职业经理人

职业经理人，是指一生中以企业的经营管理为主要职业生涯，受聘或受雇于股东或业主，被授予企业经营管理权，以薪酬和激励为主要收入来源的企业高层经营管理者。^[5]18世纪，法国经济学家萨伊最早提出“职业经理”这一概念。^[3]

一般认为，世界上第一个职业经理人出现在美国。1841年，因为两列客车相撞，美国人意识到铁路企业的业主没有能力管理好这种现代企业，应该选择有管理才能的人来担任企业的管理者。^[6]19世纪70年代至20世纪初，职业经理人在摩根时代真正登上企业历史舞台。摩根式治理催生和推进了美国公司引进职业经理人的制度革命，开创了职业经理人主导现代公司治理的公司治理体系。^[7]20世纪60年代末，美国80%以上企业都聘请了职业经理人，标志着美国的职业经理人阶层的成熟，美国的企业制度也完成了近代公司制向现代企业制度的过渡。20世纪70年代开始至今，职业经理研究方面的理论也已经成熟并系统化，职业经理的培养和培训机制也非常健全。^[8]职业经理概念传入日本后，与日本的本土固有文化相融合，经过以三菱公司为首的日本企业历时数十年的研究，日本已形成一套完备的职业经理体系。^[9]1996年，英国政府批准成立了国际职业经理人协会（IPMA），旨在为职业经理人提供全方位服务。^[10]

中国在秦朝出现曹长、工师，相当于现在的总经理职务，主要职责就是负责生产管理。宋代时期，出现中国职业经理第一人申师孟，比1841年后美国出现的职业经理人早了700多年。清朝后期，山西平遥日升昌票号出现中国金融第一职业经理人雷履泰。^[11]1904年，清政府颁布《钦定大清商律》，这是中国历史上第一部独立的商事法律，这一法律确定了总办的经营权与所有权相分离，总办或总司理已经具有了职业经理人的性质。^[12]20世纪90年代中后期，职业经理人概念为中国企业所接纳。^[13]2015年8月24日，《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》的发布，标志着中国职业经理人制度从孕育走向成熟。^[14]

职业经理人是产业资本、商业资本与人力资本的融合，是人力资本向人才资本的转换，是一种特殊的人力资本形式，是在未来能带来收益的一种资本，表现为人的知识、技能、资历、经验和熟练程度，并具有无限的挖掘潜力。^[15]职业经理人是一个特殊的管理群体，是一个管理团队，受聘于董事会，服务于股东，服务于顾客，创造价值也提升自己。^[16]职业经理人应具备一定的领导才能、应变能力、团队精神、创新精神和专业技术等专业素养。^[17]职业经理人可分为首席执行官、生产运作经理人、市场营销经理人、财务经理人、人力资源经理人、企划公关经理人和项目经理人等，^[18]工作内容分别为企业战略规划、企业生产管理运营、营销、公司财务机构构建、组织人才培养招聘，以及公关和项目执行等。^{[19][20][21][22][23][24][25]}

职业经理人制度可能存在着自我交易、辞职套现、股权纠纷、泄露商业秘密、违反竞业禁止条款等风险，针对可能存在的风险，可采取股东大会制度、董事会制度、信息披露、外部审计制度、实施股权激励、完善企业内部控制制度等措施对职业经理人进行风险监管。^[26][27]

职业经理人，是指一生中以企业的经营管理为主要职业生涯，受聘或受雇于股东或业主，被授予企业经营管理权，以薪酬和激励为主要收入来源的企业高层经营管理者。^[5]理论研究者和经营管理者从职业经理人的权利、责任、来源、能力、存在的环境、企业规模等方面对职业经理人进行诠释，还有的学者把企业的中层管理人员也纳入职业经理人的范围。^[28]

国际：18世纪，法国经济学家萨伊最早提出“职业经理”这一概念，他在1803年出版的《政治经济学概论》中指出，职业经理是把包括劳动、资本、土地三位一体的经济资源从生产效率低和产量较少的领域转移到生产效率较高和产量较大的领域的人。^[3]

1974年，彼得·德鲁克认为，职业经理人是“对企业的绩效负有责任的人”，并认为传统的仅将职业经理人定义为对其他人的工作负有责任的人的看法是不够完善的。职业经理人是企业中最昂贵的资源，而且也是折旧最快、最需要经常补充的一种资源。1996年，美国哈佛大学教授约翰·彼得认为，现代职业经理人的基本特征是发起变革、设计变革和组织实施变革，应把创新精神和冒险精神与职业经理人联系起来。^[1]

中国：2003年，上海市劳动和社会保障局出台的《职业经理人职业标准》认为，职业经理人就是“运用全面的经营管理知识和丰富的管理经验，独立对一个经济组织开展经营或进行管理”的人，该标准中把职业经理人分为职业经理人和高级职业经理人两种；同年，袁凌、陈健认为职业经理人是指以企业经营管理为职业，精通经营管理之道，善于利用企业内外资源来实现企业经营目标，在企业中担任管理职务的人员。2005年，杨国忠认为职业经理人是以经营管理企业为职业的职业管理者，是企业所有权和经营权分离的必然产物。2010年，孙海梅认为职业经理人作为一个在所有权、法人财产权和经营权分离的企业中承担法人财产的保值增值责任，全面负责企业经营管理，对法人财产进行实际运作的经营管理者，是由企业在职业经理人市场（包括社会职业经理人市场和企业内部职业经理人市场）中聘请的，以年薪、股票、期权等为获得报酬主要方式的职业化企业经营管理专家。^[28]

2011年11月1日，中华人民共和国国家标准中的《职业经理人的相关术语》（基础术语：职业经理人）（GB/T26999-2011）提出，职业经理人是受雇于企业，担任不同层级的领导和管理职务，承担相应的义务和责任，从事经营管理活动，以此为职业的人才。认为这是一个群体，是以企业管理为职业的职位者的通称。^[28]

2012年，宋克勤、柳启岳认为职业经理人是将经营管理作为自己的长期职业，以企业的价值体现自己人生的价值，具备经营管理所需要的知识、经验和能力的企业中、高层管理者。2015年，李锡元、徐闯认为职业经理人是掌握企业的经营权，运用所掌握的企业经营管理知识以及所具备的经营管理企业的综合领导能力和丰富的实践经验，受聘于出资人的职业化的中高层经营管理人员。^[28]

国际：职业经理人最早起源于美国。1841年，因为两列客车相撞，美国人意识到铁路企业的业主没有能力管理好这种现代企业，应该选择有管理才能的人来担任企业的管理者，世界上第一个经理人就这样诞生了。^[6]

