中国国际金融股份有限公司

中国国际金融股份有限公司，简称中金公司，成立于1995年7月31日，法定代表人陈亮，总部设立在北京，注册资本48.27亿元，是中国内地第一家中外合资的投资银行。^[4][2][3]

1995年6月25日，中金公司成立^[3]，其总部设在北京。^[5]发起人为前中国人民建设银行、摩根士丹利国际公司、中国经济技术投资担保公司，新加坡政府投资有限公司和名力集团，分别持有42.5%、35%、7.5%、7.5%和7.5%的股权。^[6]1997年3月，北京大唐发电股份有限公司首次公开发行，这是中金的第一单业务。之后，陆续参与了中国多起行业龙头企业在海外IPO的重大项目。^[6]2011年，获得中国证监会批准，成为首批试点开展RQFII业务的证券公司。2015年11月9日，中金公司在香港联交所主板成功挂牌上市^[5][7]。2017年，中金公司与原中国中投证券的战略重组完成。2020年，中金公司在上海证券交易所主板成功挂牌上市。^[5][8]2021年，完成年度最大规模A股IPO、首单主板红筹回A项目——中国移动主板IPO。^[9]2024年10月11日，中金公司收到中国证监会《立案告知书》。^[10]

中金公司主要为多元化的客户群体提供高质量金融增值服务，建立了以研究和信息技术为基础，投资银行、股票业务、固定收益、资产管理、私募股权和财富管理全方位发展的业务结构。截至2022年12月，该公司在全国30个省、市、自治区拥有超过200个营业网点，同时在中国香港、纽约、伦敦、新加坡、旧金山、法兰克福、东京等7个国际金融中心设有机构。^[5]

1995年6月25日，中金公司成立，^[2]发起人为前中国人民建设银行、摩根士丹利国际公司、中国经济技术投资担保公司，新加坡政府投资有限公司和名力集团，分别持有42.5%，35%，7.5%，7.5%及7.5%的股权。中金的第一单业务是1997年3月北京大唐发电(2.680, -0.02, -0.74%)股份有限公司首次公开发行，香港联合交易所和伦敦证券交易所上市；发行11.2亿股，融资31.35亿港元。1997年，中金成功参与了中国电信（现中国移动）42亿美元的海外发行，中金是联席全球协调人、联席主经办人、联席保荐人。这是中金公司成立之后的首个大型项目，也成为中金公司的重要起点。^[6]

2000年中金公司相继参与了中国石油、新浪网、中国联通、中国石化等公司的上市项目^[6]。2002年，获得证监会批准开展资产管理业务。2007年，中金公司成为首批开展直接投资业务试点和首家取得QDII业务资格的证券公司。^[9]在此期间，中金公司牵头了电信、能源、银行、保险、医药、基建、汽车等行业龙头的海外IPO项目。截至2010年10月，在A股和中资企业海外IPO中，中金公司总承销金额分别达6460亿元和924亿美元，占A股和中资企业海外IPO总融资金额的36%和40%，排名第一，并在前十大A股IPO和前十大中资公司海外IPO中分别主承销了9家；作为财务顾问参与的兼并收购交易规模超过2000亿美元，在中国市场也位列所有投行第一^[6]。

中金公司受过于注重QFII、超大户和大客户单一模式的影响，净利润出现了下滑。2011年、2012年和2013年，中金公司净利润约为0.26亿元、3.07亿元和3.70亿元。^[6]2015年11月9日，中金公司在港交所主板登陆，实现上市首日开门红。^[7]中金公司将募资资金净额用于发展股本销售及交易和固定收益业务、发展财富管理业务、发展投资管理业务、用于国际业务以及用于运营资金及一般企业用途。同时，中金公司还推出了针对高端财富人群资产管理的创新业务。中金公司的上市，有利于扩展创新业务，形成涵盖投行、研究、机构销售、高端财富管理、自营、资管、PE、基金及海外市场的全方位布局框架。^[6]2019年，阿里巴巴在港交所上市，募集资金规模130亿美元，这是中金公司完成的年内最大规模H股项目。^[11][9]2020年11月2日，中金公司在A股市场上市，股票代码601995^[8]。2022年，中金公司成为阿斯塔纳国际金融中心“一带一路”投资委员会首批成员。^[9]2023年9月20日，中金公司发布公告称，近日召开董事会第三十四次会议，同意黄劲峰不再担任首席财务官及管理委员会成员职务，并同意聘任管理委员会成员吴波担任公司首席财务官。^[12]2024年11月14日，中金公司股东海尔集团（青岛）金盈控股有限公司清仓减持中金公司1.06亿股A股股份，占中金公司总股本2.1964%，合计套现38.33亿元。^[13]12月13日，中国国际金融股份有限公司与山东省人民政府在济南签署战略合作协议。^[14]2025年4月24日，中金公司发文称，数据中心公司提供服务器托管服务，在手订单有望交付支撑业绩增速逐年提升，新签价格尚未提升，但项目回报率有望先于价格改善。^[15]

