约翰·保尔森

美国投资家

约翰·保尔森

约翰·保尔森（John Paulson[1]）1955年12月14日出生于美国纽约皇后区，哈佛商学院毕业，美国投资家，保尔森基金公司（Paulson&Co. ）总裁。[0][2]1980年，约翰·保尔森从哈佛商学院毕业并获得了MBA学位，[0]毕业后入职波士顿集团，出任管理咨询师。[3]1984年，他入职贝尔斯登（Bear Stearns），在并购部门从事企业并购业务。[2]1994年他创立了保尔森基金公司（Paulson&Co. ），专做并购套利和事件驱动投资。2001年互联网泡沫破灭，他的基金增长了5%。[0]2006年7月，他筹集了1.5亿美元为第一只用于做空CDO（担保债务凭证）的基金建仓。[0]他设计了一边做空危险的CDO（担保债务凭证），一边收购廉价的CDS（信用违约互换）的基金操作模式。[0]

约翰·保尔森（John Paulson[2]）1955年12月14日出生于美国纽约皇后区，哈佛商学院毕业，美国投资家，保尔森基金公司（Paulson&Co. ）总裁。[1][3]

1980年，约翰·保尔森从哈佛商学院毕业并获得了MBA学位，[1]毕业后入职波士顿集团，出任管理咨询师。[4]1984年，他入职贝尔斯登（Bear Stearns），在并购部门从事企业并购业务。[3]1994年他创立了保尔森基金公司（Paulson&Co. ），专做并购套利和事件驱动投资。2001年互联网泡沫破灭，他的基金增长了5%。[1]2006年7月，他筹集了1.5亿美元为第一只用于做空CDO（担保债务凭证）的基金建仓。[1]他设计了一边做空危险的CDO（担保债务凭证），一边收购廉价的CDS（信用违约互换）的基金操作模式。[1]

2006年底，次贷危机初见端倪，约翰·保尔森的基金已经扭亏为盈，升值20%。[1]截至 2007年年底，约翰·保尔森的第一只基金升值590%，第二只基金也升值350%，基金总规模已达到280亿美元。[1][4]约翰·保尔森一举登顶2007年度最赚钱基金经理榜，风头盖过金融大鳄乔治·索罗斯和詹姆斯·西蒙斯。[1]由于他在2008年美国次贷危机中做空获利，约翰·保尔森被称为“华尔街空神”“对冲基金第一人”“索罗斯接班人”。[3]2011年，保尔森旗下的Paulson Advantage Plus基金投资了加拿大上市公司嘉汉林业。但嘉汉林业之后被戳穿是一场“庞氏骗局”。截至2011年末，Paulson Advantage Plus基金亏损达53.58%，成为当时全球业绩倒数第一的基金。[3]2013年4月，金价暴跌，约翰·保尔森被曝亏损已高达26.5%，8月他将SPDR黄金基金持仓量削减了53%。[5]2015年6月，保尔森的基金购入喜达屋全球酒店及度假村集团7%的股份，价值约9.73亿美元。[3]

2021年，约翰·保尔森以345亿元人民币资产列于《2021胡润全球富豪榜》第582位。[6]2024年，他以35亿美元列于《2024福布斯全球亿万富豪榜》第920位。[2]

早期经历

1955年12月14日，约翰·保尔森出生于美国纽约皇后区的一个中产阶级小区。[1][3]他的商业启蒙教育源于他的祖父。祖父曾教他从超市买来大包装的糖果，然后再零售给同学——那时候，保尔森只有6岁。[3]

1978年，约翰·保尔森以全班第一的成绩毕业于纽约大学工商与公共管理学院并获得金融学学士学位。[1][3]在这里学习期间，保尔森因为一次偶然的机会得以聆听杠杆交易先驱杰里·科尔伯格（Jerry Kohlberg）的演讲，由此引发了他对杠杆交易的长期关注和研究，开始梦想进入华尔街。[4]随后，他又考入哈佛大学商学院并获得了MBA学位。[3]1980年他从哈佛商学院毕业并被授予“贝克学者”的称号，哈佛的这种最高学术荣誉只授予那些顶尖的5%的毕业生。[1]

