东方集团

东方集团，全称为东方集团有限公司，创建于中国改革开放元年——1978年，^[4]是一家中国民营大型投资控股型企业集团，总部位于中国黑龙江省。董事长为张显峰，创始人张宏伟。其成员企业东方集团股份有限公司是黑龙江省第一家股票公开发行并上市的民营企业，也是中国最早实行股份制改造并获准上市的民营企业之一。^[2][5]

东方集团参控股四家知名上市公司：东方集团股份有限公司（600811.SH）、联合能源集团有限公司（00467.HK）、中国民生银行股份有限公司（600016.SH、01988.HK）、锦州港股份有限公司（600190.SH），主要投资和经营现代农业及健康食品、石油天然气及新能源、信息安全、金融、资源物产、港口交通、新型城镇化开发七大产业。东方集团以投资控股型为企业集团发展模式，以资源行业为主要投资运营目标，以资产经营和资本运营互动为经营理念，以战略联盟的创新与管理为战略核心，成为具有东方特色优势的跨国企业集团。 ^[6]2024年6月21日，东方集团公告，收到中国证监会下发的《立案告知书》（证监立案字 0192024004号），因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按有关法律法规等规定履行信息披露义务。^[7]2025年3月16日，东方集团发布公告称，公司收到证监会《行政处罚事先告知书》，认定公司2020至2023年年度报告存在虚假记载，被启动重大违法强制退市程序。^[8]

东方集团在2020年9月，东方集团位列“2020中国民营企业500强”第81位、“2020中国民营企业服务业100强”第31位；2021年“中国服务业民营企业100强”第33位。^[2][9]2022年9月，东方集团位列2022中国服务业民营企业100强榜单第27位。2023年9月12日，全国工商联发布《2023中国民营企业500强榜单》，东方集团位列99位。^[10][11]

1978年，张宏伟率领几十人的施工队来到哈尔滨市，开始了创业生涯。^[12]

1983年，张宏伟在龙争虎斗的竞争中以工期最短、造价最低、质量最高的"三最优势"，揽到一座15层大楼的建筑合同，并创造了7天一层楼的"神话"，主体工程提前1个月竣工，被《人民日报》称作是"创造了内地的深圳速度"。^[13]

1984年10月4日，东方建筑工程公司在哈尔滨注册成立，职工有1200人，总资产280万元。^[13]

1986年，张宏伟带领东方建筑公司进入北京，经过2年多的努力，盖起了建筑面积达18700平方米，象征公司发展里程碑的三星级宾馆——太阳岛宾馆。《人民日报》再次对此做了报道。1990年，北京市还将"太阳岛宾馆"列为北京市十大优秀设计建筑之一。^[13]

1988年，东方集团宣告成立，张宏伟任董事长兼总裁，职工4700人，下属企业11家，资产总额达3898万元。^[13]

1989年4月8日，经国家体改委同意、黑龙江省体改委批准，东方企业集团成为全国股份制改造首批四家试点企业之一。5月，在前苏联远东纳霍德卡市成立非政府协定项下中苏两国第一家合资企业。^[14]

1991年，成立东方国际经济技术合作公司，成为全国第一家拥有对外经济合作和进出口经营权的民营企业集团。中国人民银行确定东方集团为国家金融体制改革试点企业。^[14]

1992年，12月20日，黑龙江省体改委同意发起设立东方集团股份有限公司。^[14]

1993年10月22日，中国证监会正式批准东方集团股份有限公司股票公开发行社会公众个人股4000万股，并于1994年1月6日，东方集团股票在上海证券交易所正式挂牌上市。^[15][14]

1994年3月26日，经人民银行总行批准，东方集团开始正式经营金融业务。^[16]

1994年10月，东方集团正式参股锦州港。第二年4月2日，东方集团成立锦州港集团产权重组后的控股公司，拥有港务经营权和开发建设权。^[12]

1995年，国家交通部确定锦州港为国企改制试点企业。东方集团参与国有企业改制试点，投资参股锦州港，成为其第一大股东。^[14]

1996年9月6日，东方集团等15家股东单位参股的新华人寿保险股份有限公司在京成立，该公司注册资本为5亿元人民币，系中国保险业改革后成立的第一家人寿险专业保险公司。^[12]

