索有关可能规管虚拟资产交易平台营运者的概念性框架。^[12]同年12月，香港证监会与中国证监会举行了第七次执法合作工作会议，这是两地监管机构从有效维护市场秩序，切实维护广大投资者合法权益的大局出发，进一步强化两地跨境执法合作机制的一项工作安排。^[21]香港证券及期货事务监察委员会、中华人民共和国财政部、中国证券监督管理委员会2019年7月3日，在北京签署了关于调取香港会计师事务所审计的、存放在中国内地的审计工作底稿的合作备忘录。^[22]中国香港证监会在2021年8月3日，以瑞银违反监管规定为由对其进行罚款1155万港元。^[13]

香港证券及期货事务监察委员会在2022年7月4日，开展香港与内地利率互换市场互联互通合作。^[23]香港证监会官网发布，有关适用于获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台营运者的建议监管规定的咨询期于2023年3月31日结束，回应者普遍支持适用于持牌虚拟资产交易平台的建议监管规定。经修订的建议监管规定将于2023年6月1日生效。^[24]同年8月11日，中国证券监督管理委员会、香港证券及期货事务监察委员会就推动大宗交易纳入互联互通机制达成共识，即境外投资者通过沪股通、深股通参与上海证券交易所、深圳证券交易所的大宗交易，境内投资者通过港股通参与香港联合交易所有限公司的非自动对盘交易。^[14]香港证监会在2024年2月26日发布公告称，对鼎益丰控股集团国际有限公司（鼎益丰）前主席兼非执行董事隋广义及其他20名人士展开法律程序，涉嫌于2018年3月1日至2018年9月14日期间内操纵鼎益丰的股份。^[15]2024年10月18日，香港证监会与香港联交所发布联合声明，宣布将优化新上市申请审批流程时间表，以进一步提升香港作为区内领先的国际新股集资市场的吸引力。^[25]

香港证券及期货事务监察委员会作为香港证券及期货市场的法定监管机构，一直致力在机构上下推广开诚布公、有责必负和衷诚沟通的文化。香港证监会按照公营机构的最佳管治方式建立管治架构。除董事局外，董事局辖下的多个委员会及各个外界人士委员会，均会密切监察香港证监会的表现和内部监控措施。此举除了有助香港证监会以有效、清晰明确和具效率的方式达致法定监管目标外，也能确保香港证监会提升工作表现。^[26]

以上数据来源于^[26]（数据截止于2023年6月5日）

《证券及期货条例》订明香港证监会董事局的组成和处事程序。董事局负责为证监会订立整体方向，并提供策略性指引。董事局由香港证监会非执行主席、行政总裁、多名执行董事及非执行董事组成。董事局成员有固定任期，由香港特别行政区行政长官，或由行政长官授权财政司司长委任。大部分成员为非执行董事。^[7]

以上数据来源于^[7]（数据截止于2023年7月3日）

董事局辖下委员会由董事局成员组成，负责研究特定的内部营运事宜。各委员会分别由一名非执行董事担任主席。^[27]

职责：审阅年度财务报表，审查管理程序以确保有效的财务及内部监控，就外聘核数师的委任提供建议，协调外部稽核的工作范畴，并覆检稽核结果。^[28]

以上数据来源于^[28]（数据截止于2020年2月8日）

职责：审议及核准年度财政预算所采用的编制规范及基准，检讨年度财政预算，并向董事局提出建议，进行年中财政预算检讨。^[29]

以上数据来源于^[29]（数据截止于2020年1月15日）

职责：就证监会的储备管理政策、策略及投资指引提供意见，就投资管理公司及顾问的委任提出建议，并监察其表现，包括有否遵守投资指引，就投资风险管理及资产分配提供建议，并监察投资表现。^[30]

以上数据来源于^[30]（数据截止于2020年1月15日）

职责：检讨员工的薪酬架构及水平，检讨薪酬待遇的趋势，并就薪酬调整提供建议，按需要审议其他事项，包括就执行董事的薪酬及再度委任向政府提供建议。^[31]

以上数据来源于^[31]（数据截止于2020年1月15日）

由市场上各行各业的相关人士组成，以反映各类市场参与者的广泛意见。这些委员会可分为两类，即谘zī询委员会和监管事务委员会，并在香港证监会的机构管治方面担当重要角色。^[32]

根据《证券及期货条例》成立，就有关证监会履行职能的政策事宜提出精辟意见及建议。委员会由香港证监会主席领导，成员包括行政总裁及另外不多于两名执行董事，其余大多数成员是由香港特区行政长官授权财政司司长委任的外界代表。^[32]

同样根据《证券及期货条例》成立，每个委员会专门负责特定的监管范畴，例如投资产品、收购与合并及股东权益。委员会成员由董事局委任，包括非执行董事、执行董事，而外界代表则占大多数。^[32]