19世纪中叶，美国铁路货物运输进入大规模正式运营阶段。当时，由于轨道、机车、辆等分属各地区业主所有，整体货运的链接尚未形成，自身管理亦无体系，无法统一调动和协调运行，货物在铁路运输途经各地区时，需要频繁更换车体与押载人员，进行区段计价核算，而不同中转区段货运计划的连贯性、对接性存在严重的问题，经常造成列车运行无序、延缓，货物缺损、遗失，重大事故频出。人们在总结和反思铁路货运中的问题时，首先考虑了铁路资产所有权和货运经营权的分离，决定选择一批专业的货运计划人员，掌管货运调度、运行和督促，并规定这批专业货运计划人员由政府统一付薪，不得接受各铁路资产所有者的资金和贿赂，并确认他们新的职业身份和社会地位，同时制定严格的惩处条例，如违反行业规则和职业规范，即予以开除且终生不得从事此项职业的处罚。由此，世界上第一批职业经理人——专业货运计划人员应运而生。^[4][6]早期管理思想史上，“经理人”一词来自英文Manager，是指“对其他人的工作负责任的人”。^[4][6]

中国：中国在商和西周出现了企业，称为作场。企业有产品管理和用工管理制度，产品管理中又分为用途管理和质量管理。到春秋时期，企业管理制度更加成熟，国家设有专门的作场管理机构，有部门和行业的分工。秦国的官营手工作场分别属于少府、铁官、盐官、工室、工官等不同的机构和行业管辖，在作场内部，有代表官府的曹长，编制在官府的工室，具体负责一个作场各种事务的叫工师，大至相当于现在的总经理职务，主要职责就是负责生产管理。^[11]

春秋战国时期，企业产品已经有了部分市贸性质或者说商业性质。这样的作场具备了企业的性质，其曹长和工师具备了经营管理的职能，是中国早期的经理人特别是在作场负责各种事务的工师，实际上是作场的总管，经理人的性质更明显。^[11]

宋代，民营的合伙制企业由合伙者共同出资，一方以钱物出资，另一方以经营才能和劳动力出资，被委托人有经营的自主权，并约定了经营人的分配形式与分配数额。如《夷坚三志》和《元史·食货志》记载的宋代的申师孟与元代的转运司先人，官给其本，利润分其三的做法与现代企业股东聘请经营人授权经营，经营权证和所有权实现分离，约定收入分配办法大致相同，实际上是职业经理人的形式。宋代产生了中国的职业经理人，宋代的申师孟应为中国职业经理第一人，比1841年后美国出现的职业经理人早了700多年。^[11]

明代，规模较大的私营企业和具有生命危险的行业由出资人委托他人进行经营管理。如明中期广东佛山霍氏家族经营的冶铁坊，明后期洞庭的大商人翁等，业主委托他人到海上经营，本人在家享受，不受风波飘摇之苦，也无生命危险。这里的司货者或仆人具有委托关系，与同时期的家长家族式的管理不同，可以认同为职业经理人。^[11]

清代，业主委托管理较明代有了发展。清代企业从资金投入、企业规模和生产技术来看都较明代有所进步，要么业主具有相当的资金而又无经营能力，要么业主具有管理能力但业主精力有限而无力管理，于是委托他人经营管理的方式便在各个行业发展起来，其中有总理、总管帮助日常管理，相当于现在企业里的总经理。另外，在山西商人中还出现了经理负责制。由财东出面聘请他人出任经理，财东将商号资本全部交给所聘经理，便不再过问号事，静候年终经营报告。经理有权决定商号内平时的营业方针。山西商人的这种经理负责制使企业实现了经营权和所有权的分离，这在企业管理制度上是一个进步。它使企业管理向专业化、制度化迈进。财东聘任的经理是否续聘由财东裁定，经理人有自由选择的权利，已经是完全的职业经理人了。^[11]

清后期，山西平遥开办西裕成颜料庄的李箴盛聘请雷履泰为掌柜，后改为日升昌票号，在山西票号的经营中，银股、人力股按股分红利，但掌柜这种身份不承担票号的亏损。掌柜不具有票号的所有权，对票号具有绝对的经营权，以股红作薪酬收入，以票号的经营管理为职业，是票号的职业经理人，由于日升昌票号为中国最早专营汇兑的票号，因此雷履泰可称谓中国金融第一职业经理人。从中国前后近千年的企业发展历史看，商品经济的发展孕育了职业经理人。但受聘企业多为个人独资和合伙制，国家没有企业登记的专门规定，企业也不具有法人地位，仅仅产生了职业经理人，在具体的名称上也没有职业经理人的提法和称谓，民间通常称为“掌柜”。^[11]

国际：19世纪70年代至20世纪初，职业经理人在摩根时代真正登上企业历史舞台。1901年，摩根组建了世界上最大的公司—美国钢铁公司，其总资本达到14亿美元。摩根在整合钢铁企业过程中，聘请了已为律师且收入不菲的加里作为总裁，加里在摩根的钢铁企业没有股份和资产，对钢铁生产也一无所知，但是加里熟知法律和法人组织的运作，摩根授经营管理权于加里，他自己不干预经营管理。摩根式治理催生和推进了美国公司引进职业经理人的制度革命。加里以薪酬作为收入来源，以其独特的经营管理才能在摩根企业的发展壮大中体现其人力资本的价值，开创了职业经理人主导现代公司治理的公司治理体系。^[7]

国际上职业经理人以其经验、知识、智慧主导公司，对公司进行现代管理，经理人为股东服务，职业经理人成为公司管理之王，公司成为一种社会组织形式，在资本的推动下出现了一批批巨型企业，如通用电器、雀巢、惠普、索尼、ASICS等。但是，也有一些公司的股东成为职业经理人，成为公司的执行董事，如沃尔玛、欧莱雅、佳能、丰田等。还有的企业其经营人为董事会聘任，其本人也是公司的股东之一，他的聘任不是因为其资本，而是因其经营能力和经营网络。这种股东中具有经营管理才能的人才转换成为职业经理人的企业不在少数，如金佰利一克拉克企业、IBM、英特尔、德意志银行等。其中德意志银行的第一位总裁冯·西门子从1870年至1900年，担任总裁30年。^[7]

这一时期，美国的企业基本完成了业主式（或家长世袭式）经营企业到以聘用经理人来经营企业的转换，也可以看作职业经理的成长期，而美国的企业制度也基本形成了近代公司制占主导地位的格局。^[8]