1997年1月，东方集团董事局一届七次会议决定将集团划分为金融、建设、工业、经贸、物业、交通六大行业。9月，东方集团在美国发起设立商业银行——亚联银行，该行股本总额为850万美元。亚联银行是美国政府7年来批准的第一家区域性银行，该行的设立为东方集团在国际资本市场上开展国际金融业务奠定了基础。^[12]

1998年5月19日，东方集团参股的锦州港务（集团）股份有限公司（B股）在上海证交所上市，发行1亿股。^[12]

2000年3月，东方集团参股民生银行。12月，张宏伟以收购方式共持民生银行股权9.94%，成为民生银行第三大股东。^[12][14]

2001年9月，东方集团股份有限公司投资20950万元参股民族证券，占其总股份的19.98%，成为其第二大股东。^[15]民族证券2014年被方正证券并购，集团所持股票转化为方正证券流通股。^[17][14]

2003年，成立东方集团投资控股有限公司，作为东方集团的集团公司，初步确立了投资控股型企业发展模式。^[1][14]

2005年1月，东方集团董事局主席张宏伟宣布，东方家园建材超市将出让49%的股份给外资企业。^[18]东方集团旗下的联合能源集团及其下属的尤尼斯公司以国际领先的火驱采油技术与中国石油合作共同开发中石油辽河油田项目。^[15]

2006年8月，东方集团股份有限公司实施股权分置改革。^[15]

2007年9月，东方集团股份有限公司成为赤峰银海金业有限责任公司的控股股东。^[15]

2009年，7月东方集团粮油食品有限公司成立。^[15]

2010年12月东方集团股份有限公司15亿元短期融资券获批注册。此次获批有效补充公司流动资金，改善公司贷款结构，为进一步做大做强粮油产业奠定坚实基础。^[15]2011年，东方集团旗下的联合能源集团与世界级大型石油公司——英国石油公司（简称“BP”）签订协议，收购了其在巴基斯坦石油及天然气业务的全部权益。这不仅在中国民营企业拓展海外能源市场的历史上具有里程碑的意义，对促进中巴两国经贸合作、增进两国之间的传统友谊同样具有重大意义。^[15]

2011年10月，东方集团股份有限公司股票实现全流通。^[15]

2012年5月，东方集团联合能源巴基斯坦公司投资建设海德拉巴风电项目获巴基斯坦政府批准，正式进入新能源领域。^[15]

2012年12月31日，国开东方城镇发展投资有限公司成立。2013年，东方集团收购国开东方城镇发展投资有限公司（后更名“东方安颐（北京）城镇发展投资有限公司”，简称“东方安颐”）39.1%股权，经过多轮运作，东方安颐成为东方集团全资子公司，张宏伟为实控人。^[15]

2013年8月东方粮仓有限公司成立。东方粮仓有限公司将成为东方集团农业产业投资控股平台。该公司下设七家专业化子公司，为打造现代化农业企业集团奠定了坚实基础。^[15]

2014年，东方集团创立金联汇通信息技术有限公司，是中国首家eID网络身份运营机构。^[14]

2015年，成立金联金服投资集团有限公司，开展供应链金融、普惠金融等金融服务。^[14]

2016年5月，东方集团以收购行业中优秀企业为开端，进军大宗商品贸易行业，开展大宗商品的国内外贸易，成立东方集团物产有限公司、东方集团物产进出口有限公司，交易网络遍布全国并延伸至亚洲及南美。^[14]东方集团物产进出口深耕行业研究，综合运用各类金融工具，建立行业领先的交易模型；积极与东方集团其他板块形成产业协同，支持相关板块的业务发展；在大宗商品国际贸易领域，不断提升东方品牌的市场影响力。^[19]

2017年，联合新能源巴基斯坦风电项目运行投产。该项目曾由习近平主席、李克强总理等多位国家领导人见证签约。^[14]

2017至2018年间公司还先后收购了亚洲资源石油公司及奥地利石油天然气集团在巴基斯坦全部资产。^[20]

2018年，东方集团北京总部大楼——东方金融中心项目建成。^[14]3月18日，东方集团股份有限公司与宜宾市人民政府签约，与宜宾九牛农业开发股份有限公司投资合作，正式进军肉牛产业。2018年4月18日，东方九牛农业股份有限公司正式揭牌运营。^[21]