职责：审批有关机构为使市场人士能符合发牌胜任能力的要求而举办的业内课程及考试，审批专业团体及高等教育学院成为提供持续专业培训的认可机构的申请，就提升香港作为国际金融中心的地位而须进行研究的范畴，向证监会提供意见，参与业内课程和培训计划的制订工作。^[33]

以上数据来源于^[33]（数据截止于2023年3月31日）

职责：就以下项目所涉及的一般政策事宜或规管事项向证监会提供意见：《房地产投资信托基金守则》，房地产投资信托基金（房地产基金）的整体市场发展，香港或其他地区的地产或证券市场或投资管理，经营房地产基金所涉及的专业常规或指引，一般的基金投资或管理事宜。^[34]

以上数据来源于^[34]（数据截止于2024年2月22日）

职责：委员均是具备适当经验及法律专业资格的人士，委员人选由提名委员会提名。委员将会视乎每宗个案的情况，在根据《公司收购、合并及股份回购守则》举行的纪律研讯中担任收购及合并委员会的主席，或担任收购上诉委员会的主席。^[35]

以上数据来源于^[35]（数据截止于2023年3月31日）

职责：根据《证券及期货条例》第XII部管理投资者赔偿基金及规管有关程序。^[36]

以上数据来源于^[36]（数据截止于2023年7月3日）

职责：提名收购及合并委员会、收购上诉委员会及纪律研讯主席委员会的委员。^[37]

以上数据来源于^[37]（数据截止于2023年7月3日）

职责：就以下各类事宜向证监会提供意见：《证监会有关单位信托及互惠基金、与投资有关的人寿保险计划及非上市结构性投资产品的手册》《证监会强积金产品守则》及《集资退休基金守则》，整体市场环境，行业常规，创新产品特点。^[38]

以上数据来源于^[38]（数据截止于2024年2月2日）

职责：就有关股东的权利及权益事宜提供意见。^[39]

以上数据来源于^[39]（数据截止于2023年10月13日）

职责：根据已废除的《证券条例》第X部管理联合交易所赔偿基金及规管有关程序。根据《证券及期货条例》附表10第74条，该部条文继续适用于及关乎在2003年4月1日之前向该基金提出的赔偿申索。^[40]

以上数据来源于^[40]（数据截止于2023年7月3日）

职责：在香港交易及结算所有限公司（作为香港联合交易所有限公司（联交所）的控股公司）与联交所妥善履行上市职能之间有实质或潜在利益冲突时，负责行使相当于联交所的主板及创业板上市委员会的权力及职能。在该等情况下，联交所的有关职能可由证监会履行。^[41]

以上数据来源于^[41]（数据截止于2024年2月20日）

职责：在香港交易及结算所有限公司与香港联合交易所有限公司（联交所）妥善履行上市职能之间有实质或潜在利益冲突时，负责行使相当于联交所上市覆核委员会的权力及职能。在该等情况下，有关权力及职能可由证监会行使。^[42]

以上数据来源于^[42]（数据截止于2023年7月3日）

职责：就涉及股份登记机构的纪律事宜进行初步聆讯和裁决。^[43]

以上数据来源于^[43]（数据截止于2023年3月31日）

职责：就所有涉及股份登记机构纪律委员会的上诉进行聆讯和裁决。负责聆讯股份登记机构纪律上诉委员会每宗上诉个案的委员，都是股份登记机构纪律委员会内不曾主持或参与有关个案的纪律聆讯的委员。^[44]

以上数据来源于^[44]（数据截止于2012年8月7日）

职责：对纪律事宜作初步聆讯，并会应不服收购执行人员所作裁定的当事人的要求，审核有关裁定，处理由收购执行人员转介的特别罕见、事关重大或难于处理的个案，应证监会的要求，审核《公司收购、合并及股份回购守则》﹙两份守则﹚及根据两份守则进行聆讯的程序规则的条文，并向证监会建议对两份守则及程序规则作出适当的修订，收购执行人员指证监会企业融资部执行董事或任何获其转授权力的人。^[45]

以上数据来源于^[45]（数据截止于2024年1月15日）

职责：因应受屈的一方提出的要求，覆核收购及合并委员会的纪律裁决，藉此裁定由该委员会施加的制裁是否不公平或过分严苛。^[46]

以上数据来源于^[46]（数据截止于2024年1月15日）

职责：执行董事局所订定的目标，并确保证监会有效运作，审议证监会内部提交的方案和拨款要求，在周会上讨论备受关注的议题。^[47]

以上数据来源于^[47]（数据截止于2023年6月1日）

行政总裁肩负证监会日常运作的行政责任，并履行董事局转授的特定职能或职责。行政总裁办公室内的四个功能小组（机构秘书及对外事务、国际事务及可持续金融、内地事务和新闻组）协助行政总裁及管理层履行职责。^[48]