任职咨询公司

约翰·保尔森完成学业时，华尔街正值熊市，而咨询公司愿意为新人提供较高的起始工资，原本打算进入华尔街的保尔森进入了大名鼎鼎的波士顿咨询集团，担任管理咨询师，开始了其职业生涯。[4]在波士顿任职期间，他曾受到同事的指点，认识到表面繁荣的房地产行业剥去通货膨胀因素之后，其房产价值增幅会非常微小。不久之后，他就加入了极富传奇色彩的奥德赛合伙投资公司（Odyssey Investment Partners），并为其工作了两年。[4]

任职投资银行

1984年，约翰·保尔森入职美国第五大投资银行贝尔斯登（Bear Stearns），在并购部门从职位最低的分析员起步，从事企业并购业务。[3]在那里工作4年之后，他升到了董事总经理。[3]最初他只是涉猎一些房地产和一家啤酒公司，交易规模并不大，但是获利不菲。[7]他在这些工作经验中了解到：投资公司给客户提供并购服务所收取的佣金，远不如自己管理基金投资所获得的利润。[7]

初入基金管理

1994年约翰·保尔森创立了保尔森基金公司（Paulson&Co. ），专做并购套利和事件驱动投资，即同时买入及卖出两家合并中的公司股票，从而获取无风险的利润。他不但对可能成功的并购进行投资以赚取溢价，也对可能不成功的并购下注。[1][3]起初保尔森基金公司的资产增长比较缓慢，2000年以前，他的基金规模只有2000万美元左右。[7]2001年互联网泡沫破灭，他的基金增长了5%。[1][3]

一战成名

2001年，互联网泡沫破灭给了约翰·保尔森一战成名的机会。那个时候互联网板块的股票价格虚高，金融泡沫显现，他敏锐地发现了这一巨大的投资机会，在当时巨大的泡沫里，会有很多并购案会垮掉，所以他大肆做空。在这两年期间，他的基金逆势增长了5%。这一役让他吸引了更多慕名而来的投资人，到2005年，他的基金规模达到了40亿美元。[7]

2006年7月，约翰·保尔森筹集了1.5亿美元，为第一只用于做空CDO（担保债务凭证）的基金建仓。[1]他设计了一边做空危险的CDO（担保债务凭证），一边收购廉价的CDS（信用违约互换）的基金操作模式。[1]2006年底，次贷危机已经初见端倪，他的基金已经扭亏为盈，升值20%。2007年2月，约翰·保尔森找到华尔街投资银行推出的一个次级抵押贷款指数ABX，给他的基金建立了一个总额为 72亿美元的头寸。[1]

2007年2月7日，美国第二大次级抵押贷款公司宣布第四季度季报推迟公布，第三大次级抵押贷款公司——英国汇丰银行宣布预留106亿美元作为贷款损失准备金。消息出来，ABX指数立刻下跌了5个点，约翰·保尔森一个早上就赚了12.5亿美元。[1]截至 2007年年底，他的第一只基金升值590%，第二只基金也升值350%，基金总规模已达到280亿美元。[1][4]约翰·保尔森一举登顶2007年度最赚钱基金经理榜，风头盖过金融大鳄乔治·索罗斯和詹姆斯·西蒙斯。[1]2008年度，他的基金公司投资150亿美元做空次贷市场，全年收益约30亿美元；仅高盛ABACUS一项产品，就赚取将近10亿美元。[3]2008年11月13日，约翰·保尔森与其他四位排名前五的对冲基金大佬，出席美国众议院监管和政府改革委员会召开的听证会。[3]2009年，他以68亿美元的身价位居福布斯所评选的“最富有的400个美国人”中的第33位。2010年，他又以120亿美元的身价列于福布斯全球富豪榜第45位。[8]