2019年，联合能源以近10亿美元收购科威特能源公司，正式进入中东北非能源市场，在伊拉克和埃及拥有6个资产。^[14]7月，东方集团股份有限公司与中国玉米网签署收购合作协议，东方集团取得后者80%的股权。^[22]

2020年1月22日，东方集团股份有限公司与厦门建发股份有限公司共同发起成立建发东方（大连）物产有限公司。^[23]

2021年2月，东方集团与北京镭场景科技有限公司等合资设立东方数科（北京）信息技术有限公司，公司为其参股股东。^[24]

2022年，东方集团与东方财务公司签署《金融服务框架协议》，由东方财务公司为公司及合并报表范围内子公司提供金融服务，包括但不限于资金结算、存款、综合授信、委托贷款等业务。^[25]3月31日，东方集团股份控股股东旗下全资子公司东风汽车集团有限公司十堰天成资产经营分公司同意以不低于代价人民币9913万元（含税）向东风集团股份购买中国湖北省十堰市、襄阳市及丹江市的若干物业单位，包括废旧且不再继续使用的办公楼、冷库及锅炉房等。^[26]6月14日消息，东方集团股份有限公司与国能神福（石狮）发电有限公司签署《战略合作框架协议》，各方同意就共同推进海水提取氯化钾项目开展深入合作。公司将借助国能神福（石狮）发电有限公司在支持大型产业化项目发展方面的经验和优势、以及石狮市相关产业政策，结合产业路径设计和工程设计进度，全力开展智能化工厂建设准备工作，加快成果转化并实现经济效益。^[27]7月25日，东方集团在互动平台称，公司海水提钾项目已进入建设阶段，建设周期10个月左右，公司将全力推进项目建设。^[28]12月13日晚，东方集团发布公告，东方集团全资子公司青龙湖嘉禾拟通过其在境外设立的SPV公司以支付现金方式收购联合能源65.72亿股股份，约占联合能源总股本的25%。本次交易实施完成后，公司将持有联合能源25%的股份。^[29]

2023年，东方集团开始持续缩减大宗农产品贸易业务，不再追求规模效应，东方集团进一步专注于农副食品加工业务，重点推进海水提钾项目产业化，致力于公司产业结构优化升级。^[30]

2024年6月21日，东方集团因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案，公司将积极配合调查并履行信息披露义务。^[31]同日，东方集团发布股票交易异常波动公告，称公司股票交易于6月19日至6月21日连续3个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。^[7]

2025年3月10日，东方集团（600811）股价近6个交易日连续“一字”跌停，累计跌幅超过46%。截至3月10日收盘，公司股价报收于1.14元/股。3月16日，东方集团发布公告称，公司收到证监会《行政处罚事先告知书》，《行政处罚事先告知书》显示，东方集团2020年至2023年年度报告分别虚增营业收入约38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元、8.25亿元。公司东方集团触及了上交所《股票上市规则》规定的“年度报告财务指标连续3年存在虚假记载被启动重大违法强制退市程序，自3月18日起被实施退市风险警示。^[8]4月14日，东方集团公告称，公司股票连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元，已触及交易类强制退市情形，公司股票自2025年4月15日开市起停牌。上交所计划在停牌之日起5个交易日内，向公司发出拟终止股票上市的事先告知书。^[32]

一级部门二级部门三级部门四级部门中国核能电力股份有限公司股东大会监事会监事会办公室——董事会董事局办公室——总裁金融事业部贸易事业部战略投资部经营部财务部信息部人力资源部企划发展部行政部法律风控部审计稽核部总裁办公室以上信息的参考资料源于^[33]

序号股东名称持股比例认缴出资额认缴出资日期1名泽东方投资有限公司94%94,000万（元）2007-07-232东方集团能源投资控股有限公司6%6,000万（元）2007-07-23参考资料^[5]