主要职责：维护证监会的企业管治，确保最高管理层的指示得到有效落实，执行最高管理层的指示和维持香港证监会的管治；对证监会的营运管治提供意见，处理对证监会或其员工的投诉以及资料外泄；各项政策和措施与政府沟通及协调，作为证监会的中央关系管理小组，与其他部门通力合作，制订及执行策略性措施，以便与政府、业界及公众等外界持份者保持联系和沟通，香港证监会为高层人员撰写演讲辞，编辑证监会的刊物，举办业界活动，以及管理证监会的网站和社交媒体平台。^[49]

机构秘书及对外事务由首席管治总监领导，首席管治总监同时兼任秘书长和证监会执行委员会成员。^[49]

主要职责：为董事局及高层管理人员提供支援，协助他们处理有关参与国际监管方面的事务，其中包括：就国际证券监管发展、可持续金融及合作提供意见；透过双边协调及与多边组织（例如国际证监会组织及金融稳定委员会）联系，加强证监会与海外监管机构的合作；及就国际事务发展、可持续金融及有关措施的制订和实施与香港特区政府、各监管机构及业界团体保持密切沟通。^[49]

主要职责：跟踪、研究内地资本市场发展及监管改革动向，并就相关政策和合作措施提供建议；与中国证券监督管理委员会及其他内地相关机构保持紧密沟通，促进跨境合作。统筹、协调香港证监会各部门与内地监管机构的交流与合作；及就推动香港与内地的金融合作，为香港特区政府的相关举措提供协助。^[49]

主要职责：作为传媒机构的主要联络点，透过以下工作利便传媒报道证监会的监管政策、措施和行动：制订及推动传媒策略，以加强公众对证监会的职能和工作的了解；评估公众反应，并与传媒相关持份者保持联系；及举办传媒活动，以促进传媒与证监会高层人员之间的沟通。^[49]

香港证监会主要的工作是监察香港的上市及收购事宜，如上市申请的审核、上市公司的披露规定、企业行为及香港联合交易所有限公司（联交所）履行上市职能的表现。部门亦负责监管非上市股份及债权证的发售文件，及就其他相关事宜制订政策。^[50]

主要职责：与联交所一起审批上市申请，监察上市公司公告，以识别失当行为或不合规的情况，根据《证券及期货（在证券市场上市）规则》行使权力，及早介入在上市申请及企业交易中涉及失当行为的严重个案，执行《公司收购、合并及股份回购守则》，以确保股东享有公平对待，并为香港的收购及股份回购交易提供有秩序的架构，监察联交所与上市有关的职能及职责，检讨由联交所负责执行的《上市规则》及提出修订建议，审阅及认可非上市股份或债权证（不包括结构性产品）的招股章程及推广材料。^[50]

香港证监会透过采取有效的监察和执法行动，遏止市场的非法或失当行为，从而维持香港市场的廉洁稳健。^[51]

主要职责：对不诚实或违反规则的受规管中介人采取纪律行动，监察香港的证券及衍生工具市场的交易活动，以及对不合规的情况进行查讯，查阅涉嫌犯有失当行为的上市公司的簿册和纪录，在有需要时，与本地及海外执法部门和监管机构合作进行调查。^[51]

为确保香港的证券及期货业秉持最高标准，香港证监会规定只有符合资格准则的人士及公司方可跻jī身这个行业，而且他们必须遵守相关法例和监管规定。此外，香港证监会不时检讨香港证监会的发牌和合规政策，务求令有关政策紧贴市场发展。^[52]

香港证监会担当把关者的角色，负责确保有意进入香港证券及期货市场的公司及人士符合既定的标准。^[53]

主要职责：向有意在香港进行《证券及期货条例》所界定的受规管活动的公司及人士发出牌照，发出守则和指引，说明公司及个别人士应具备什么能力和条件才适合获发牌，监察持牌人及相关人士是否持续遵守发牌规定、^[53]

监管职能：证监会担当把关者的角色，确保有意投身香港证券及期货市场的个人及公司均达致应有的标准，香港证监会的工作包括：向具备适当资格、能证明自己是《证券及期货条例》所指的适当人选的个人及公司发牌；备存持牌人及注册机构的公众纪录册；监察以下人士是否持续遵守发牌规定：持牌人；持牌法团的大股东；持牌法团及大股东的董事；及制订与发牌有关的政策。^[54]

香港证监会负责监管中介机构，并以业务操守和财政稳健程度为监察重点。^[55]

主要职责：进行现场审查及非现场监察，从而：监察中介机构的业务操守，确定其遵守相关的监管规定评估及监察中介机构的财政稳健程度，处理中介机构就各项相关规定而提出的核准、宽免或修改申请，就相关政策及监管事宜与中介人及业界保持沟通。^[55]

