国际金融协会

国际金融协会(英文名：Institute of International Finance，简称IIF）是具影响力的全球性金融业协会，该协会成员来自60多个国家，约有400名会员，涵盖商业和投资银行、资产管理公司、保险公司、专业服务公司、交易所、主权财富基金、对冲基金、中央银行和开发银行等多种业务类型的机构。^[1][2][3]现任总裁兼首席执行官为蒂姆·亚当斯^[4][注1]，其总部位于美国华盛顿特区。^[5]

1983年，国际金融协会成立。2009年6月10日至12日，国际金融协会2009春季会员会议举行。^[6]2010年11月，国际金融协会在北京成立其亚洲代表处。^[7]2025年9月11日，国际金融协会最新发布的报告显示，8月中国债券和股票合计净流入390亿美元，中国以外新兴市场债券吸引了132亿美元的资金流入。而中国以外新兴市场股票在连续三个月净流入后出现74亿美元资金流出。^[8]

国际金融协会的使命是长期坚持协助会员在新兴市场从事风险管理、资产配置和业务发展；代表会员利益向多边机构反映金融机构的观点，以影响这些机构的政策；讨论全球性的金融监管问题，并向主要的监管机构转达会员银行的共同看法；研究全球及各国经济状况，并将研究成果提供给各个成员。^[9]

1983年，国际金融协会成立。该协会的最初目的是应对20世纪80年代初不断扩大的拉丁美洲国家债务危机而设立的。^[7]

2009年6月10日—12日，国际金融协会2009春季会员会议举行，全球600多位政要官员、各国央行行长以及金融机构高管聚首北京。^[6]2010年11月，国际金融协会在北京成立其亚洲代表处，以增进与亚洲地区的合作与了解。^[7]2013年6月25日-26日，国际金融协会春季会员大会暨董事会会议在法国巴黎召开。^[10]

国际金融协会成员来自60多个国家，约有400名会员，涵盖商业和投资银行、资产管理公司、保险公司、专业服务公司、交易所、主权财富基金、对冲基金、中央银行和开发银行等多种业务类型的机构。^[2][3][1]

新兴市场咨询委员会（EMAC）由IIF董事会于2008年10月成立，旨在帮助增强新兴市场机构在IIF内的发言权。理事会的成员仅限受邀者参加，包括总部设在或位于新兴市场国家的主要金融机构的首席执行官/主席。该小组由Gianfranco Ferrari（秘鲁 Credicorp 首席执行官）、Abdulaziz Al-Helaissi（巴林海湾国际银行集团首席执行官兼董事会成员）、Khairussaleh Ramli（马来西亚马来亚银行有限公司总裁兼集团首席执行官）和Cezary Stypulkowski（波兰 Bank Pekao 银行总裁兼首席执行官）担任联合主席。理事会每年以虚拟方式或面对面举行两次正式会议，通常与IIF春季和年度会员大会有关。EMAC还定期在线举行“EMAC特别会议”，讨论其成员感兴趣的主题。^[12]

IIF是金融服务业在全球监管问题上的主要代言人。其通过正式提交和报告，以及定期对话和高级别研讨会，与全球标准制定者和政策制定者进行建设性接触。IIF专注于银行和保险公司的国际资本和流动性标准、处置和追偿政策问题、衍生品市场规则、国际行为标准、影子银行、监管和风险管理以及会计准则等问题。IIF的成员与行业同行一起参加30多个工作组和委员会，并在IIF 的协助下与公共部门代表互动。^[5]

IIF提供全球经济和金融研究的独立来源。其对全球前景进行全面评估，重点关注主要新兴经济体，及时分析流向新兴市场的资本和国际金融市场的发展。IIF专注于风险和政策挑战，借鉴了我们与政策制定者和成员公司的互动以及我们密切参与全球监管辩论的第一手见解。成员可以利用IIF经验丰富的国际经济学家和金融分析师团队就一系列宏观、区域和国家问题进行定制简报。^[5]

IIF活动被认为是国际金融业较为重要的聚会。IIF会员会议在世界每个地区举行，为会员提供与来自世界各地的客户、同行和公职人员会面的机会。这些会议展示了高级行业领导者、政策制定者和创新者，他们讨论了金融服务行业如何适应快速变化的格局。公共和私营部门的互动是IIF活动的标志。在旗舰活动中，把IIF杰出领导和服务奖授予通过公共服务为全球经济做出持续、杰出贡献的高级政策制定者。^[5]

国际金融协会其使命是支持金融业审慎管理风险;制定健全的行业实践;并倡导符合其成员广泛利益并促进全球金融稳定和可持续经济增长的监管、金融和经济政策。国际投资基金成员包括商业和投资银行、资产管理公司、保险公司、专业服务公司、交易所、主权财富基金、对冲基金、中央银行和开发银行。^[3]