被投资企业成立日期投资占比状态东方集团农业科技发展有限公司2022-05-1710%开业东方集团产业控股（哈尔滨）有限公司2022-02-24100%开业御财科技发展（深圳）有限公司2019-01-10100%开业黑龙江金联益泽供应链管理有限公司2017-11-2434%开业共青城钰璟投资管理合伙企业（有限合伙）2017-09-1219%开业宁波梅山保税港区泓沣投资管理有限公司2017-09-0119%开业哈尔滨九域龙传创业投资企业（有限合伙）2017-07-1860.9375%注销东方艺术管理有限公司2017-05-25100%开业东方艺术品有限公司2017-05-2540%开业黑龙江锦鹏企业管理咨询有限公司2016-12-15100%开业北京丝路云和投资中心（有限合伙）2016-12-08—开业东方集团物产有限公司2016-06-27100%开业东方集团物产进出口有限公司 2016-06-2760%开业东方集团产业发展有限公司2016-05-24100%开业金联基金管理有限公司2015-11-23100%开业西藏东方凯铄投资有限公司2015-06-08100%开业西藏华镧投资有限公司2014-12-02100%注销金联电子支付有限公司2014-07-0899.98%开业金联电子商务有限公司2014-06-1175%开业东方集团投资基金管理（北京）有限公司 2014-05-22100%开业东方安颐（北京）国际酒店管理有限公司2013-11-14100%开业上海合东传媒有限公司2013-01-2336%注销东方粮仓五常稻谷产业有限公司2009-05-0620%开业伊吾县东方矿业有限公司2008-03-0580%注销东方集团能源投资控股有限公司2006-06-13100%开业哈尔滨市元宝山陵园经营有限公司2000-01-2549%开业厦门象屿保税区金东方进出口有限公司1996-04-18100%注销东方集团财务有限责任公司1992-09-1855.433333%开业东方集团实业股份有限公司1991-04-2241.008021%开业参考资料^[1][5]

张宏伟先生作为东方集团的创立者，带领东方集团走过了几十年的发展历程。^[35]

项目投资；投资管理；房地产开发；销售自行开发的商品房、珠宝首饰、煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）、建筑材料、装饰材料、五金交电、食用农产品、橡胶制品、矿产品、金属矿石、金属材料、纸浆、纸制品、金属制品、钢材、焦炭、化工产品（不含危险化学品）、饲料、饲料添加剂、燃料油、塑料制品；贸易经纪与代理；物业管理；计算机系统集成；技术开发、技术服务、技术交流；信息咨询（不含中介）；货物进出口；技术进出口；代理进出口；经济贸易咨询；市场调查；销售食品；成品油零售。^[1]

东方集团主要投资和经营的产业有：银行、证券等金融业；矿产资源开发产业；粮油食品业；港口运输交通产业、建材流通业、文化产业、石油天然气开发等行业。^[1]

东方集团经营管理理念的核心是商业模式创新、经营创新和管理创新。

项目内容商业模式创新以“战略联盟的创新与管理”为企业发展战略核心，创造“与巨人同行”的东方特色商业模式。 “视野有多宽，舞台就有多大，视野决定战略，战略决定未来。”经营创新 核心是以“资产经营与资本运营互动”的经营理念，实现“加法”与“乘法”双丰收“资产经营等于是在做加法，资本运营却在做乘法，如果加法和乘法一起做，企业自然会像滚雪球般做大做强。” 管理创新“千斤重担大家挑，人人肩上有指标”的计划管理模式“体制决定机制，机制决定发展。”以上信息的参考资料源于^[38]

项目内容东方人行为准则东方人=优秀品格+创业激情管理人员行为准则懂经营，会管理，说到做到以上信息的参考资料源于^[38]

类型歌曲名称歌词司歌《根在东方》我们人生的根，东方、东方我们希望的光，太阳、太阳翻开青天五千年的华章触摸大地新世纪的梦想青春已进发火花汗水曾融化冰霜让你我的名字擦亮山河的光芒东方东方，根在东方东方东方，爱在东方东方日出，乾坤晴朗东方花开，世界飘香东方世界，世界东方伸出双手，托起辉煌东方世界，世界东方伸出双手，托起辉煌挽起臂膀聚起龙的力量一起飞过不曾跨越的海洋壮志无愧无悔，宏图无界无疆让你我的脚步踏出明天的交响东方东方，根在东方东方东方，爱在东方东方日出，乾坤晴朗东方花开，世界飘香东方世界，世界东方伸出双手，托起辉煌东方世界，世界东方伸出双手，托起辉煌东方世界，世界东方伸出双手，托起辉煌东方世界，世界东方伸出双手，托起辉煌东方东方以上信息的参考资料源于^[38]

