信用贷款

信用贷款（英文名：fiduciary loan^[1])，也叫无担保贷款。是以借款人的信誉来进行评估，从而获得贷款金额，而无需其他抵押品或者第三方担保^[4]。但相应的，信用贷款需要借款人拥有良好的征信，银行会考察个人借款人的经济水平，工作性质^[5]，针对企业借款人，会对其经济效益、管理水平、发展前景、借款者信用等非固定资产进行评估，借款人在满足银行贷款条件后才能够办理贷款^[6]。

信用贷款的起源可以追溯到19世纪末的美国，当时一些商业银行开始对有良好信用记录的个人和企业提供贷款，从而开创了现代信用贷款的先河。中国信用贷款发展于改革开放之后，最早由银行等金融机构根据借款人的信用情况发放信用贷款。1992年，开始针对个人发放个人消费信贷^[7]；随着互联网技术的发展和大数据的应用，中国出现了一种全新的信用贷款形式——网络线上贷款^[8]。针对企业的信用贷款，由于大中企业融资渠道多样化，以及这几年国家政策的引导，银行等金融机构更多侧重于普惠金融和小微企业信用贷款业务的发展^[9]。

信用贷款的发展不仅可以满足个人的消费需求和企业的融资需求，同时有助于提升银行经营能力以及促进市场体系稳定、推动国家经济持续健康的发展，更是有助于整个社会信用体系的建设^[2][10]。

信用贷款在发展的过程中也出现了不法贷款中介钻空子^[11]、校园贷^[12]、小微企业信用贷款落地难^[4]等一系列问题^[13]，引起了全社会对信用贷款的关注和讨论。

信用贷款，是指以借款人的信誉发放的贷款^[14]。这种贷款方式也被称为无担保信用贷款，由贷款人根据企业或个人的信用情况或还款能力提供的贷款，该贷款手续简单，同时，对贷款用途也没有具体限定^[2]。

信用贷款的资金提供者主要有银行（包括大型商业银行、股份制银行、城市商业银行和农村金融机构）、消费金融公司等金融机构^[15][16][17]。

主要发放给符合条件的个人和企业。资金提供者会考察个人借款人的经济水平，工作性质、信用情况，企业借款人的经济效益、管理水平、发展前景、借款者信用等非固定资产来进行评估，借款人在满足银行贷款条件后才能够办理贷款^[5][6]。

信用贷款主要用于满足个人的消费、生产经营和企业的生产经营等活动。个人信用贷款主要满足个人在购房、购车、旅游、装修、购买消费用品和解决临时性资金周转、从事生产经营等方面的需求^[18]。企业信用贷款主要用于企业日常经营活动的需要，缓解企业的经营压力^[19]。

《贷款通则》中要求借款人为具有完全民事行为能力的自然人或者经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的法人、有按期还本付息的能力，同时要求贷款人评定借款人的信用等级等基本要求，具体的贷款条件各贷款人根据实际情况做灵活调整^[14]。以下是贷款机构一般来说都会需要借款人提供的证明材料：

个人信用贷款需要准备的材料：年满18周岁，合法有效的身份证明及贷款行所在地户籍证明（或有效居留证明）、本人收入证明及职业证明、个人征信报告、无任何违法行为及不良记录等相关材料^[20]；

企业信用贷款需要准备的材料：企业（法人）营业执照（复印件）、财务报表、企业信用报告、纳税证明、纳税信用等相关材料^[21][22][23]。

信用贷款按照申请主体的不同分为个人信用贷款和企业信用贷款。

企业信用贷款：面向企业的信用贷款是指借款人向企业提供信用贷款时主要考察该企业的资信情况、企业的财务制度是否健全、年营业额、股东的基本情况等等^[2]。个人信用贷款按照贷款用途主要分为个人汽车贷款、留学贷款、助学贷款、个人消费贷款、个人经营性贷款等^{[24][25][26][27]}。

个人信用贷款：是为解决借款人的消费需要、经营性需求或其他需求，无须提供任何保证担保或者抵押担保等担保的贷款，这种贷款可以是现金也可以是非现金^[2]。企业信用贷款主要是基于企业的征信、工商、税务以及结算账户资金交易等情况而开发的信用贷款产品^[28]。

短期贷款，是指贷款期限在1年以内（含1年）的贷款；

中期贷款，是指贷款期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）的贷款；

长期贷款，是指贷款期限在5年（不含5年）以上的贷款^[14]。

按照还款方式分为分期付款、周转贷款和一次性还清贷款。分期付款是按照分期付款偿还贷款本息的付款方式；周转贷款也叫循环贷款，是指金融机构与贷款人签订协议， 规定借款人在一定时间和最高贷款限额内可以随时借用款项，并可在偿还贷款后继续按照协议规定反复使用规定的贷款限额；一次性还清贷款是一次性还清贷款本金和利息的付款方式^[2]。

信用贷款的起源可以追溯到19世纪末的美国，当时一些商业银行开始对有良好信用记录的个人和企业提供贷款，从而开创了现代信用贷款的先河。美国信贷的市场体系较为完善，主要得益于依靠借贷进行消费的观念已普遍形成，社会信用体系较为完善，相关的法律法规较为健全，市场竞争激烈而充分^[29]。