香港证监会就向香港公众销售的投资产品维持一套穏wěn健的监管制度，并在认可投资产品的工作上扮演把关者的角色。香港证监会监察获认可及注册的投资产品对证监会守则内的规定的遵守情况。香港证监会的整体目标是发展香港成为提供全方位服务的国际资产管理中心和基金的首选注册地，为此香港证监会亦制订与监管资产管理业有关的政策，并实行促进市场发展及产品创新的措施。^[56]

主要职责：制订并执行有关投资产品认可及注册的守则和指引，以促进市场发展及产品创新，同时亦对投资者维持适度的保障，根据《证券及期货条例》认可及规管向公众发售的投资产品，注册及规管开放式基金型公司，监察认可投资产品及获注册开放式基金型公司的资料披露和持续合规事宜，制订与监管资产管理业有关的政策。^[56]

香港证监会负责监管主要市场营运机构，并确保香港证券及期货市场的规管和发展符合国际标准。^[57]

主要职责：制订政策，以促进市场基础设施的发展及加强与内地和国际市场联系，与本地及海外的市场参与者沟通联系，以鼓励他们参与并促进香港市场发展，监管和监察交易所控制人，交易所及结算所的活动，认可自动化交易服务提供者，规管获认可的股份登记机构，协调市场的紧急应变计划，监管投资者赔偿有限公司及管理投资者赔偿基金，进行与市场有关的研究，协助制订政策。^[57]

机构事务部涵括：投诉科、财务科、人力资源科、资讯科技科、规划及行政科。^[58]

主要职责：提供机构整体的后勤支援，包括员工招聘和发展、资讯科技、项目管理、财务及行政工作，监督证监会的投诉处理程序的执行情况。^[58]

监督证监会的投诉处理程序的执行情况，监督处理及评估对中介人和市场活动的投诉，担当证监会的内部投诉委员会的秘书处。^[58]

为证监会和其附属公司、投资者赔偿基金、交易商按金基金及证券业培训赞助基金有限公司提供会计和库务支援，制订和执行与财务有关的内部监控程序，以维持营运效益及效率，拟备每年预算及监察证监会的收支情况。^[58]

领导香港证监会制订与人力资源有关的策略，包括提高机构的营运效益和员工的满足感，提供一系列多元化及综合而全面的人力资源服务，涵盖招聘、员工投入感、工作表现管理、薪酬及福利等范畴，提供培训机会，以促进员工的发展。^[58]

管理资讯科技的策略，为证监会的运作所需提供支援，为香港证监会员工提供资讯科技服务。^[58]

统筹机构规划、跨部门活动及资源调配，监察机构事务部的重点项目，以确保所有主要风险获得适当处理，并能如期及有效地完成项目，提供日常行政支援、办事处设施及机构保安，提供图书馆服务及协助进行研究。^[58]

负责为证监会提供法律意见及支援服务。

主要职责：处理涉及证监会的民事及刑事诉讼，包括就证据的充分程度、提出检控所涉及的公众利益，以及就个别个案援引不同条文的可行性提供意见；委托大律师代表证监会出庭、为法院拟备案件资料及在法院聆讯期间担任香港证监会的律师就各类事宜提供法律意见，包括法例诠释、行政法、采购合约、雇员事务、纪律处分个案、高风险经纪行情况、修订证监会的守则和指引，以及谅解备忘录处理立法工作，包括修订《证券及期货条例》，以及草拟《证券及期货条例》的附属法例。^[59]

证监会的六个法定目标是：维持及促进证券期货业的公平性、效率、竞争力、透明度及秩序，协助公众了解业界的运作，保障广大投资者。尽量减少业内的罪行及失当行为，降低证券期货业的系统风险，协助政府维持香港金融市场的稳定性。^[4]

香港证监会的管治架构建基于《证券及期货条例》，确保证监会在履行职责时，行事具公信力及透明度、尽忠职守、公平公正。^[60]

香港证监会致力维持有效的机构管治架构，其中包括清晰的管理框架、严格的操守标准、全面的营运与财务监控程序和独立的制衡措施。^[60]

以上数据来源于^[60]（数据截止于2020年1月17日）

董事局为证监会提供策略性指引，并制订整体方向和政策。董事局最少每月召开会议一次。^[61]

董事局成员由香港特别行政区行政长官委任，或由行政长官授权财政司司长委任，均有固定任期。董事局由香港证监会的非执行主席、行政总裁、副行政总裁、多名执行董事及来自不同专业背景的非执行董事组成，并以非执行董事占大多数。^[61]