董事会由十名董事组成，包括一名执行董事、五名非执行董事及四名独立非执行董事。董事由选举产生，任期为三年，可于重选后续期。董事会下设多个委员会，并向其转授若干职责。根据有关法律法规、公司章程及境内外上市规则，本公司已成立六个董事委员会，即战略与ESG委员会、薪酬委员会、提名与公司治理委员会、审计委员会、风险控制委员会及关联交易控制委员会。^[16]

职位人员名称董事长陈亮董事会成员张薇孔令岩段文务吴港平陆正飞彼得•诺兰周禹

（以上信息截至2024年5月22日）^[16]

监事会包括三名监事。各监事的服务年期为三年，现届任期自2020年2月28日起计，可于重选后续期。监事会的职责包括审阅董事会编制的财务报告及利润分配方案及监察本公司的财务并监督董事及高级管理层成员的表现。必要时，彼等亦有权聘请注册会计师及执业审计师对本公司的财务数据进行再次审计。^[17]

职位人员名称监事会主席高涛监事会成员金立佐崔铮

（以上信息截至2024年5月22日）^[17]

职位人员名称首席执行官及管理委员会主席陈亮管理委员会成员胡长生管理委员会成员张克均管理委员会成员徐翌成管理委员会成员王建力管理委员会成员王曙光管理委员会成员杜鹏飞首席风险官张逢伟董事会秘书孙男首席信息官程龙公司合规总监周佳兴

（以上信息截至2024年5月22日）^[18]

中金公司成立之初最大的股东为建设银行，2004年9月17日，建设银行分立为中国建设银行股份有限公司和中国建银投资有限责任公司，原建行持有的中金公司43.35%的股份由建银投资承继。2010年，中国建投将所持中金的全部股权无偿划转至中央汇金。中央汇金成为中金公司第一大股东，而外资股东摩根士丹利持有34.3%中金公司股权。同年，摩根士丹利将所持中金公司股权全部抛售，正式退出中金公司^[19]。

公司九大股东

序号股东名称股份类型持股数(股)持股比例增减(股)变动比例1中央汇金投资有限责任公司限售流通A股1,936,155,68040.11%不变--2香港中央结算(代理人)有限公司流通H股1,902,961,03439.42%4,8000.00%3中国投融资担保股份有限公司流通A股127,562,9602.64%不变--4香港中央结算有限公司流通A股28,106,2750.58%4,814,30320.67%5中国建设银行股份有限公司-国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金流通A股16,976,0270.35%-706,166-3.99%6阿布达比投资局限售流通A股13,757,6700.28%-1,029,097-6.96%7阿里巴巴(中国)网络技术有限公司限售流通A股13,757,6700.28%新进--8中国建设银行股份有限公司-华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金流通A股12,338,2310.26%新进--9中国人寿资管-兴业银行-国寿资产-乾元优势甄选2372资产管理产品流通A股11,743,0000.24%新进--

（以上数据截至2024年11月）^[20][13]

投资银行部为客户提供股权融资、债务及结构化融资以及财务顾问等全方位的投资银行服务。主要包括股权融资业务、债务及结构化融资业务、财务顾问业务。^[21]

成立之初主要承担中国公司海外股票发行的全球销售。2000年初，股票业务部率先在中国资本市场引入投研服务模式。随着中国资本市场的发展，目前可以为境内外机构投资者提供“投研、销售、交易、产品、跨境”等一站式综合金融服务。主要服务对象包括QFII、QDII、商业银行、保险公司、公募基金、养老基金、主权财富基金、对冲基金、私募股权基金、上市公司及股东，以及全球性资产管理公司等。^[22]2024年5月，中金公司股票业务迎来人事调整，贾嘉卸任股票业务部执行负责人职务，由全球股票业务管理委员会成员、董事总经理张一鸣接任。^[23]

为境内外企业和机构客户提供固定收益类、大宗商品类和外汇类证券及衍生品的销售以及交易做市等一体化综合服务，具体包括利率业务、信用业务、结构化业务（含证券化产品和非标产品等）、外汇业务、大宗商品业务（含期货业务）等。^[24]2024年5月起，王可担任固定收益部执行负责人。^[23]

主要为客户提供服务人生目标的全资产、全生命周期的投资解决方案。^[25]