2011年，东方集团旗下的联合能源巴基斯坦公司投入3万多美元资助Badin地区LRBT基金下设的医疗机构购买眼科医疗设备。2013年再次资助其5.4万美元用于新建手术室的各项费用。^[39]

2011-2013年间，联合能源巴基斯坦公司还分别资助Badin地区8个医疗机构、MKK地区4个医疗机构购买医疗用品、手术设备等。三年内医疗资助款项共约37万美元。^[39]

2013年，联合能源巴基斯坦公司为了提高乡村地区医疗水平，发起TBA项目，对当地传统接生者进行培训，已有200名接生者参加，范围覆盖600余个村庄。截止目前，约有82万余名当地居民受益于联合能源巴基斯坦公司医疗捐助项目。^[39]

时间目的或单位捐赠情况（元人民币）2020年抗击新冠疫情500万+价值1000万的1000吨大米^[40][41]2019年3月察哈尔学会60万2018年11月北京接力公益基金会50万2017年接力中国50万中国妇女发展基金会50万2015年黑龙江省政协扶贫基金10万2013年黑龙江省总商会捐赠抗震救灾15万2011年巴基斯坦水灾25万美元+食品+帐篷2005年10月中国扶贫基金3100万元1998年9月黑龙江抗洪救灾500万以上信息的参考资料源于^[39]

2012年，东方集团旗下的联合能源巴基斯坦公司投入7.5万美元发起为期一年的技术及职业培训，通过严格的考试和面试，从Badin、MKK和DSS区块众多报名者中选拔出40名优秀青年，进行系统的机械、电力和仪器方面的技术及职业技能培训，使他们能够更好的在当地甚至海外就业。2013年联合能源巴基斯坦公司将培训名额增至50名。^[39]

另外，联合能源巴基斯坦公司还捐助35名教师参加教师专业培训，30名妇女学习地毯编织等，共计359人在联合能源巴基斯坦公司培训项目中受益。^[39]

1998年9月，东方集团捐资建设呼兰县东方希望中小学奠基仪式在呼兰县腰堡镇东岗村正式举行。东方集团捐资100万元建设五所希望学校，其中四所小学、一所中学。^[39]

2008年6月，东方集团在京举行向中国教育发展基金会捐赠仪式。东方集团董事局主席张宏伟以个人名义向该基金捐款1000万元人民币。   ^[39]

2008年11月，东方集团通过中国教育发展基金会，援建四川阿坝藏族羌族自治州汶川县龙溪乡阿尔小学，捐资650元，捐建仪式在学校旧址举行。^[39]

2013年11月，东方集团将北京行知新公民学校和哈尔滨新桥小学这两所农民工子弟小学定为“东方集团爱心公益基地”，已连续两年向两所学校送去过冬物资。^[39]

2019年7月，东方集团捐赠黑龙江省青少年发展基金500万元。^[39]

2011年以来，联合能源巴基斯坦公司通过巴基斯坦公民基金为Badin和TMK地区捐助17万美元，新建2所共可接收206名学生的小学。并持续资助特许区块内4所学校的577名学生共计5万多美元，用于购买校服、课本等必需品。为了提高当地妇女受教育程度，UEP资助Matli女子大学、女子高中等多个女子学校，目前已有超过1000名妇女从这些学校毕业，活跃在巴基斯坦工程、医疗和教育等各领域。^[39]

截止目前，联合能源巴基斯坦公司对巴基斯坦当地投资建设能授予学位的女子大学、2所女子高中及7所小学，已培养学生超过2万人，其中很多学生成为了女工程师、女医生、女教师，并已惠及近6千名少年儿童。^[39]

2023年4月25日，证监会黑龙江监管局网站近日发布关于对东方集团股份有限公司（证券简称：东方集团，证券代码：600811.SH）采取出具警示函措施的决定（监管措施〔2023〕5号）。经查，东方集团存在以下违规行为：