自《2006年证券及期货（修订）条例》通过后，证监会主席和行政总裁已分拆为两个独立职位。主席领导董事局制订证监会的整体方向、政策及策略，并监察执行团队在落实董事局所订立的目标、政策及策略方面的工作表现。行政总裁负责制订策略性目标，包括订立证监会的工作议程和重点，以及落实经董事局议定的有关目标。他亦定期向董事局汇报，分配高层管理人员的职责并加以督导。^[61]

执行委员会由行政总裁所领导，成员包括所有部门的主管。执行委员会是证监会的最高行政组织，获董事局授权肩负行政、财务及管理职责。^[61]

香港证监会的非执行董事在董事局辖下委员会中担当重要角色。稽核委员会及薪酬委员会的全体成员均为非执行董事。财政预算委员会及投资委员会中拥有投票权的成员均为非执行董事，而另外两名执行董事则为没有投票权的成员。^[61]

此外，由独立机构进行的外部审核，有助确保香港证监会秉公办事及遵守适当的程序。这些措施包括法定上诉权、司法覆核，以及由程序覆检委员会、申诉专员及廉政公署等独立委员会及审裁处进行的审核。^[61]

香港证监会通过内部监控措施及外部制衡机制，确保各项政策及程序均遵照最佳机构管治常规。^[61]

（数据截止于2020年1月17日）

作为法定机构，证监会在履行监管职能时，须接受香港特别行政区政府及公众的问责。为此，香港证监会致力奉行香港证监会赖以建立管治架构的原则。^[62]

香港证监会定期向政府汇报，而年度预算须呈交财政司司长审批及提交立法会省览。香港证监会于季度报告公布营运详情及财务报表，并于年报披露全年帐目。^[62]

香港证监会出席立法会会议，包括财经事务委员会的会议，向议员陈述及阐明香港证监会的政策措施及其他公众所关注的事宜。香港证监会亦出席立法会的法案委员会及小组委员会的相关会议，就法例草拟本进行讨论。^[62]

为了顾及各方利益及不同观点，香港证监会透过以下途径与业界及广大投资者保持联系：证监会的谘询委员会和其他顾问及监管事务委员会，当中很多委员是外界人士；就监管建议进行公众谘询；发出新闻稿、谘询总结及通讯；及香港证监会的机构网站，提供证监会的最新资料。^[62]

证监会全体员工秉持严格的诚信标准及操守，以提高及维持公众信心。除了履行相关的法律责任外，香港证监会员工亦须恪守证监会就员工应有行为标准而制订的操守准则。^[62]

证监会一直适时和有系统地识别、评估及管理外在与内部的风险。^[62]

外在风险：香港证监会设有市场应变计划，当中详细订明一旦发生可能影响香港证券及期货市场的紧急情况（例如市场暴跌及交易或结算系统失灵）时的处理程序。有关计划有助香港证监会在危机发生时可以迅速、恰当及有条理地采取适当的行动。^[62]

内部风险：内部监控措施涵盖潜在的运作风险，包括财务风险以及对办事处和资讯保安构成的威胁。^[62]

香港证监会的内部财务监控制度确保财政资源按照既定政策及程序得到妥善管理。独立的外聘核数公司每年覆检香港证监会的内部监控程序，以评估香港证监会是否妥为遵守监控制度及有关程序是否充足，并提出改善建议。证监会的稽核委员会每年审批覆检的重点。^[62]

（数据截止于2020年1月17日）

香港证监会认为香港证监会的每位员工都负有社会责任。机构社会责任委员会（社责委员会）每年召开两次会议，辖下的康健小组、证监会义工队及环保小组分别专注于社会责任的特定范畴。三个工作小组会因应社区、环境及员工的需要，举办不同的主题活动。^[63]

社责委员会由首席财务总监兼机构事务部高级总监领导，成员包括不同部门的代表。社责委员会负责监察机构上下的社会责任策略和活动，工作包括：确立并制订香港证监会的社会责任愿景、原则、框架和政策；筹划及推广社会责任活动；及设定宗旨、目标和主要表现指标，以衡量香港证监会的社会责任工作的成效。^[63]

为维持严格的监管标准，香港证监会与本港、内地及海外主要市场的监管机构透过商议涉及共同利益或须共同处理的事宜，促进有效的监管及执法合作。^[64]

透过参与金融稳定理事会及国际证监会组织等全球性论坛，香港证监会在厘定证券监管的国际标准的过程中发挥积极作用，当中涵盖各方面的证券监管政策，包括投资产品、执法、对中介人的监察、第二市场、上市监管、信贷评级机构及对冲基金。^[64]

监管机构的合作往往由签署谅解备忘录开始，务求以共同的方针处理执法及市场发展等事宜。多年来，香港证监会与本地、内地及海外的监管机构签订了多项双边或多边协议。^[64]