主要为为境内外客户提供高质量的投资管理服务，实现客户资产的长期增值。中金资管拥有全国社保基金管理人、企业年金投资管理人、职业年金管理人、保险资金投资管理人、境内集合/单一资产管理计划、境内合格机构投资者（QDII）、人民币境内合格机构投资者（RQDII）、境外合格机构投资者（QFII）、人民币境外合格机构投资者（RQFII）等多项业务资格，并在香港设立中国国际金融香港资产管理有限公司，拥有香港《证券及期货条例》下第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）和第9类（提供资产管理）SFC牌照。^[26]

主要从事境内外私募股权投资基金业务。管理的基金类型涵盖人民币企业股权投资基金、母基金、实物资产基金、美元企业股权投资基金等。^[27]

关注全球市场，对宏观经济、市场策略、固定收益、金融工程、资产配置、股票、大宗商品及外汇进行研究和投资分析，并通过中金全球平台向国内及国际客户提供研究服务。^[28]

2025年3月28日，中金公司发布2024年年度报告。2024年，中金公司年末总资产为6747.16亿元，实现营业收入213.33亿元，归母净利润56.94亿元，各项业务稳健运营，持续深化服务国家战略质效。2024年，根据Dealogic数据，中金公司中资企业全球IPO和股本融资排名市场第一，保持领先地位。^[29]4月28日，中金公司发布2025年一季报，一季度公司营业收入57.21亿元，同比增长47.69%；归属于母公司股东的净利润20.42亿元，同比增长64.85%；基本每股收益0.38元。^[30]

以人为本，以国为怀；植根中国，融通世界。^[31]

成为享誉全球、创新驱动的国际领先投资银行。^[31]

中金公益基金会是2012年3月由中金公司独家发起设立的非公募慈善组织。北京市民政局是中金公益基金会的登记机关和业务主管单位。中金公益基金会的业务范围主要涵盖了救助自然灾害、协助改善贫困地区的教育、医疗和卫生、环境及自然资源保护等。^[32]

中金公司自1995年成立以来，始终活跃在扶危助困、灾后重建、扶智助学和生态环保等公益领域。2012年，中金公司设立了北京中金公益基金会，持开展增进社会福祉的普惠性公益慈善项目，积极参与社区志愿服务。2021年中金公益志愿者平台上线，截至2023年6月，中金公益志愿服务管理平台已经有超过1400名注册志愿者。中金公司20多年来始终坚持“小公益，大视野”，先后实施了“山村幼儿园计划”“慧育中国：山村入户早教计划”，“母婴保健/乡村医生培训”“阳光校餐提升计划”等公益慈善项目，足迹遍布全国18个省（区、市）。^[33]

2023年10月23日，中金公司公告称，因相关议案超过了12个月的有效期，所以此前发布的不超过270亿元配股募资方案已经失效。^[53]

2023年11月24日，中金公司发布公告，11月30日将有19.93亿股限售股将解禁流通，占公司总股本比例达到41.31%。其中，包括公司首次公开发行过程中向战略投资者配售的5503.06万股，还包括首次公开发行前股东持有的19.39亿股。按照中金公司11月24日收盘价41.06元估算，上述限售股市值高达818.33亿元。^[54]

2024年4月26日，中国证监会北京监管局对中国国际金融股份有限公司（中金公司）出具警示函。中金公司在合规管理方面存在两项主要问题：首先，公司聘用了未获得从业资格的人员从事证券业务；其次，部分员工被发现有买卖股票和出借个人证券账户的行为，而公司对这些员工的行为监控不足。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法(2020年修订)》第三十二条第一款的规定，北京证监局决定对中金公司采取出具警示函的措施。同时，北京证监局要求中金公司认真反思并整改问题，加强对于从业人员的管理，提高合规管理水平，以防止类似问题再次发生。^[55]

2024年9月14日，多名中金公司及中金财富员工被北京证监局出具警示函行政监管措施，处罚事由为证券从业人员违规炒股。这些员工登记类别多为一般证券业务或投资顾问。^[56]

2024年5月29日，中国银行间市场交易商协会公告显示，包含中金公司在内的3家证券公司被启动自律调查，中金公司未被指出具体问题，仅称交易商协会在金融监管机构移交的线索中发现其存在违规行为。一个月间因债券业务而被点名的证券公司多达8家。^[57]

2024年7月，网传一中金员工在国贸跳楼身亡。7月3日，中金公司回应称，网传员工为上海地区员工，并非跳楼离世，该传闻不实。对员工不幸离世感到悲痛，向员工的家人朋友表达了深切的哀悼。公司已成立专项小组，和员工家属共同面对变故，妥善处理好相关事宜。同日，知情人透露离世员工年仅30岁。^[58][59]