后续发展

2011年，保尔森旗下的Paulson Advantage Plus基金投资加拿大上市公司嘉汉林业，持有嘉汉林业3100万股股票，占12.5%的份额。但嘉汉林业之后被戳穿是一场“庞氏骗局”，其股价从18元加币急剧下跌64%，公司市值在2个交易日内蒸发32.5亿美元。截至2011年末，Paulson Advantage Plus亏损达53.58%，成为当时全球业绩倒数第一的基金。[3]

2013年4月，金价暴跌，约翰·保尔森被曝亏损已高达26.5%。同8月，约翰·保尔森公布的一份最新的申报文件显示，其在近期将SPDR黄金基金持仓量削减了53%。[5]

2015年6月，保尔森的基金购入喜达屋全球酒店及度假村集团（Starwood Hotels & Resorts Worldwide）7%的股份，共持有1200万份喜达屋集团股份，价值约9.73亿美元。[3]

约翰·保尔森（右）和特朗普合影
约翰·保尔森（右）和特朗普合影

2025年4月23日，保尔森与Novagold Resources联手出资10亿美元，买下巴里克黄金公司在阿拉斯加一个金矿项目的50%股份。他表示，在全球政治和经济动荡的背景下，各国央行将继续增持黄金，摆脱纸币依赖的同时实现资产多元化。[9]

社会活动

2015年6月，约翰·保尔森向哈佛大学工程与应用科学学院捐赠了4亿美元，这也是哈佛校史上最大的一笔捐款[注2]。哈佛大学表示，为纪念他慷慨的捐赠，将把该学院更名为哈佛大学约翰·保尔森工程和应用科学学院。[10]

家庭关系

约翰·保尔森有两个妹妹和一个弟弟，他的父亲从一个会计做到一家小型公关公司的首席财务官。[11]

姓名关系
珍妮·保尔森（Jenny Paulson）[12]妻子[注3]
丹妮尔（Danielle）[12]女儿
吉赛尔（Gisele）[12]女儿
阿丽娜·德·阿尔梅达（Alina de Almeida）[12]女友

情感生活

2000年，约翰·保尔森和曾经的助理珍妮·保尔森（Jenny Paulson）结婚，育有两个女儿。[12][13]2021年，约翰·保尔森通过朋友认识了小自己32岁的阿丽娜·德·阿尔梅达（Alina de Almeida），并在同年9月20日向妻子提出离婚申请。[12]2022年10月，约翰·保尔森被曝正在考虑和网红女友阿丽娜·德·阿尔梅达（Alina de Almeida）结婚，但遭到原配妻子珍妮·保尔森的强加阻拦，两人还未正式离婚。[注4][12]

福布斯排名

时间荣誉排名财富值
2009年《福布斯最富有的400个美国人》[14]第33位68亿美元
2010年《2010福布斯全球富豪榜》[14]第45位120亿美元
2019年《2019福布斯全球亿万富豪榜》[15]第355位50亿美元
2020年《2020福布斯美国富豪榜》[16]第177位42亿美元
2020年《2020福布斯全球亿万富豪榜》[17]第426位42亿美元
2022年《2022福布斯全球亿万富豪榜》[18]第728位40亿美元
2024年《2024福布斯全球亿万富豪榜》[2]第920位35亿美元

胡润排名

时间荣誉排名财富值
2019年《2019胡润全球富豪榜》[19]第358位370亿元人民币
2020年《2020胡润全球富豪榜》[20]第589位300亿元人民币
2021年《2021胡润全球富豪榜》[6]第582位345亿元人民币
2024年《2024胡润全球富豪榜》[21]第988位250亿元人民币

人物评价

约翰·保尔森在他成长中练就出的杰出财务分析能力，使得他的思维和后来的投资策略不受制于华尔街的金融体系中的条条框框，这与传统的金融家有着很大的区别。此外，保尔森也并不依赖信用等级评级机构的打分，而是喜欢海量收集财务信息自己分析，以自己的分析作为判断行情的依据。——《经济参考报》评[22]