（数据截止于2020年3月10日）

随着内地与香港资本市场不断融合，跨境资金流动日益扩大。为维护投资者合法权益，确保两地市场的稳健发展，香港证监会与内地监管机构之间的监管合作至关重要。香港证监会与内地监管机构(例如中国证券监督管理委员会，下简称中国证监会)的跨境监管合作框架主要包括市场互联互通、协助调查及交换信息。^[65]

为推动市场互联互通计划的发展，香港证监会与内地监管机构签订了多项安排，以订立共同目标，奠定跨境合作的基础。^[65]

股市互联互通：沪港股票交易互联互通机制与深港股票交易互联互通机制分别于2014年及2016年相继实施。^[65]

基金互认：内地与香港基金互认安排于2015年开始。^[65]

理财通：粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点已于2021年9月推出，让粤港澳大湾区内的合资格居民可投资于对方银行在市场销售的理财产品。^[65]

为管理共同面临的风险，增进跨境监管协助与合作，香港证监会加强与内地监管机构的关系，并签订了有关互相协助调查及交换信息的合作安排。^[65]

香港拥有庞大而复杂的金融市场。各监管机构均担当着独特的角色和肩负不同的使命，而法定机构、前线监管机构以至自律规管机构（视乎情况而定）都会合力解决重要的跨市场问题。^[66]

为了确保监管方针一致，与多家本地机构签署了以下谅解备忘录：^[66]

机构谅解备忘录日期1.保险业监管局保险业监管局、金融管理专员及证券及期货事务监察委员会以处置机制当局身分签订的谅解备忘录，证监会以《金融机构(处置机制)条例》(香港法例第628章)下的处置机制当局身分签订本谅解备忘录2023年12月4日香港金融管理局2.会计及财务汇报局证券及期货事务监察委员会与财务汇报局签订的谅解备忘录（只备有英文版）2021年2月24日过去签订的谅解备忘录版本（只备有英文版）2007年11月12日3.保险业监管局证券及期货事务监察委员会与保险业监管局的谅解备忘录（只备有英文版）2020年9月28日保险业监督过去签订的谅解备忘录版本（只备有英文版）2005年12月20日4.竞争事务委员会证券及期货事务监察委员会与竞争事务委员会的谅解备忘录2020年4月16日5.香港金融管理局证券及期货事务监察委员会与香港金融管理局签订的谅解备忘录（只备有英文版）2019年9月3日6.香港廉政公署香港特别行政区香港廉政公署及证券及期货事务监察委员会的谅解备忘录（只备有英文版）2019年8月19日7.香港金融管理局证券及期货事务监察委员会、香港金融管理局及金融纠纷调解中心有限公司签订的谅解备忘录（只备有英文版）2017年11月15日金融纠纷调解中心有限公司8.香港警务处香港特别行政区香港警务处与证券及期货事务监察委员会的备忘录（只备有英文版）2017年8月25日9.香港律政司香港特别行政区律政司与证券及期货事务监察委员会的备忘录2016年3月4日10.香港海关有关执行《打击洗钱及恐怖分子资金筹集(金融机构)条例》(第615章)的谅解备忘录（只备有英文版）2014年4月30日保险业监督香港金融管理局11.保险业监督有关根据《强制性公积金计划条例》监管注册计划受规管者的谅解备忘录（只备有英文版）2013年5月28日香港金融管理局强制性公积金计划管理局12.香港存款保障委员会香港存款保障委员会、证券及期货事务监察委员会及投资者赔偿有限公司签订的谅解备忘录（只备有英文版）2022年9月29日投资者赔偿有限公司过去签订的谅解备忘录版本（只备有英文版）2008年7月9日13.香港金融管理局证券及期货事务监察委员会与香港金融管理局签订的谅解备忘录（只备有英文版）2004年11月4日14.香港金融管理局有关监管强制性公积金中介人的谅解备忘录（只备有英文版）2004年1月1日强制性公积金计划管理局保险业监督15.强制性公积金计划管理局有关监管强制性公积金产品的谅解备忘录（只备有英文版）2003年4月23日16.香港交易及结算所有限公司（香港交易所）证券及期货事务监察委员会及香港交易所就《证券及期货条例》的生效的目的而对证监会为监管和监督交易所参与者及市场监察事宜订立的谅解备忘录的条款的协议诠释（只备有英文版）2003年4月11日17.香港联合交易所有限公司有关规管上市事宜的谅解备忘录（只备有英文版）2003年1月28日有关规管上市事宜的谅解备忘录的补充文件（只备有英文版）2018年3月9日有关规管上市事宜的谅解备忘录的第二份补充文件（只备有英文版）2023年6月28日18.香港金融管理局证券及期货事务监察委员会与香港金融管理局签订的谅解备忘录（只备有英文版）2002年12月12日19.香港交易及结算所有限公司有关香港交易及结算所有限公司在香港联合交易所有限公司上市订立的谅解备忘录（只备有英文版）2001年8月22日香港联合交易所有限公司20.香港交易及结算所有限公司有关证监会监管、监督交易所参与者及市场监察的事宜的谅解备忘录（只备有英文版）2001年2月20日修订（只备有英文版）修订（只备有英文版）2007年1月23日、2007年9月24日21.强制性公积金计划管理局有关监管强制性公积金产品的谅解备忘录（只备有英文版）1999年6月30日22.香港金融管理局就合作监督中介机构或金融集团所订立的谅解备忘录1995年10月23日