2019年11月，国际金融协会发布的一份报告显示，2019年上半年，全球债务增长了7.5万亿美元，总额超过250万亿美元，创下新纪录。今年全年全球债务或创下逾255万亿美元的纪录高位。^[13]

2022年2月23日，国际金融协会发布的《全球债务监测》报告显示，2021年全球债务总额首次突破300万亿美元，达到303万亿美元，创历史新高。国际金融协会的数据显示，2021年全球债务比2020年增加10万亿美元。债务占全球GDP比重为351%，比2020年的360%有所降低。^[14]

2025年2月18日，安永和国际金融协会的银行风险管理调查显示，地缘政治风险继续对全球银行施加巨大压力。网络安全连续第三年保持近期最大风险的地位。本联合报告的第14版基于45个国家/地区115家银行的调查数据，强调了银行首席风险官（CRO）认为现在和未来对其组织来说最紧迫的关键问题。网络安全成为长期关注的主要问题，75%的CRO认为这是未来12个月的主要风险，并且仍然是近期的主要关注点，87%的CRO表示未来三年将保持这种担忧。运营弹性（38%）和地缘政治风险（36%）新进入前三大风险，反映出该行业面临的挑战不断变化。^[15]2月25日，国际金融协会发布的报告显示，2024年全球债务增加近7万亿美元，攀升至创纪录的318万亿美元。由于经济增长放缓，全球债务占GDP比率自2020年以来首次上升。^[16]9月11日，国际金融协会（IIF）最新发布的报告显示，8月新兴市场投资组合净流入448亿美元，相比之下，7月净流入额为381亿美元（该数据已从最初的555亿美元大幅下修），而去年8月净流入额为282亿美元。具体而言，8月中国债券和股票合计净流入390亿美元，中国以外新兴市场债券吸引了132亿美元的资金流入。而中国以外新兴市场股票在连续三个月净流入后出现74亿美元资金流出。^[8]9月25日，国际金融协会发布《国际债务市场全球债务监测：全球债务市场人口结构、去全球化、脱碳、数字化的地震变化》。^[17]

2012年3月6日，国际金融协会(IIF)发表声明称，该协会的12家成员银行已申明，将参与第二轮援助希腊方案中的希腊债务置换计划。根据第二轮援希协议，私营部门债权人须在3月8日前表明对这项协议的态度。希腊债务重组是第二轮援希行动能否成功的关键，其余私营部门债权人是否参与债务重组仍不得而知。5日，希腊一年期国债收益率突破1000%至1006.66%。截至北京时间6日18时，希腊一年期国债收益率为983.2%。国际金融协会指导委员会是负责代表希腊主要私营部门债权人——金融机构与希腊政府就债务重组谈判的国际组织。该协会声明称，安联保险公司、安盛集团、阿尔法银行、法国巴黎银行、法国国家人寿保险公司、德国商业银行、德意志银行、希腊第二大银行EFG Eurobank Ergasias SA、Greylock资产管理公司、荷兰国际集团、意大利联合圣保罗银行和希腊国民银行已申明将参与希腊债券置换计划。第二轮援希协议规定，私营部门债权人将所持希腊旧债券与期限更长的希腊新国债以及欧洲金融稳定工具(EFSF)所发债券进行置换。私营部门债权人通过对所持希腊债券的名义价值减记53.5%，将希腊私营部门债权人所持总额为2060亿欧元的债务削减1000亿欧元，债权人实际损失将达投资价值的74%左右。国际金融协会表示，参与债券置换计划的私营部门债权人所持希腊国债占私营部门所持希腊国债总量的50%左右。但据彭博社数据，上述12家金融机构所持希债国家面值总额约为400亿欧元，仅占2060亿欧元债务的不到20%。这意味着私营部门债权人持有的80%的希腊国债尚未同意参与置换计划，希腊债务重组行动仍面临较大阻力。希腊财政部长韦尼泽罗斯6日称，希腊政府已做好在必要时启动“集体行动条款”(CAC)，强迫全体私营部门债权人参与债券置换计划的准备。如接受债券置换的私营部门债权人比例达90%，该方案就能以自愿的名义推进；若比例为75%至90%，该方案仍能继续推进，但希腊政府将启动“通过集体行动条款”迫使全部私营部门债权人接受债券置换方案。^[18]

道琼斯通讯社6日披露的一份国际金融机构协会撰写的题为《希腊无序违约和退出欧元区的影响》的报告认为，假如希腊发生无序违约，给全球金融系统带来的整体损失将超过1万亿欧元，届时欧盟和国际货币基金组织(IMF)将需要对该国实施新一轮救助。欧盟委员会主席巴罗佐6日在接受奥地利《新闻报》采访时表示，希腊发生债务违约甚至退出欧元区对希腊和欧元区而言都将是“一场灾难”。巴罗佐称，希腊退出欧元区将引发连锁反应，导致欧洲货币联邦的重大失败。为避免这场危机，当前除执行严格的财政紧缩方案、落实援助计划外没有其他选择。^[18]