2022年3月29日，东方集团披露《关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》，拟以4亿至6亿元自有资金回购公司股票用于注销减少注册资本，回购期为2022年3月25日至2023年3月24日。2023年3月25日，东方集团披露《回购股份实施结果暨股份变动公告》，显示回购期限内累计回购股份40.58万股，回购金额100.16万元。东方集团未按照回购股份报告书约定实施回购，按照《上市公司股份回购规则》（证监会公告〔2022〕4号）第三十六条的规定，黑龙江证监局决定对东方集团采取出具警示函的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。^[48]

2022年6月20日晚，东方集团发布公告称，收到广东省深圳市龙岗区监察委员会《立案通知书》和《留置通知书》，公司董事、副总裁戴胜利因涉嫌私分国有资产罪、受贿罪，被立案调查并实施留置措施，相关事项尚待进一步调查。^[49]

从业绩来看，截至2022年一季度，东方集团盈利表现疲软，净利润连续四年下滑，更因房地产板块出现巨亏。为此，东方集团尝试开拓新业务以提升盈利能力，比如试水海水提钾、拟收购能源企业，还涉足火热的“人造肉”、预制菜。不过，这些项目或者是尚未真正落地，或者还处于市场培育阶段，东方集团能否实现破局，仍存在疑问。业内人士认为，东方集团在投资多元化的同时，也要聚焦主业，与原有业务形成协同效应，否则容易形成公司资源和目标的分散，对发展反而不利。^[49]

2024年6月18日，东方集团发布公告称，公司及子公司在关联方东方集团财务有限责任公司的16.40亿元存款出现大额提取受限情形。公告还称，公司已根据风险处置预案的有关规定及时启动风险处置程序，要求东方财务公司采取积极措施，确保公司资金的安全性、流动性。上交所火速下发了对东方集团的监管工作函，要求其自查在关联财务公司的存款存放和使用情况，此次存款大额提取受限，相关资金是否被控股股东及关联方挪用，是否构成非经营性资金占用，前期信息披露是否真实、准确、完整。^[50]

2024年6月22日，东方集团发布公告称，公司收到中国证券监督管理委员会下发的立案告知书，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司立案。同日，东方集团披露，公司收到大股东西藏东方润澜实业投资有限公司的告知函，因存在债务违约，以及股票价格持续下跌影响，中信证券于6月21日对东方润澜融资融券业务部分股份进行强制平仓，东方润澜被动减持股份数量约2306.05万股，占公司总股本的0.63%。同日，东方集团还发布了股票交易异常波动公告，称公司股票交易于6月19日至6月21日连续3个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。^[7]

2024年9月6日，东方集团收到了来自哈尔滨市中级人民法院的《应诉通知书》（（2024）黑01民初1100号），起因是招商银行股份有限公司哈尔滨分行提起了诉讼，以偿债能力存在不确定性为由，要求提前收回向东方集团已发放的全部贷款本息。此次诉讼涉及的贷款金额高达10.92亿元及相应利息，原告诉求的具体内容包括要求东方集团立即偿还贷款本金10.92亿元，并支付以该本金为基数、自2024年9月21日起按4.95%利率计算的逾期利息及复息至实际给付之日。根据东方集团8月30日公告，张宏伟于2024年6月19日向公司出具了《关于化解财务公司相关风险的承诺函》，承诺会采取包括但不限于资产处置等方式支持东方财务公司化解流动性资金不足问题，相关承诺会在未来3至6个月内完成。^[51]

2024年9月9日，东方集团公告，公司于9月6日收到哈尔滨市中级人民法院《应诉通知书》，招商银行股份有限公司哈尔滨分行提起诉讼要求提前收回授信额度内向公司已发放的全部贷款本息。涉案金额为10.92亿元及利息等。^[52]

2024年9月20日，东方集团就招商银行股份有限公司哈尔滨分行提起的提前收回贷款本息诉讼一事作出回应称，会结合预重整沟通协调机制，通过预重整及重整程序化解相关风险。^[51]

2025年3月5日，东方集团披露公告称，公司于2024年3月6日使用约6.29亿元闲置募集资金临时补充流动资金已于2025年3月5日到期。由于公司流动资金紧张，公司无法按期将临时补充流动资金的约6.29亿元募集资金归还至募集资金专用账户。同日，东方集团股价呈现 “一” 字跌停走势，收盘价格为1.57元 / 股，对应总市值57.44亿元。从3月3日至3月5日，东方集团股价连续三个交易日跌停。^[53]