20世纪初期，美国的消费信贷市场开始兴起，信用贷款进一步发展。美国个人信用贷款余额在21世纪初一度超过30000亿美元，占全美贷款余额超过2/3。美国个人信贷的发展经历了一个较长的发展过程，从住房贷款、汽车贷款、交易分期、信用卡透支到后来的循环额度贷款都一应俱全^[29]。在发达国家的企业信用贷款市场，商业银行竞争激烈，自由开放的市场已经将小微企业定位为金融服务的重要目标，并针对性地设计贷款产品，帮助小微企业获得更多的资金支持；在政策扶持方面，美国等国家的银行针对小微企业在各个区域设立了很多站点，无论在加强地方产业了解还是在掌握公司需求上都更及时、更有效；得益于完善的信用担保体系，发达国家的贷款模式更加多样化，可以帮助小微企业更加便捷地获得融资，银行也能安心放贷^[30]。

20世纪80年代中期，随着中国住房制度改革，城市住宅商品化进程的发展，中国金融体系出现了重大变革。为了适应居民个人住房消费的需求，中国建设银行开办了个人住房贷款业务，随之各商业银行相继在全国范围内全面开办该业务。这一业务的推出，是银行等金融机构作为专业的信用授予方介入买卖双方，提供信用贷款的制度，这大大增加了中国信用消费量。在住房贷款推出之后各银行又根据国家对于经济控的政策以及消费需求推出了个人汽车抵押贷款、个人教育贷款等贷款业务^[31]。

1999年2月，中国人民银行颁布了《关于开展个人消费信贷的指导意见》，个人消费信贷业务得以快速发展^[7]。

2008年金融危机爆发后，为贯彻国家扩大内需促进经济增长的战略方针，引导和促进中国消费市场，同时也鉴于完善中国个人消费信贷机构和产品的需要，2009年8月中国正式颁布《消费金融公司试点管理办法》，并于2010年3月国家引入消费金融制度，在中国批准设立消费金融公司^[31]。

随着互联网技术的发展和大数据的应用，中国出现了一种全新的信用贷款形式——网络线上贷款，比如支付宝的“蚂蚁借呗”、微信的“微粒贷”、京东的“京东白条”等大量互联网金融平台推出各种形式的个人信用消费贷款^[32]。这些贷款从申请、审验、发放和偿还等流程全通过网络在线上完成，门槛低、速度快，呈现爆发式的增长^[8]。

各家银行关于个人信用贷款的条件要求、额度、期限等等不尽相同，以工商银行、交通银行、中国银行为例：

备注：资料来源^{[33][24][34][35][36]}

由于大中企业融资渠道多样化，在资本市场中可寻求多种融资方式，对银行的融资依赖性慢慢减小^[37]。随着中国社会主义市场经济的发展，小微企业兴起，为了鼓励小微企业的发展，中国政府及相关机构出台了一系列政策鼓励商业银行加强对小微企业的信贷建设，小微企业信贷业务随之产生和发展^[38]。银行也基于征信、工商、税务以及结算账户资金交易等大数据的小微企业信用贷款产品，如工行的“税银通”、交行的“税融通”、民生银行的“小微流水贷”、江苏银行的“税e融”、宁波银行的税务贷等^[8]。

各家银行关于企业信用贷款的条件要求、额度、期限等等不尽相同，以民生银行、江苏银行、宁波银行为例：

备注：资料来源^{[39][21][22][40][41]}

从借款人需要贷款到拿到资金，再带归还贷款，一个完整的信用贷款流程如下：

第一步：借款人需要贷款，应当向主办银行或者其他银行的经办机构直接申请。借款人应当填写包括借款金额、借款用途、偿还能力及还款方式等相关资料；

第二步：对借款人的信用等级评估。贷款人受理借款人贷款申请后，履行尽职调查，对贷款申请内容和相关情况的真实性、准确性、完整性进行调查核实，对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，测定贷款的风险度。形成调查评价意见；

第三步：贷款审批。审查人员应对调查人员提供的资料进行核实、评定．复测贷款风险度，提出意见，按规定权限报批；

第四步：签订借款合同。所有贷款应当由贷款人与借款人签订借款合同。借款合同应当约定借款种类，借款用途、金额、利率，借款期限，还款方式，借、贷双方的权利、义务，违约责任和双方认为需要约定的其他事项；

第五步：贷款发放。贷款人要按借款合同规定按期发放贷款。贷款人不按合同约定按期发放贷款的，应偿付违约金。借款人不按合同约定用款的，应偿付违约金；

第六步：贷后检查。贷款发放后，贷款人应当对借款人执行借款合同情况及借款人的经营情况进行追踪调查和检查；

第七步：贷款归还。借款人应当按照借款合同规定按时足额归还贷款本息^[14][42]。

中国有关部门相继出台了《贷款通则》《关于开展个人消费信贷的指导意见》《农村信用合作社农户小额信用贷款管理指导意见》《中华人民共和国商业银行法》（修正）《关于加大小微企业信用贷款支持力度》《商业银行互联网贷款管理暂行办法》的通知等相关法律法规^{[43][44][15][9][45][14][46]}。

