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循环贷是一种个人住房循环授信业务，是指客户将自有住房抵押给银行，即可获得一定的贷款额度，在房产抵押期限内，该客户可分次提款、循环使用，不超过可用额度单笔用款时，只需客户填写提款申请表，不用专门再次审批，一般1小时便可提取现金。[1]
循环贷款可用于购车、装修、购买家电家具、旅游、上学等用途，但不得用于股市和证券投资，以及其他权益性投资或国家有关法律、法规禁止的其他消费与投资行为。[3]
循环贷具有用款快捷、利率优惠、授信期限长、单笔贷款期限长等优点。[2]
用途
循环贷款可用于购房、购车、装修、购买家电家具、旅游、上学等用途，但不得用于股市和证券投资，以及其他权益性投资或国家有关法律、法规禁止的其他消费与投资行为。大多数银行在办理抵押循环贷款时，都需要同时提供消费合同，来证明贷款用途。在实际操作中，一些商业银行可以向贷款人提供不限用途的住房抵押贷款，但不限用途的住房抵押贷款授信额度要小很多，一般为房产评估值的35%～40%，且仅限于无按揭的房产。[3]例如张先生持有市值100万元的商品住房，2007年3月22日办理银行按揭时申请了最高80万元的循环贷自主额度，额度存续期为30年。至2010年3月22日，按年利率6.0435%计算仍有76.9万元可用额度，相当于最初额度的96%。当获得季度奖或年终奖时，张先生可通过提前还款节省利息支出；在急需资金时，可就已还款部分随时提款，一般1小时内即可完成放款。
授信方式
| 方式 | 特点 | 适用人群 |
|---|---|---|
| 还了多少就可再借多少，以及使用未用足的贷款额度 | 只需在初始申请时审批一次，即可长期使用，手续简便快捷，贷款额度期限与按揭期限一样，最长可达30年 | 适合于收入较为稳定和丰裕、有坚实的还款能力、重视理财投资收益、视市场情况善于灵活调度资金的购房者 |
| 银行不断根据抵押房产价值的上升调整客户的贷款授信额度 | 考虑到了房产的升值空间，可利用的授信额度会随着房产的升值而增加，一定程度上可抵御通货膨胀的风险，但手续比较麻烦 | 适合于未来有较多的资金需求，且房产价值不断上升的购房者 |
参考资料[3]
利率
住房抵押循环贷款的利率一般可享受房屋按揭贷款相关优惠利率。目前，国内各家银行均在基准利率的基础上，根据各自的标准给予贷款人房贷优惠利率，一般为基准利率的85％-90％。[3]
申请资格
银行在关于申请人资格规定时，一般都规定申请人必须是具有完全民事行为的自然人，具有合法的有效身份证明，具有稳定的职业以及收入来源，具有按期偿还贷款的能力，且无不良资信记录。另外，一些银行还对循环贷款申请人的年龄作了某些方面的规定，如招商银行“个人住房循环授信”就规定，申请人年龄加授信额度有效期限，不得超过法定离退休年龄加5年。[3]
所需材料
材料提供分情况在实际申请循环贷款时，贷款人向银行提交的申请材料，因住房的不同抵押情况而有所不同。[3]
属于新购住房或未设定抵押的自有住房贷款人，需在银行填写相关表格，提供身份证明材料、偿还能力证明、首付款证明、有效的担保证明材料；属于夫妻二人共有房产的，提供婚姻状况证明和抵押房产共有人同意办理抵押贷款的声明。需要注意的是，除非作过财产公证，无论房产属谁名下，在夫妻关系存续期间，都需要夫妻双方共同签字同意办理抵押贷款。[3]
另外，属于该银行原住房抵押贷款者，申请循环贷款时还需要提供原住房抵押贷款的借款合同原件。属于他行原住房抵押贷款的，申请循环贷款时需要办理跨行非交易类转按揭：即先办理原住房抵押登记撤销手续，再在银行办理最高额抵押登记手续。[3]
特点
1、用款快捷：一次审批，有效期内随借随还，最高额度内单笔贷款经营行有权审批人直接审批，快捷方便。[2]
2、利率优惠：因为循环使用，可实现短期贷款，长期使用，长期贷款，短期利率，循环额度内贷款，如装修等消费用途的可在基准利率基础上最高可下浮10%。[2]
3、授信期限长：授信有效期最长可以是5 年，有效期满后可继续申请。[2]
4、单笔贷款期限长：单笔贷款到期日最长可能可达30 年。[2]