2024年6月20日，证监会对东方集团股份有限公司立案调查。已初步查明，东方集团披露的2020年至2023年财务信息严重不实，涉嫌重大财务造假，可能触及重大违法强制退市情形。该案目前正在调查过程中，证监会会尽快查明违法事实，依法严肃处理。上市公司财务造假严重损害投资者利益。证监会会从严从快查处各类造假行为，强化行政、民事、刑事立体追责。对于触及重大违法强制退市情形的上市公司，将严格执行退市制度。^[54]对此，2025年2月28日，证监会通报东方集团财务造假案阶段性调查进展情况。^[55]2025年3月7日，东方集团公告进行了确认，并称公司存在不符合重整条件的风险。^[56]

2025年3月10日至2025年3月14日，上交所对存在重大违法强制退市风险的东方集团等股票进行重点监控，对该公司信息披露违规行为启动纪律处分程序。3月14日晚间，东方集团公告，公司股票当日收盘价为0.92元/股，低于人民币1元。如果连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被终止上市交易。^[57]

2025年3月16日晚，东方集团公告收到证监会发出的《行政处罚事先告知书》，认定公司2020年至2023年年报存在虚假记载，公司股票自3月18日起被实施重大违法强制退市风险警示。行政处罚事先告知书显示，2020年至2023年，东方集团出于维持农产品贸易市场占有率、满足融资需求以及业绩考核等目的，通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易。上述虚假销售业务导致东方集团2020年至2023年年度报告分别虚增营业收入约38.97亿元、48.65亿元、65.43亿元和8.25亿元，占各期对外披露营业收入（更正前，下同）的25.20%、32.05%、50.44%和13.56%，分别虚增营业成本约38.75亿元、48.44亿元、65.3亿元和8.24亿元，占各期对外披露营业成本的23.74%、29.57%、45.43%和11.45%。根据处罚告知书认定的事实，东方集团2020年至2023年年度报告存在虚假记载，触及了上交所《股票上市规则》规定的“年度报告财务指标连续3年存在虚假记载”的重大违法强制退市情形，由此被启动重大违法强制退市程序。根据《股票上市规则》的规定，公司股票于3月17日停牌一天，并自3月18日起被实施退市风险警示。在被实施退市风险警示期间，公司将每5个交易日披露1次进展情况，并就重大违法类强制退市进行特别风险提示。后续收到行政处罚决定书后，公司股票将被停牌，等待被做出终止上市决定。^[58][8]

因东方集团财务造假，张宏伟作为公司实际控制人，指使、组织公司财务造假；孙明涛先后作为公司时任董事长、总裁，组织、参与、实施财务造假，违法情节特别严重，两人除分别被处以1000万元、500万元罚款外，还将被作出终身证券市场禁入的顶格处理。时任财务总监党荣毅参与、实施财务造假，违法情节严重，除被处以350万元罚款外，还将被采取5年证券市场禁入。^[58]

2025年3月，东方集团股票连续7个交易日跌停，11日晚，东方集团发布股票交易异常波动公告称，公司股票连续3个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，根据规定，属于股票交易异常波动情形。12日，东方集团盘初跌停一度跌破1元/股，随后股价快速拉升涨停，上演“地天板”走势，成交额超7亿元。^[59]对此，上海证券交易所向全体会员券商下发专项通知，要求切实做好*ST东方（东方集团）重大违法强制退市风险提示工作。聚焦持续异常交易群体，从严落实投资者适当性管理及投资者保护工作。对现阶段仍大量、频繁买入*ST东方的投资者，重点评估其风险识别和承受能力，了解买入动机，并对其做出专门风险提示；加强对客户交易*ST东方的监测监控，及时识别和处理客户异常交易行为；开展投资者教育，引导客户审慎识别退市风险，理性投资。^[60][注1]

2025年4月17日，在第19届中国投资年会·年度峰会上，中国人民大学国家金融研究院院长、中国资本市场研究院院长吴晓求呼吁对东方集团进行严厉处罚。吴晓求表示，东方集团就算退市也不能让它跑了，^[61]东方集团在退市最后一天仍有大规模交易，让他感到非常吃惊。他强调，东方集团应被作为案例，按照中国版“安然”事件进行处罚。^[62]