投资嘉汉林业失利，被起诉

2012年，一名叫休·卡尔沃豪斯的基金投资者起诉保尔森公司，他指控约翰·保尔森的基金公司犯下“重大疏忽”，控诉保尔森公司在投资嘉汉林业之前缺乏对“重大风险”的分析。2013年3月31日，美国联邦法院驳回投资者对保尔森公司的起诉。[23]

高盛欺诈门

2007年2月，保尔森公司向高盛委托推出一款基于次级抵押贷款的抵押债务债券，并由高盛向多国银行、基金和保险企业等投资者推销。而保尔森公司本身看空美国抵押债务债券市场，其向高盛支付了大约1500万美元的设计和营销费用，意在借做空抵押债务债券谋利。不过，美国证券交易委员会(SEC)控告高盛欺诈一案中并未指控保尔森公司负责人约翰·保尔森违规违法。[24]

有望参政

在2000年到2010年的十年间，约翰·保尔森一共才为竞选贡献了14万美元。但在2011年，他就捐赠了100万美元支持亲共和党总统候选人罗姆尼的超级政治行动委员会（PAC）项目“重建未来”。[4]

2024年4月6日，约翰·保尔森主持了美国前总统特朗普在佛罗里达州的筹款活动，这场活动“一夜之间筹集了5000万美元”。作为特朗普“超级捐助者”的约翰·保尔森，被认为是如若特朗普赢得大选后的美国财政部长潜在人选。[25]

2024年4月6日，保尔森及其未婚妻与特朗普及其夫人在筹款活动时合影
2024年4月6日，保尔森及其未婚妻与特朗普及其夫人在筹款活动时合影

外部链接

约翰·保尔森在福布斯排行榜人物上的简介

其他荣誉

honor2007年度最赚钱基金经理榜[1]
time2007年
type

相关作品

名称史上最伟大的交易[26]
时间2018-04-01
角色传记

参考资料 26

  1. 参考 1
  2. 2024福布斯全球亿万富豪榜 — 福布斯
  3. [传奇]"索罗斯接班人”——约翰·保尔森 — 新浪财经
  4. 金融危机时叱咤风云的华尔街“空神”保尔森，疫情之下却冲无可冲 — 腾讯网
  5. 最忍痛割爱的大佬:黄金“死多头”约翰·保尔森 — 中国新闻网
  6. 重磅!2021胡润全球富豪榜发布(搜索版) — 新浪财经
  7. 约翰·保尔森：危机中的赢家 — 中国金融
  8. 约翰·保尔森：危机中的赢家 — 中国金融在线
  9. 请完成下方验证后继续操作 — 百家号
  10. 中青报：要让校友热爱母校，请先善待学生 — 人民网
  11. 约翰·保尔森:投资界的“影帝” — 新浪财经
  12. 66岁美国亿万富翁欲与34岁网红结婚遭发妻阻拦，离婚大战一年未果 — 百家号
  13. 亿万富豪约翰·保尔森离婚 — 百家号
  14. "索罗斯接班人”——约翰·保尔森 — 新浪财经
  15. 2019福布斯全球亿万富豪榜 — 福布斯中国
  16. 2020福布斯 美国富豪榜 — 福布斯中国
  17. 2020福布斯全球亿万富豪榜 — 福布斯中国
  18. 2022年福布斯全球亿万富豪榜 — 福布斯
  19. 重磅!2019胡润全球富豪榜(完全名单) — 新浪财经
  20. 2020年胡润全球富豪榜(搜索版) — 新浪财经
  21. 2024年 家大业大酒 · 胡润全球富豪榜 — 胡润
  22. 约翰?保尔森：危机中的赢家 — 经济参考网
  23. 美联邦法院驳回投资者对保尔森对冲基金起诉 — 环球网
  24. SEC起诉书缘何未提保尔森对冲基金 — 凤凰财经
  25. 特朗普“超级捐助者”保尔森警告：美国绝不能和中国“脱钩”，必须保持良好政经关系 — 百家号
  26. 史上最伟大的交易 — 豆瓣读书

注释

  1. 截至2024年
  2. 截至2015年6月
  3. 截至2022年10月还未离婚
  4. 截至2022年10月
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