以上数据来源于^[66]（数据截止于2023年1月1日）

证监会积极参与国际监管同业的活动，使香港在全球及亚太区内的形象得以提升，从而巩固香港作为国际金融中心的地位。此外，证监会致力于确保本港的资本市场以公平、高效和透明的方式运作，并达到国际标准，藉此加强投资者的信心。^[67]

香港证监会行政总裁梁凤仪女士是国际证监会组织理事会的成员。该组织是一个由世界各地证券监管机构组成的国际团体，其会员在全球超过115个司法管辖区，规管逾95%的证券市场。证监会参与国际证监会组织辖下多个政策委员会和专责小组的工作，协力制订国际标准。^[67]

证监会是国际证监会组织亚太区委员会的成员，并领导该委员会的可持续金融工作小组。亚太区委员会由亚太区内24个资本市场监管机构和决策机关组成，集中处理区内首要的监管和监察事宜。^[67]

香港证监会代表证监会及香港参与金融稳定委员会的工作。香港证监会是金融稳定委员会标准执行常设委员会的成员，并与金融稳定委员会全体会议的香港代表──香港金融管理局通力合作。^[67]

除了参与上述的多边论坛外，证监会亦与多个海外监管机构定期进行双边交流，以分享信息和讨论共同关注的议题。此外，香港证监会会应其他监管机构的要求，提供培训及技术协助，包括提供人员借调机会（如情况合适）和接待海外监管机构的代表团。^[67]

随着跨境金融活动不断显著增加，国际合作相应地更显重要。证监会一直在这方面与海外监管机构紧密合作，并经常接收或提出有关寻求协助和分享信息的请求。^[67]

证监会是国际证监会组织《多边谅解备忘录》的签署机构。该备忘录旨在促进全球证券监管机构为执法目的的信息分享。香港证监会亦是《经优化多边谅解备忘录》的签署机构。该备忘录针对在日益复杂、互联互通及科技驱动的全球金融市场上，提供额外途径应付打击金融失当行为所带来的挑战。^[67]

此外，香港证监会亦就以下方面的合作订立了其他安排：(i)监管合作，(ii)为推动某些互认投资产品发展的跨境合作，及(iii)金融科技相关合作。^[67]

有关证监会的合作安排，可透过以下连结查阅：(i)执法及调查协助，(ii)监管信息交换，(iii)关于市场或产品的安排，(iv)金融科技合作。^[67]

国际事务及可持续金融小组负责支援和协调证监会的国际监管工作。证监会与其国际监管同业及其他主要持份者已建立并将维持稳固的关系。这既能加强证监会在国际层面的合作，亦同时让香港证监会得以掌握可能对香港金融市场造成影响的监管趋势、发展情况、新出现的风险和机遇。^[67]

该小组亦负责在本地、区域及国际层面，协调证监会订立绿色及可持续金融目标。有关证监会的绿色及可持续金融工作的更多详请，可按此处查阅。^[67]

香港证监会致力把香港证监会的社会责任原则融入营运决策及常规。作为法定监管机构，香港证监会以谨慎的态度，确保香港证监会的整体操守切合作为公营机构的身分。^[68]

香港证监会的社会责任政策旨在：确保香港证监会采用有利社会的政策及措施；提升香港证监会作为良好雇主的形象；及加深外界持份者及公众对香港证监会工作的了解。香港证监会的社会责任工作主要专注于四个范畴：关怀员工、服务社群、保护环境及市场支援。^[68]

（数据截止于2019年11月19日）

证监会是提倡平等机会的雇主，致力营造没有歧视的工作环境。香港证监会为员工缔造和谐、安全的工作环境，并向社会大众展示同样的关怀。^[69]

香港证监会向所有员工阐明证监会的愿景和使命，以确保他们对机构有归属感，并能积极迈向共同目标。^[69]

自2006年起，香港证监会每年均获香港社会服务联会颁发“同心展关怀”标志。在服务社群时，香港证监会秉持以下重要原则：除了捐助金钱外，更鼓励员工付出时间、贡献所长；服务对象涵盖社会不同阶层人士，而不限于特定社群；实践一举多得的社区服务计划，例如捐赠旧办公室家俬sī，一方面可循环再用资源，另一方面可帮助有需要的人；及与专业团体及志愿组织等多个慈善团体合作。^[69]