中国：1904年，即清光绪二十九年，清政府颁布《钦定大清商律》，这是中国历史上第一部独立的商事法律，首次从法律上确立了“股份有限公司的企业组织形式，确立了股份制企业的法人地位，是中国企业发展史上的一个进步，开启了中国企业立法的先河。这一法定确定了总办的经营权与所有权相分离，总办或总司理已经具有了职业经理人的性质。^[12]

20世纪二三十年代，中国企业界开始推崇科学管理，在中国实业界掀起了一场“科学管理改革”，取消工头制，实行以职业经理人和工程技术人员为主的管理体制，大大加强了企业经营管理人员在企业中的地位和作用。职业经理人在该时期成为实业界较为常见的职业。1922年成立的康元印刷制罐厂1933年改制为股份公司，由总经理负责全厂的经营管理，建立起了生产计划、成本核算、产品开发、设备维修、营销策略的管理体系。总经理及下设的协理和襄理实为董事会和总经理聘请的职业经理人。在20世纪40年代后的官僚资本和“官督商办”的企业中职业经理人管理形式有所弱化。^[12]

国际：随着美国哈佛大学企业管理研究院的成立，到20世纪60年代末美国80%以上的企业都聘请了职业经理人，标志着美国的职业经理人阶层的成熟，美国的企业制度也完成了近代公司制向现代企业制度的过渡。^[8]日本的职业经理人队伍以一种特殊高级白领阶层出现，在美国作为特殊行业工作人员出现的职业经理概念传入日本后，与日本的本土固有文化相融合，经过以三菱公司为首的日本企业历时数十年的研究，日本已形成一套完备的职业经理体系。^[9]1996年，英国政府批准成立了国际职业经理人协会（IPMA），旨在为职业经理人提供全方位服务。^[10]

美国职业经理人性质的变化源自二十世纪八九十年代，大公司的期权设置、风险投资的创业造富以及全球闲散资本向私募基金的投资型职业经理人聚集，合力催生了人力资源向人力资本的转化。进入二十一世纪的前十年，大批私募基金的管理人通过发现和聚焦管理经理人与技术经理人，再造出一批新兴企业和新兴产业，也促进了大量新兴地区的经济起飞。如：1994年，IBM几近破产，各大机构投资人与董事会联手挖人，郭仕纳临危受命，用十年时间拯救了蓝色巨人，并靠公司期权积累了巨额财富。2005年，郭仕纳退休后，入主著名的产业基金公司凯雷，募集了全球最大的单笔基金，并进入中国创造了许多投资奇迹，成为职业投资经理人的传奇。^[29]

从20世纪70年代开始至今，美国的现代企业制度不断走向完善，并且出现了许多所谓的“后现代企业制度”方面的制度创新，而职业经理阶层也不断走向完善，并成为美国社会各阶层中发挥越来越重要作用的一个社会阶层。职业经理研究方面的理论也已经成熟并系统化，职业经理的培养和培训机制也非常健全。^[8]

中国：20世纪90年代中后期，职业经理人概念为中国企业所接纳。其原因为：一部分中国企业的产品规模、销售地域、产销规模和人员规模迅速扩大，西方跨国公司在全球范围内的巨大声誉，以及它们在中国市场的强大能力，跨国公司人才的可流动性和中国企业较好的发展机遇，使得中国企业有条件和胆量对外引进职业经理人，并愿意和有能力为在本企业推行职为经理人制度而支付相对高昂的成本。^[13]

1993年，中国颁布了《公司法》，本世纪初提出职业经理人的概念，职业经理人制度应该是《公司法》明确规范的内容之外新建的制度。建立职业经理人制度，是在建立现代企业制度多年改革实践的基础上提出来的。^[30]2008年，中国颁布了《企业国有资产法》。^[30]2012年6月30日，职业经理人研究中心联合中国工业经济联合会、中国商业联合会、中国人才交流协会等单位发起成立了中国职业经理人协会，简称CAPM，是民政部首批直接管理的全国性行业协会。协会宗旨是，不断完善以市场和出资人认可的职业经理人评价体系，推动建立中国职业经理人制度，建立职业经理人的人才队伍，建立职业经理人的市场体系。^[31]

2015年8月24日，《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》明确指出：“推行职业经理人制度，实行内部培养和外部引进相结合，畅通现有经营管理者与职业经理人身份转换渠道，董事会按市场化方式选聘管理职业经理人，合理增加企业经理层成员任期制和契约化管理，明确责任、权利和义务，严格任期管理和目标考核。”至此，通过制度性的安排，职业经理人终于走上了企业发展的大舞台，成为企业经营管理重要人才，标志着中国职业经理人制度从孕育走向成熟。^[14]

2016年，国企改革“十项试点”任务中提出了推行职业经理人制度试点。^[32]2017年5月3日，中国国务院办公厅发表了《关于进一步完善国有企业法人治理结构的指导意见》，其中明确提到建立规范的经理层授权管理制度，对经理层成员实行与选任方式相匹配、与企业功能性质相适应、与经营业绩相挂钩的差异化薪酬分配制度，国有独资公司经理层逐步实行任期制和契约化管理。根据企业产权结构、市场化程度等不同情况，有序推进职业经理人制度建设，逐步扩大职业经理人队伍，有序实行市场化薪酬，探索完善中长期激励机制，研究出台相关指导意见。国有独资公司要积极探索推行职业经理人制度，实行内部培养和外部引进相结合，畅通企业经理层成员与职业经理人的身份转换通道。^[33]2018年国务院国企改革领导小组办公室启动国企改革“双百行动”，在完善市场化经营机制率先突破的要求中再次明确探索职业经理人制度。^[32]

2020年12月27日，“2020中国职业经理人交流大会暨全国商帮大会”在浙江省宁波市召开。大会发布了中国首份《中国职业经理人事业发展“十四五”规划及到2035年远景目标纲要》和《新时代中国职业经理人精神》。该《纲要》提出“十四五”期间将努力实现“三个更好”：更好地引领职业经理人阶层在为企业发展、财富创造、社会进步以及自身素质提升、精神文明培养等方面作出不懈努力；更好地提升全社会对职业经理人的素质要求；更好地探索职业经理人组织在新经济格局下的发展方式和推动社会资源整合利用等方面的重要作用；到2035年，中国职业经理人队伍和制度建设将达到三个基本实现：即基本实现职业经理人的职业化、市场化、专业化和国际化；基本实现职业经理人队伍规模、结构、素质能力适应形势和满足经济高质量发展需要；基本实现以市场和出资人认可为核心的职业经理人评价体系的全程、全员、全面覆盖。《新时代中国职业经理人精神》则是中国第一份对中国职业经理人精神的诠释，它的发布引领中国职业经理人走向职业新时代。^[34]