Wind资讯统计数据显示，2021年度中金公司人均应付薪酬约为116.43万元，人均实发为93.90万元，当年公司员工人数从9372名增加至13557名。2022年中金公司人均应付薪酬降至81.96万元，但人均实发薪酬达到99.11万元，员工人数从13557名增加至15168名。2023年，中金公司人均应付薪酬继续下降至70.04万元，人均实发约为88.51万元，员工人数从15168名小幅增加至15327名。2021年~2023年，中金公司员工人均薪酬从116.43万元下降至70.04万元，减少了46.39万元，累计降幅为39.84%。进入2024年之后，降薪趋势并无缓解迹象。Wind金融终端按照一季报估算，一季度中金公司人均应付薪酬约为10.52万元，而2023年同期为16.64万元，同比降幅为36.78%。一个季度人均薪酬10.52万元，也就是说月薪达到3.5万元，看似仍是高薪，但同比却下降明显。往前追溯后发现，2020年一季度，中金公司人均应付薪酬为29.67万元，员工月薪近10万，四年时间累计下滑近65%。^[60]

2024年上半年，中金公司减员264人，中国大陆地区及海外均有涉及。根据中金公司8月30日披露的2024年半年报，截至6月30日，中金公司集团员工人数从2023年末的15327人减少至15081人， 13967名员工位于中国大陆及1114名员工位于中国香港、新加坡、美国、英国及德国。其中中国内地员工减少了221人，境外员工减少25人。8月，中金公司多人陆续收到降职级降薪资的邮件，公司要求员工签字确认接受降职级，并接受按对应职级进行薪资调整，如不接受相关安排，可以选择自行离职，不离职也不签字，公司计划继续推进走流程统一安排降职降薪。^[61]

科创板IPO企业思尔芯为达发行条件，2020年虚增利润占比达118%，为注册制下首例在申报阶段即被证监会发现查处的欺诈发行案件。2024年2月，证监会已公布对思尔芯欺诈发行违法行为的行政处罚。而思尔芯科创板IPO的保荐机构正是中金公司。^[10]

2024年10月11日，中金公司在上交所披露公告称，于10月11日收到中国证监会《立案告知书》。根据《立案告知书》，因公司涉嫌思尔芯首次公开发行（IPO）股票保荐业务未勤勉尽责，根据证券法等法律法规，2024年9月25日，证监会决定对公司立案。^[10]10月14日，中金公司股票盘中跌停。中金公司表示，公司将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。^[62][63]12月20日，中金公司公告，因在为思尔芯科创板IPO提供保荐服务过程中未勤勉尽责，出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载，违反《证券法》相关规定，被中国证监会责令改正，给予警告，没收保荐业务收入200万元，并处以600万元罚款。思尔芯项目保荐代表人赵善军、陈立人被给予警告，并分别处以150万元罚款。中金公司表示会以案为鉴，强化全面整改，夯实“看门人”责任。^[64]

2025年2月26日，有市场消息称，中国国际金融股份有限公司和中国银河证券股份有限公司拟通过换股方式进行合并。相关人士称两家公司合并消息属实。^[65]2月26日晚间，中国国际金融股份有限公司发布公告澄清称，公司关注到市场传闻，但经核实，未收到任何来自政府部门、监管机构或公司股东关于上述传闻的书面或口头信息。控股股东不存在筹划上述传闻所称事项或其他涉及公司的应披露而未披露的重大事项。^[66][67]

2025年4月24日，中金公司发文称，数据中心公司提供服务器托管服务，在手订单有望交付支撑业绩增速逐年提升，新签价格尚未提升，但项目回报率有望先于价格改善。受旺盛订单拉动，数据中心资本开支进入上行通道，多元融资渠道支撑资本开支扩张，REITs项目有助于资金回笼提升经营稳定性。国内与海外数据中心建设存在错期、算力摸底有助于减少低效供给，国内云厂商资本开支为第三方数据中心业绩与估值主要影响因素。市场的担忧包含海外数据中心建设节奏、国内数据中心政策等，中金公司认为三条主线关注：1、中国云厂商资本开支与海外云厂商资本开支存在错期，国内云厂商资本尚在行进之中；2、算力摸底、统筹规划有助于减少市场低效供给，继续改善供需格局；3、复盘历史，数据中心厂商的业绩和估值弹性均与云厂商资本开支密切相关，本轮下游需求向上的产业趋势在行进之中。^[15]

2025年7月19日，雅鲁藏布江下游水电工程正式开工。7月21日，中金发表报告表示，雅鲁藏布江下游水电工程是继三峡工程后又一国家级重大水电工程，有望为水电机组、GIL等电气设备厂商带来长期发展空间。该行指，雅下项目规模空前，水电机组格局集中，壁垒突出。截至2025年7月，中国最大的水电工程三峡工程装机容量2250万千瓦，总投资额近2500亿人民币。该行根据投资额和雅江资源情况初步判断，雅下项目装机规模约为三峡工程的3倍。中国水电装备已实现全面国产化，哈尔滨电气、东方电气为主要供应商。^[68]