证监会致力在日常运作中实践环保理念。香港证监会奉行称为“4R”的政策，即减少耗用、重复使用、修复重用及循环再用。^[70]

香港证监会的日常运作虽然不会对环境造成直接或显著的影响，但香港证监会仍推出多项措施，以减少碳足印及提高员工和持份者的环保意识。^[70]

为遵循香港证监会内部适用的《证监会绿化工作环境指引》，香港证监会实施多项内部政策，以减少浪费资源，及推动环保节能的机构文化：^[70]

废物管理：弃置垃圾前进行分类和减少耗用，节约资源：使用自动计时器于办工时间后调节室内灯光，并采用环保型号电器，办公室设备：尽可能购买环保物品，供应商：了解主要供应商的环保政策，香港证监会会尽量挑选在营运方面符合环保原则的供应商。^[70]

除了致力推行环保的营运方式外，香港证监会亦为提升员工的环保意识及推广公民责任出一分力。鼓励员工参与社区环保活动；与外界专家及理念相近的机构合作宣扬环保理念；及在参与社区活动的同时，推广绿化的概念。^[70]

香港证监会推出多项市场措施，以提升业界的营运效率及尽量减少业界资源的耗用。这些措施包括：推出网上综合服务网站WINGS，业界可利用这个一站式共同平台以电子方式向香港证监会提交牌照申请及通知书等文件；采用电子提交系统，取代以纸张形式提交财务申报表；及停止以印刷本形式向个人持牌人发出牌照。^[70]

为配合全球在可持续发展金融方面的市场及监管发展，香港证监会制定了一套全面的策略，协助香港发展成为领先的绿色金融中心，并接通内地与世界各地之间的绿色金融资金流。^[70]

社区服务伙伴计划：香港证监会与多家社区服务机构合作，为长者及弱势儿童等社群举办义工活动。^[71]

员工捐献：香港证监会员工不但抽空参与义务工作，亦不时向慈善机构作出捐献，包括捐款和捐赠物品。^[71]

促进员工身心健康：香港证监会定期为员工举办讲座，讲解有关身心健康的资讯。香港证监会亦不时安排现场接种流感疫苗、健康检查及举行各类主题活动，例如“健康推广月”。^[71]

地质导赏游及环保工作坊：香港证监会举办地质导赏游及低碳饮食工作坊等户外活动，加深员工对环境保育和可持续发展的认识。^[71]

致力实践环保：香港证监会支持世界自然基金会举办的关注气候变化和保护环境活动，包括“向鱼翅说不”行动及“地球一小时”活动。^[71]

环保指引及废物管理：香港证监会不但制定了详细的环保指引，亦在办公室设置多个回收箱，鼓励员工改变生活习惯，为保护环境出一分力。^[71]

减少用纸：香港证监会推出了电子资料管理系统、牌照申请系统和财务申报系统，以减少使用纸张。香港证监会鼓励员工减少打印文件，除了使用双面打印的措施外，还在影印机附近贴上环保提示，提醒员工“影印前要想清楚”。^[71]

2018年11月1日，香港证监会发布虚拟资产新规，即《有关针对虚拟资产投资组合的管理公司、基金分销商及交易平台营运者的监管框架的声明》，文件显示，香港证监会正就在我国香港地区建立及经营的虚拟资产投资组合管理公司及基金分销商应达到的监管标准发出指引，同时亦正在探索有关可能规管虚拟资产交易平台营运者的概念性框架。^[12]

2019年7月3日，香港证券及期货事务监察委员会、中华人民共和国财政部、中国证券监督管理委员会在北京签署了关于调取香港会计师事务所审计的、存放在中国内地的审计工作底稿的合作备忘录。中华人民共和国财政部副部长程丽华、香港证券及期货事务监察委员会行政总裁欧达礼（Ashley Alder）出席仪式并致辞，中国证券监督管理委员会副主席方星海作了书面致辞。^[22]

香港证监会官网消息，有关适用于获证券及期货事务监察委员会发牌的虚拟资产交易平台营运者的建议监管规定的咨询期于2023年3月31日结束，回应者普遍支持适用于持牌虚拟资产交易平台的建议监管规定。经修订的建议监管规定将于2023年6月1日生效。^[24]

2023年8月11日，香港证券及期货事务监察委员会、中国证券监督管理委员会就推动大宗交易纳入互联互通机制达成共识，即境外投资者通过沪股通、深股通参与上海证券交易所、深圳证券交易所的大宗交易，境内投资者通过港股通参与香港联合交易所有限公司的非自动对盘交易。^[14]

2024年2月26日，香港证监会发布公告称，对鼎益丰控股集团国际有限公司前主席兼非执行董事隋广义及其他20名人士展开法律程序，涉嫌于2018年3月1日至2018年9月14日期间内操纵鼎益丰的股份。^[15]