2023年，国务院国资委所属职业经理研究中心组织研究编撰发行了《中国职业经理人年度报告2023》。年度报告由综合篇、高管人才市场数据篇、上市公司高管薪酬篇、企业实践篇和专题研究篇组成，主要内容包括：2022年度国有企业改革三年行动成效、“科改行动”“双百行动”扩围行动、部分地方省市职业经理人制度建设进展、民营企业对职业经理人的认识问题、2022年职业经理人相关标准的制修订情况及2022年职业经理人相关文献综述；2020-2022年国内高级经营管理人才供需情况、薪酬水平、性别差异、行业分布、区域发展以及流动情况；上市公司高管的薪酬水平，上市企业高管薪酬的行业差异、地区差异的基本情况；若干实行职业经理人制度企业的实践案例；从历史沿革、素质能力和企业形态等角度对职业经理人制度的产生、发展和建设等方面专题探讨。^[35]

职业经理人是产业资本、商业资本与人力资本的融合，是人力资本向人才资本的转换。职业经理人是一种特殊的人力资本形式，是在未来能带来收益的一种资本，表现为人的知识、技能、资历、经验和熟练程度，并具有无限的挖掘潜力。当资本的所有者在追逐资本更大利润空间的情况下，创办了企业，扩大了企业规模，而自己的管理能力与企业扩张之要求不对称，自己已无能力经营管理好企业的情况下，就需要另外聘请具有经营能力的人进行经营管理。^[15]

随着企业规模的扩大和经营管理工作的日渐繁杂，一些资本的所有者感到自己已经不能适应社会经济的发展和市场的激烈竞争，自己兴办和创立的企业就交给了具有经营管理才能的经理人。经理人作为人才资本走到了企业的前台，成为企业生产经营的必备条件，产业资本、商业资本与具有经营管理能力的职业经理人走到了一起，共同构成了企业，企业所有权和经营就分离了，这种具有稀缺性的资本——职业经理人就成了资本的代言人，成为资本所有者的代理人，成为企业生产过程和流通过程的指挥者。职业经理人成为委托一代理关系下的资本的高级打工者，受资本委托，代理经营资本，是企业的高级雇用员工。职业经理人表面上是股东聘请的经营管理者，实质上却是资本的高级雇工，是凭借资本吃经营管理饭的人。^[15]

职业经理人是一个特殊的管理群体，是一个管理团队，受聘于董事会，服务于股东，服务于顾客，创造价值也提升自己。^[16]

从股东看，职业经理人属于打工者，最多为高级打工者。职业经理人受雇于股东或股东代表、社会独立董事构成的董事会，薪酬由董事会确定，由股东和董事会监督、考核，干得好可以继续聘用，干得不好可以依据聘用契约解聘。^[16]

从员工看，职业经理人是领导。职业经理人处于企业的核心地位，拥有指挥权、决策权、资源和人力的调配权；与下级有距离感，是一个企业的头儿，是企业中的官，可以运用权力向下级施加影响和压力；具有合法的地位和影响力，代表的是组织，可以对员工实行引导、协调、教育甚至惩罚；是员工的领导，为员工争取好的待遇和福利是经理人的职责所在。^[16]

从顾客看，职业经理人就是资本方，是企业总的代表人，股东的化身，对客户的利益、权利全权负责，必须承担产品和服务的质与量；经理就是产品方，必须不断提供超越顾客预期的产品和服务；要沟通和维护好所有的客户关系和渠道，生产和销售人员的问题都是经理人员的问题。总之，职业经理人就是企业产品的总责任人。^[16]

从社会看，职业经理人是企业道德和责任的承担人，行业的诚信和消费者利益的保护者，劳动者的正当权益的维护者，社会公益事业、扶贫济困的积极执行者和倡导人。同时，经理人也是社会公正的责任人，必须诚实守信、依法纳税，是保护环境及建设和谐社会的责任人，是企业文化的建设者。^[16]

企业的管理活动包括战略决策和经营管理，这要求职业经理人既要有长远的战略发展观念，又要有切实可行的管理方法和手

段；既能独当一面，又能协调员工，用人所长。^[17]

职业经理人应能够适应市场的变化，抓住市场机会，并及时调整公司战略和执行方案。^[17]

职业经理人要能够为员工创造一个良好的成长环境，并与员工保持良好的沟通，带动整个团队的成长。^[17]

在知识经济时代，知识更新的速度越来越快，基于知识的竞争越来越激烈，职业经理人除了自身必须具有勤学的好习惯外，还要能够带动员工，达到集体学习的目的。只有将公司建设成一个学习型组织，才能不断地创新，在竞争中始终掌握主动，领先竞争对手，立于不败之地。^[17]

职业经理人这一职业变得越来越趋向技术性。职业经理人的工作涉及面很广，尤其是高层职业经理人面对的是动态复杂的外部环境。恰当行岗位职责，职业经理人需要掌握丰富的企业管理知识，具备现代经营管理理念掌握现代管理技巧，拥有特定行业的专业知识和专业管理经验等。因此，工作中他们在专业方面拥有一定的优势。^[36]

职业经理人是公司组织的负责人，有特别的职务和地位，拥有职业性权威。在这方面，职业经理人具体担任以下三种角色。

组织的首脑、代表，组织的象征：经理人从事大量的有关对外关系的活动，如亲自回复来函、签署文件和合同、接见来访者以及处理某些例行公事或参与礼节性的活动等。^[37]

组织的领导人：经理人运用职业权力和个人影响力，团结公司组织中的全部成员，增强组织的凝聚力；善于把每个成员的个人需要与组织目标结合起来，以发挥他们的积极性；做好人事管理，如招聘、选用人才及评价报酬、惩罚等；处理好组织内部的人际关系；对下级人员进行指导、激励使他们把工作做得更好。^[37]

联络者的角色：经理人对内起着沟通纵向的上、下级之间及横向的名部门之间联系的作用；对外代表公司与其他单位进行联系。通过沟通、联络，巩固、发展公司系统，提高公司系统的功能。^[37]

在管理系统中，每一个管理者都是一个信息传递和信息交换的枢纽。信息传递网络好比人身上的神经系统。在这方面，经理人扮演如下三种角色。^[37]

“神经中枢”的角色。经理人的工作过程，实质上是信息处理过程。经理人每日大量的工作是接收信息，分析、研究信息并做出判断、决策，再制订出计划。^[37]

信息传播者的角色。经理人把决策、计划或意见通过通知、指示、命令等形式传达给下级组织及工作人员。^[37]

对外发言人的角色。经理人作为公司的发言人，向外部传递、发布有关的信息、情报，如向上级管理单位或领导人报告情况，或向有关单位（供应商、客户、新闻界等）发出信函、通报情况等。^[37]