备注：资料来源^{[43][44][15][9][45][14][46]}

个人信用贷款对个人和整个社会都有重要影响。从个人角度来看，个人信用贷款可以满足个人的消费需求，也可以给予消费者更多的选择，实现跨期消费，提高生活水平^[2]。从社会角度来看，个人信用贷款可以引导消费，有助于国家合理安排资源在投资与消费两个领域的分布，提高资源的整体配置，促进国民经济增长^[2][32]。

企业信用贷款更是有助于有效服务实体经济、提升银行经营能力以及促进市场体系稳定：

（一）有效服务实体经济

中国式现代化方向的发展战略需要具体的支持，离不开中小微企业的发展。小微企业、创业企业、创新企业，缺乏抵押品和质押品又需要贷款资金，如果按照传统的抵押贷款、担保贷款模式，很难获得商业银行的支持。有了信用贷款，就可以使整个实体经济，特别是上述企业获得资金支持，赋能实体经济^[10]。

（二）提升银行经营能力

中国银行体系能力提升要重点解决“大而还不强”的问题，要强在业务经营能力，具体表现之一就是信用贷款能力。过多的依赖抵押品实际上阻碍了银行整体经营能力的提升，只有信用贷款才能真正体现银行的能力，包括银行经营能力，信用判断能力，资产定价能力，风险管理能力^[10]。

（三）促进市场体系稳定

银行以各种抵押品进行抵押贷款，一旦有经济波动银行要么要求补充抵押品，要么收回信贷，形成经济螺旋式连锁反应，使企业融资面临很大不确定性，而企业融资遇到问题立刻就会影响经济的整体运行，发展信用贷款可以缓冲连锁反应。此外，信用贷款还有利于阻隔风险传递，切断了抵押品和贷款的非常紧密的耦合，阻隔风险传递，也有利于熨平市场周期，维护市场整体的稳定^[10]。

由于信用贷款的便捷性和方便性，信用贷的需求逐步上升，也引来了很多电信诈骗。2023年6月，浦发银行客户肖先生接到一个自称是浦发客服的电话，对方称可以在线申请贷款并可立即放款使用，沟通诱导肖先生签订“浦发银行线上贷款申请合同”，并将个人资金预存至诈骗分子的账户中。浦发银行龙胜支行的工作人员及时识别出肖先生是遭遇电信诈骗，成功堵截这起假冒信用贷款电信诈骗^[47]。

诈骗分子通常冒充银行或各类电商平台的客服人员，以低利率且可以立即线上批核贷款为由，要求受害者添加微信等方式，按照指示进行操作或转账，从而达到套走资金的目的^[47]。

同时由于网络贷款的方便和快速，让不少大学生开始网络贷款。大学生小李想买一部最新款的手机，于是通过QQ群转发的广告找到了某公司的线上贷款平台。在提供了相关资料后，顺利办理了一笔5000元的贷款。因小李无法按期归还贷款，导致利息越来越高，短短6个月贷款从5000元增长到十几万元。由于害怕，小李瞒着所有人，直到恐吓短信接连出现在家人、朋友的手机上，家门口也被泼上油漆，写上“欠债不还、天理不容”的字句^[48] 。

一些不法培训机构以就业讲座、代理招聘等名义进驻校园开展宣传活动，在面试或职业测评中以“工作能力不足”为由，要求应聘学生先“贷款培训”，并以“培训完后可以在公司或者分公司甚至合作单位工作”“100%安排就业”“贷款免手续费、免利息、0首付”等说辞诱骗学生与其指定的第三方借贷平台签订“培训贷款”合同。这些不法机构规向没有偿还能力的学生放款，最终造成学生不仅工作没有着落，还背负上了高额的债务，影响恶劣^[48]。

相关办法明确提出，商业银行发放小微企业贷款要加大信用贷款的比重。但是在实际操作中，银行综合考虑到一是小微企业容易受到经济波动、产业链的影响而导致逾期，二是信息不对称，小微企业财务数据不完整，银行无法掌握企业的真实情况，三是小微企业的资产较少或者产权不清晰，处置风险较大；四是道德风险，部分小微企业拿到贴息贷款的还款意愿并不强烈等四个方面的因素，导致信用贷“落地难”^[13]。

这也导致了很多不法中介借机钻空子，有不法贷款中介伪冒银行签约中心或工作人员，对客户造成误导，诱使其前往虚假银行网点办理信贷产品^[49]；也有不法贷款中介先以低息低成本产品引诱客户，后续再以高服务费欺诈客户，中间还伴随提供“资质包装”服务来欺瞒银行等机构^[50]。

不法贷款中介以违约违法的方式通过信息差套利，诱导客户借款，不仅加大了借款人融资成本，还破坏了金融秩序，影响银行信贷资金安全和国家金融安全^[50]。