职业经理人的重要工作内容之一是进行决策，如确定组织的战略目标、短期任务以及处理来自各方面要解决的问题或请求等。在这方面，经理人扮演如下四种角色。^[37]

创业者的角色。经理人在调查研究的基础上，为公司设计新的战略目标，制订实施方案，并通过组织系统落实、执行直至实现。^[37]

故障排除者的角色。公司在运行中，经常会出现问题、故障，如下级人员之间的冲突、资源的短缺、与协作单位的矛盾，或一位骨干人员突然离开，可能失去某一重要客户；或者一个长久被忽视的问题可能导致的一次危机等。这些问题都需要经理人去妥善处理。^[37]

资源分配者的角色。经理人根据计划和实际需要，对人力、资金、物资、设备及时间、空间等，进行统筹安排。^[37]

谈判者的角色。经理人代表组织同其他组织或个人进行有关问题的谈判，以保护本公司的利益。^[37]

从社会分工的角度来看，职业经理人属于“职业经理”，因为资源的稀缺性，他们跟企业家同被称为社会上“最稀缺的人力资本”。^[37]

从经济学委托代理理论的角度来看，在企业所有权与经营权分离的前提下，职业经理人是企业所有者委托的代理人，充当着“牧羊人”的角色，承担着企业所有者资产保值增值的责任，并通过自身人力资本的价值获取相应的报酬。^[37]

从企业内部分工的角度来看，每个职业经理人的专业与能力不同，他们分别在总经理（或首席执行官、执行总裁）、人事行政副总经理（或总监）财务副总经理（或总监）、营销副总经理（或总监）、研发副总经理、生产副总经理等职位上，履行不同的岗位职责，他们都是各专业领域的专业经理。^[37]

无论是初级职业经理人、中级职业经理人，还是高级职业经理人，也不论是营销、财务、生产或人力专业，职业经理人都是在各层级管理岗位上通过领导他人来完成工作任务。管理的过程实际上是一个“借力”的过程。21 世纪的企业管理者应成为教练型的领导者，不能仅依赖职权强制下属完成任务，而应通过领袖魅力影响和激励下属，并运用教练型的辅导方式不断挖掘下属潜能，提升下属素质。^[37]

在企业中存在着多重委托一代理关系，从企业管理层级来看，董事会所选择的经营代理人属于企业的高层职业经理人，而在企业经营过程中，高层职业经理人按照管理层级授权给中层职业经理人，由其代行部分职责。如前所述，企业家职能的分解促成了职业经理群体的发展，实际上高层职业经理人是企业家的职务代理人，中、基层职业经理则分别是他们各自上司的职务代理人。^[37]

从企业组织结构来看，不同经营单位相对独立，按照社会分工原则所设立的职能管理部门也具有相对独立性，但从整个企业系统来看，实现企业整体目标需要不同经营单位、不同职能部门之间的协作与配合。另外，从企业经营价值链的角度来看，每个经营单位和职能部门都是价值链中的一个环节它们之间应该是供应者与顾客之间的关系，因此，对同事来讲，职业经理人是内部顾客。^[37]

在多重委托一代理关系中，对下属来讲，职业经理人是委托人。职业经理人通过授权的方式进行职责和权限的分解，并激励、指导、监督下属恰当行使权力，正确履行职责，定期对下属的工作进行评价，以确保工作任务的完成和目标的实现。^[37]

职业经理人可分为企业领袖型职业经理人首席执行官、生产运作经理人、市场营销经理人、财务经理人、人力资源经理人、企划公关经理人和项目经理人等类型。^[18]

首席执行官（ChiefExecutive0cer，简称CEO）是企业经营管理的最高领导者。首席执行官的任务是进行战略性的领导，要构建企业的战略目标。^[18]

首席执行官工作内容包括：

核心内容：营造企业文化；开发并组织实施发展战略；开发并组织实施年度经营计划和投资；主持日常生产经营管理；制定各项管理制度和各项规章；组织自己的管理团队；制定CEO及管理层的继任计划；担纲企业创新。^[19]

与董事会内容：参与新董事的选拔；就董事是否留任与董事长协商；协助董事长确定董事会会议议程；不断更新管理层继任计划并提交董事会；在战略计划的形成过程中与董事会商议并寻求建议；邀请董事会一起制定公司的财务目标、计划和行动并提交董事会审议和批准；公司重大的非经常性交易交董事会讨论审议；定期向董事会汇报各类计划的执行情况；建立顺畅的对话机制；确保第一手信息渠道畅通无阻；定期向董事会提交管理团队建设报告；定期向董事会报告重大行动。^[19]

与管理层相关内容：选拔、监控、考核其他高级管理人员；督促管理层准备完备的资料；确定管理层的构成及规模及其岗位设置；安排管理层各个关键岗位的继任计划；确保有效的决策过程；CEO必须明确各项责任所要求的行动；CEO要做好对高级管理层的内部沟通工作；创造其他高管与董事会沟通的机制；CEO与管理团队共同处理客户关系；创造充满激情和活力的工作氛围；用好管理团队里的每一个人。^[19]

如：世界著名的英特尔公司总裁安迪·格罗夫是20世纪90年代比较有名的职业经理人，他是被公司创始人摩尔发现的经营高手，于1987年到1997年间任英特尔公司首席执行官。他把英特尔公司由一个制造芯片的小企业转变为世界上最大的计算机微处理器供应商，成为世界IT产业的领袖企业之一。同时，英特尔公司也为安迪·格罗夫提供了职业生涯中最能发挥其经营管理才能的平台。^[38]

生产运作经理人，一般是指负责生产的副总经理或职能部门经理。有些公司称之为运营总监或首席运营官（ChiefOperation Ocer，简称COO）。生产运作经理人必须具有生产管理所必需的专业知识，熟悉本行业独特的管理规律和方法，懂得对人的管理，同时应该具有较广泛的边缘知识，如市场营销学、心理学、法学、行为科学，以及成本核算、价值工程、质量体系认证等等。^[18]

生产运作经理人工作内容主要包括：结合企业的经营目标和生产实际，为决策层提供生产规划方面的信息、建议和方案；为实现企业的经营目标提供生产方面的保证；对企业的生产环节进行计划、组织、控制，并创造一个文明、安全、无污染的生产环境，综合考虑社会环境制约因素及其相互影响，防止公害；准确无误地接受决策层的任务，接受其指导，执行具体的部门业务，按质、按量制造出合格的产品或劳务，并严格履行各种经济合同，遵守交货期；将决策层的任务原原本本地传给下级，并详加说明，直到下级彻底理解为止，并率领下级，团结一致，共同奋斗，完成决策层交给的各项工作任务；依靠技术进步，不断提高劳动生产率，努力降低成本，提高效益；加强产品的升级换代工作和开发新产品；对本部门发生的问题超过自己权限的要及时上报决策层；主动自觉地处理好工作中出现的各种矛盾；负责对本部门下属人员的考核评价、教育指导和提升、转职申报；代表本部门处理好本部门与决策部门、本部门与其他部门的关系等。^[20]

市场营销经理人是指企业负责营销的职能部门经理。市场营销经理人在企业中的地位非常突出，因为市场营销部门往往是总经理亲自过问最多的部门之一。市场营销经理人应该有较大的市场关系网络，能够及时捕捉市场信息，并且善于观察、应变，工于计算，具有较强的协调公关和表达能力。^[18]

市场营销经理人工作内容主要包括：制订产品——品牌的长期经营和竞争战略；编制年度市场营销计划并进行销售预测；与广告代理商和经销代理商一起研究广告的文稿设计、节目方案和宣传活动；激励推销人员和经销商经营该产品的兴趣；搜集产品、市场情报，进行统计分析；倡导新产品开发等。^[21]

财务经理人又称财务总监或首席财务官（Chief Financial 0fficer，简称CFO）。在现代经济理论中，财务管理是企业管理的中心，在企业中起到“龙头”作用，因此，企业财务经理的职位是企业顶尖的管理职位。企业的财务预测与规划、成本控制、资产管理、财务分析、企业融资、税务规划与避税等重要任务都要由财务部门来完成，所以，对财务经理人也提出了很高的要求。^[18]

财务经理人工作内容主要包括：组建财务组织机构，建立健全的组织机构，不仅是开展财务管理工作的前提，也有助于财务管理工作质量和效率的提高；组建财务组织机构，要体现行业特征、公司规模、组织形式、业务特点和管理水平等要求；确立财务管理体制，财务管理体制是确定企业内部各有关方面的财务权限、财务责任和物质利益关系的基本制度。其核心是要正确处理好财务责任、财务权力的集中与分散的关系以及责权的相互结合；设计财务管理制度，企业内部财务管理制度是由企业管理当局制定的，用来规范企业内部财务行处理企业内部财务关系的具体规则；制定财务管理政策，财务管理政策是企业自主制定的有关财务活动的行为指南和规则。制定财务管理政策的目的是配合企业经营政策、调整财务行为、提高财务管理效率；运用财务管理工具，财务管理工具又称理财工具，是财务管理人员组织财务活动，开展财务管理工作必备的基本观念和手段。财务管理工具包括货币时间价值、现金流量、风险价值、资本成本、财务估价、财务分析与评价等；实施财务管理创新，财务经理及财务人员要与时俱进，不断创新，将各种新兴事物，如财务共享、财务云、业财融合等新理念、新手段融入现代财务管理当中。^[22]

人力资源经理人又称人力资源总监。人力资源是企业生产经营和发展的基础。人力资源部门是企业人才招聘、培训的主管部门。因此，人力资源经理人必须具有现代企业管理知识和人才意识，且是具有新思维的管理者，同时他必须懂得政府相关的政策法规。由于人才培养和学习型组织的重要性，一些组织还专门为此设立了首席学习官（Chief Learning Oficer，简称 CLO）这一职位。^[18]

人力资源经理人主要工作内容：认真贯彻执行国家有关劳动人事部门的方针、政策、法令和指示，组织制定计划，经公司领导批准后实施；全面负责人事部门工作，掌握业务范围，拟订本部门的工作计划，定期召开例会，布置、检查、总结工作。如有重大事项应及时向有关领导汇报并共同研究、讨论决定；组织本部门管理人员的业务学习，提高人事管理水平和业务能力，加强对本部门员工的思想教育，团结本部门员工，调动每个人的工作积极性，保证完成各项工作任务；对上级下达给本部门的工作，定期进行检查考核，表扬先进，带动后进，搞好本部门员工队伍的建设；抓好员工的管理工作，经常深入基层研究，掌握情况。合理安排使用管理人员，发现人才，及时提出管理人员调整意见；组织制定、修改、充实各项规章制度，做到管理规范化、科学化。根据用人计划组织招聘工作，负责调人、招聘、招收、辞退、辞职、调出停薪留职员工的审核，负责员工内部调配的审核；按照有关政策，结合同行业标准和公司实际情况，制定本公司工资、奖金劳保福利标准，报领导审核批准；负责工资、奖金、劳保、利、加班费、夜班费及各种津贴报表的审核；按制度负责审批办理各类休假期的期限和有关费用的报销标准；负责人事档案的管理工作；负责办理员工调人、调出档案的接收和传递工作；完成总经理交办的其他各项工作。^[23]

“企划”是企业形象策划的意思，企划公关是企业的参谋和经营战略。国际许多大公司都设立了企划公关职能部门，企划公关经理人与其他职能部门经理一样，是企业的重要管理人员，是企业进行内部和外部沟通的实施者，是企业形象塑造的关键因素。企划公关经理人要常与其他部门经理一起共同解决企业问题，在解决公关问题方面成为企业的权威。因此，组织对企划公关经理人的品德、知识、能力、公关意识等的要求都很高。^[18]

企业公关经理人工作内容主要包括：熟悉企业全部情况，把握企业整体的经营发展战略，为各个阶段的公关工作确定目标，提出具体计划，并组织实施；在实施公关计划、实现公关目标的过程中，把握时机，充分利用人、财、物等资源，确定目标中的优先点，选择容易影响目标公众和引起新闻媒介兴趣的问题和环节予以重点突破，为整个公关活动目标的实现开辟道路；掌握信息传播的规律、渠道和手段，与新闻媒介建立良好的往来关系。向企业领导人报告信息传播中面临的问题，提出解决问题的措施。组织监视外界舆论，及时采取措施扭转对企业发展不利的舆论，抵制对立舆论；坚持开展公共关系调查，及时了解内部员工和股东的心态与动向，了解外部公众对企业的反映，特别要了解消费者和用户的意见和要求。要及时与企业领导人沟通情况，并注意研究调整各方面的关系；撰写重要的文章和稿件，如总结报告、活动计划和新闻稿等；代表企业向外部公众宣传、解释各项方针政策、重大行为及产品、服务等有关情况，主持重要的公关专题活动，出面协调各方面的关系；制订预算方案，估算开展各项活动所需的财力、物力，提交企业领导批准；及时处理突发危机事件，努力把损失降低到最小程度；做好下属公关工作人员的管理工作，合理分工，建立岗位责任制，调动每个专业人员的积极性，创造性，发挥其专业特长，主动自觉地做好本职工作。^[24]

项目经理人是将项目作为一个单独的管理领域的负责人。人们在建筑工程领域中常常听到项目经理的名字，其实项目经理在其他领域，如金融、广告、财务、医疗、法律等等都普遍存在。物业管理中的管理处经理也可以归人项目经理的范围。项目经理人是项目管理的核心，他统一指挥项目各项工作的进行，也是协调项目各方的桥梁和通道。^[18]

项目经理人工作内容主要包括：计划，项目经理应该确定项目的目标，并与业主达成一致。在项目的执行过程中，项目经理必须与项目团队成员分享他对项目目标的理解，以便每个人都能就项目目标达成一致，这对于激发团队成员的积极性以在项目执行过程中更好地发挥作用方面将起到重要的作用。项目经理作为项目的领导者应与团队成员一起制定详细的项目计划，与业主一起评估执行计划，并将其纳人计算机程序中，以执行管理。组织，组织工作主要涉及规划、安排和有效利用资源。需要对内部管理工作和外部承包工作进行安排，包括分配任务给团队成员和外部分包商。同时，也明确了执行任务的团队成员各自的职责和权力，并在团队中创造一种鼓励每个成员积极而富有激情地工作的氛围。控制，项目经理应实时监控项目进度，并及时与计划进行比较。特别是在大型项目中，项目执行地点和资源较为分散，在项目执行过程中必须使用计算机通信和相应的软件。在项目的控制过程中，也需要团队成员之间的通力合作。^[25]

在中国古代的官办企业或是民间企业，“经理人”大多是有薪酬的，商、西周时实行“工商食官”制度，工匠和商人的费用由官府供给。在秦朝，工场中做工的工匠的月俸标准为1-2石粮食，同时一年有冬夏两身衣服。魏晋南北朝时期，作场改为作部。唐朝实行和雇制，在双方满意的情况下工匠才能由作部雇用，所雇之人由官府给予一定的钱物。^[40]

在宋代，服役是职业，役章和军匠隶属军中籍，是国家常备的固定工人。工匠仍沿用唐朝的差雇和和雇的叫法，都是属于有偿雇用。唐宋时的民营企业也存在雇用现象，凡所雇之人都享有报酬。宋朝制定有奖罚工人的制度，官营企业的工人实行等级制度，一些管理人员也从工匠中选拔。官府派到企业中的官司员是企业生产经营的指挥者和监督者，对他们也有奖罚制度。其他行业也定有相应的奖罚标准，这也证实了企业中的管理类人员享有政府的官俸，这种俸禄是与管理业绩挂钩的。南宋的申师孟，其雇主裴氏，其待遇为所得利润的“十分之三”。宋代的这种委托一代理形式下的经理人报酬大致为“十分之三”，所雇经理人长年在外，其吃、穿、住、行一应开支应是在经管中支出，所得的“十分之三”还应有股权激励的性质，并不是一般意义上的工资。^[40]

明代，除了官营企业外，大量的商帮开始出现。商帮中，也雇了大量职业经理人，这些职业经理人，除了在外的日常开支在商帮的经营费用中支付外，很多都有期权性质的股权分红作为报酬。生产性的企业中开始实行分成制、计时工资和计件工资，并以协议形式进行固定，在民间企业管理中推行协议管理，投资者委托职业经理人管理企业已经十分普遍。山西商号中还出现了经理负责制。掌柜就是民营企业中对经理人的一种普遍的称谓，代表投资者对企业进行经营管理，享受较固定和较高的薪酬，年终东家还会根据经营情况给予奖励。^[40]

清后期的买办中，由洋行付佣金雇请中国人代为经营，在上海等地培养了大批的买办。后洋行内部实行高级职员制度，实行了纯粹的薪金制。民国时期，一些大城市出现了商业的批发行，如天津的大米庄普遍推行资本主义性质的经理制，投资者要与选聘的副经理签订合约，合约的主要内容有人力股和薪金数量等规定，保证了职业经理人的薪酬收入。山西票号的经理人除了享有薪酬待遇外，另有“顶身股”，与东家银股一样分配红利，并不承担经营亏损，很多票号的顶身股所分红利远远超过薪金。在近代洋务运动中兴办的招商局、丝厂、火柴厂、面粉厂、煤矿、轮船运输等企业中均实行较为固定的薪酬制度。^[40]

1949年以前的中国职业经理人普遍享受薪酬，从职业经理人产生起，他们薪酬普遍带有股权红利分配的期权激励性质。^[40]

新中国成立后至1978年实行全面改革开放前的28年时间里，中国实行高度的计划经济，企业性质只有全民所有制和集体所有制之分，国有企业有其特有的治理结构，政府派出厂长代表国家对企业进行经营管理，产品生产量和价格、生产要素价格全部实行国家定价制度。国有企业是政府的附属部门，没有生产经营的独立性，更不是市场的主体。生产经营按政府的意志进行组织，所有生产产品全部交给政府实行按计划供给，所需生产资料由政府根据需要进行调拨。企业的经营管理者由政府任命，产品实行政府统一的预算，企业经营管理者的薪酬均按照国家干部的标准制定，企业所有经营管理者均有行政级别，省部级、司局级、处级、科级厂长经理各自对应相应级别的工资，没有其他形式的激励，有的福利仅为凭票证供应的副食品，满足基本生活的食粮也实行凭票供应制。在这种高度的计划经济体制下，企业经营管理者的代理能力很难发挥出来，企业的权、责、利没有明确，预算约束和激励不相容普遍存在于企业之中，企业缺乏经营活力，企业生产经营不可持续，但两种经济属性下的企业经营管理者享受了相应的薪酬待遇。^[40]

从1978年至1992年，中国推行市场经济。20世纪80年代初期，推行“政企分开”“放权让利”，让企业先完成国家下达的生产任务，企业再根据市场的需求，可以自行组织部分产品的生产销售，给予企业一定的生产经营自主权，让经理人根据市场供需做经营决定。这在一定程度上和一定范围内增加了企业经营者和职工的收入。同时，也促使企业提高生产效率。^[40]

20世纪80年代中后期，企业开始推行厂长经理承包责任制，力图改变国有企业经营状况不好的局面，到1988年，国有企业基本上都实行了厂长经理承包责任制。政府或其主管部门给企业确定生产任务基本数，规定年度内完成任务后的奖罚。1988年，国务院制定发布了《全民所有制工业企业承包经营责任制暂行条例》，从制度层面确认了承包制度。按照“包死基数，确保上缴，超收多留，歉收自补”的原则，明确了企业经理人与政府收入分配的关系，将政府利益和经理人与职工的利益结合起来，增加了经理人和职工收入。承包制激活了企业，同时也带来企业的短视行为，一些企业实行承包制一年下来，其经理人片面追求自身和职工的短期利益，经理人收益远超原先所确定收入的数倍，在社会普遍低薪酬水平下，显得格外突出。^[40]

1990年代初期，一些上市公司开始推行股权激励，最早实行股权激励的是1993年的深万科。^[40]

1992年，中国国务院发布《国有企业转换经营机制条例》，要求企业转换经营机制，按照“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的原则，建立现代企业制度。同时，党的十四届三中全会召开，通过了《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》，党的十五大进一步明确了建立现代企业制度的原则和要求。^[40]

1993年，中国发布了《定向募集的股份有限公司内部职工持股管理规定》。1997年，中国发布了《关于股票发行工作的若干规定的通知》，对企业员工持股做出了制度性的规定，承认了员工持股的合法性。职业经理人作为企业员工持有企业的股份，可看作是对经理人的股权激励。但由于员工持股产生了一些激励偏差，中国证监会停止了企业职工股份的发行。这个停止职工持股的意见出台后，使职工持股又处于争议和冷冻状态。1998年，四川里伍公司进行股份改造，企业经理人分别配置了几十万到二三百万的股权，以激励经理人更好地发展壮大企业。^[40]

在20世纪90年代后期，中国同意部分企业实行企业经营管理层收购企业股权，推行了新一轮的企业产权改革。1999年，北京的四通集团公司首先尝试管理层收购公司股权工作，成为中国第一个实施管理层收购的企业，随后鄂尔多斯等地的企业相继开展管理层收购股权工作，在一些上市公司也同时出现管理层收购企业股权行为。管理层收购，降低了企业的代理成本，解决了内部人控制问题，激励了职业经理人的管理激情和才智，但是，由于不规范的操作和制度政策的控制不到位，一些企业暗箱操作，收购信息封闭，以极低的价格将企业的产权转让给了企业管理层极少部分人，导致国有资产流失和引发一些社会矛盾。^[40]

2003年，财政部停止了管理层收购。2005年，国家出台了《企业国有产权向管理层转让的暂行规定》，正式停止了大型企业向管理层转让股权的行为。^[40]

2006年，中国国家证监会正式发布了《上市公司股权激励管理办法》，规定了公司实施股权激励的股票来源、激励对象、股票流通、激励方式等内容，股权激励进一步规范化，上市公司对职业经理人除了薪酬外再进行激励进入了一个新的阶段。^[40]

1992年至2012年党的十八大召开的20年间，国有企业通过股份制改造，有的成为沪深两个交易所的上市企业，有的走出国门到美国去上市募集资金。同时，三资企业、代加工企业在东部发达地区大量涌现。这些企业兼容了多种经济成分的多元产权，也为职业经理人的大量涌现提供了条件，并产生了对职业经理人的多种激励形式和方式。在这期间，经理人的经营才能得到发挥，大多企业对职业经理人实行与企业经营绩效挂钩的年薪制。^[40]

职业经理人本身能力有强弱，品德有高低。可能会出现自我交易、泄露商业秘密、违反竞业禁止条款等问题。^[26][27]

少数职业经理人在任期内收入大大增加，但公司的效益不升反降。这种损公肥私的行为完全违背了股权激励的初衷，反而把公司推下了火坑。^[26]

职业经理人对公司的实际情况和发展前景了如指掌，也清楚公司股票价格的实际价值。当公司股价上涨到一个顶点时，部分品行不端的职业经理人考虑的不是公司的发展壮大，而是快速变现手中的股票收益。由于《公司法》限制了激励对象任职期内转让股票的比例，所以这些人会选择先辞职，再一次性抛售股票套现。这种短期行为在业界并不少见。^[26]

当股权激励方案不合理或者操作不规范时，可能会引发股权纠纷，导致职业经理人与公司反目成仇，对簿公堂。^[26]

股东大会是现代企业的最高权力机构和决策机构，也是全体股东意志的体现。公司股东应当充分利用这项合法权利，对职业经理人进行监督和约束。具体做法如下:利用投票权影响董事会，间接监督和激励职业经理人。通过提出相关决议来对职业经理人实施股权激励。机构投资者等外部股东介入股东大会，对董事会和职业经理人施加影响。^[26]

董事会掌握着企业的人事权，可以聘用、选拔和解雇职业经理人，对职业经理人的影响最直接。董事会可以通过决策和监控来确保公司财务安全，以及各种规章制度的有效执行。此外，在董事会中占有一定比例的独立董事，是监督公司运营管理的一股重要力量。^[26]

信息披露制度的意义在于减少信息不对称。股东、董事会以及职业经理人三者之间的信息不对称，是职业经理人风险产生的主要诱因。信息披露制度需要定期披露以下信息：损益表、资产负债表、现金流量表等财务报表组成的财务报告。公司所有权和控制权相关信息。董事与职业经理人的薪资。公司治理结构报告。其他对股东的价值以及职业经理人风险有驱动作用的信息。^[26]

引入独立完善的外部审计制度所要解决的则是辨别所披露的信息是否真实可靠。上市公司通过建立独立董事制度设立审计委员会，有其聘请外部的独立第三方以保证审计师的独立性和公允性，从而避免因控股股东或管理层手握该项权利而导致的审计过程的无效。专业的外部审计作为第三方与企业无其他利益牵连，因而可以判断出账目的真假，也可对内部审计和财务管理人员更甚经理人以威慑，以此降低经理人财务欺诈和虚假性信息披露，增强信息的真实性。^[27][26]

职业经理人的道德风险问题出现的原因很大程度在与其委托代理关系，而通过实施股权激励则很大程度上会解决基于该关系而产生的利益不一致问题。股权激励使得经理人从劳动者变为所有者，企业的经营业绩好坏与其利益休戚相关，以此激励经理人更加努力工作，从而带来公司价值的持续增长，也从该环节尽量避免了经理人在传统薪酬激励下的短视行为，使其以更积极的姿态对待公司的未来发展，与企业共担风险。^[27]

从内部角度出发，企业应该完善自身的内部控制制度。一方面，企业应该明确内部产权配置，通过优化产权配置以寻求一种最优化的内部治理结构，以缓和职业经理人与股东之间天然的矛盾。另一方面，企业应该明确审批程序和责任，建立清晰的授权审批制度。对“三重一大”事项进行集体决策审批制度或联签制度，并及时向股东或履行出资人职责的机构报告有关决策情况。^[27]