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保单贷款是指以保险合同的现金价值来获取的贷款。[1]采用趸交或者平衡费率的长期人寿保险具有现金价值，投保人用有现金价值的保险合同依据保单质押贷款条款向保险公司，或者依据不丧失现金价值条款向银行等其他金融机构，申请额度不超过现金价值的质押贷款即为保单贷款。[2][3]
保单贷款一般分两种：保费贷款和现金贷款[4]，保险合同中的保单质押贷款条款和自动垫缴保费条款约定了相关条件。[5]保单贷款与一般的商业贷款有着很大的区别，各有优缺点。[6]保单贷款的贷款人与借款人并没有形成真正的借贷关系。[4]因而保单贷款的手续和要求相对简单，贷款用途也没有明确的限制。[7]同时，保单贷款对于投保人存在失去保险保障功能的风险，对于保险公司则存在信用风险和投资风险，对于商业银行则存在信贷风险和质押标的风险。[7]
主要特点
以保单贷款发放的机构不同，可以分为两类：
以保险合同的保单贷款条款或自动垫缴条款向保险公司申请并获得贷款。[4]将有现金价值的保单质押给银行或其他金融机构以获得贷款。[4]
从保单贷款的形式上也可以分为两类：
现金贷款：通常用作投资或者消费目的。[4]保费贷款：缴纳续期保费，维系保单效力。[4]
优点
向保险公司申请的保单贷款：
手续简单：由于保单贷款在保险公司的角度是完全安全的，所以保单贷款无需像商业贷款一样进行资信审查。投保人提出申请即可。贷款发放时间较短。[6][2][8]
利率优惠：保险合同的保单贷款条款约定了利率或利率的决定方式，例如中国的保单贷款利率为银保监会规定的预定利率或同期银行贷款利率较高者，再上浮20%。美国的保单贷款利率上限为成熟公司债券综合收益率或现金价值的计息利率加1%。贷款到期缴纳利息。[9][10][11]
自动延续：在发生保险理赔，退保和总债务超过或等于现金价值之前，保单贷款到期自动延续。[9]
还款自由：保单贷款可以在任何时侯，全部或者部分偿还贷款。[9]
保险利益不受影响：在总债务超过或等于现金价值之前，保险的保障功能，返还功能以及分红等所有保险权益不受影响。[9][12]
保单持有人没有偿还保单贷款的法定义务。[8]
向银行或其他金融机构申请的保单贷款：
贷款金额：通过银行或其他金融机构申请的贷款金额较保险公司申请的金额要高，部分银行和金融机构在参考贷款人的征信等指标后贷款金额有可能超过保单的现金价值。[12]
缺点
向保险公司申请的保单贷款：
贷款额度较低：贷款额度不超过保单的现金价值，在美国一般为保单现金价值减去至下一保单周年日的利息，在中国不超过保单现金价值的80%。[2][4]
贷款期限较短：保单贷款的期限较短，且到期未付的利息会以贷款的形式继续扣除。[2][13]
可能影响保单效力：当贷款本息超过或等于现金价值时，保险合同可能终止。[6][2]
向银行或其他金融机构申请的保单贷款：
手续繁琐：需提供保单现金价值证明，保单冻结证明，且需等银行与保险公司确认核实。[12]
信用风险
保单贷款的申请条件简单，贷款用途没有限制。如果保单贷款用于高风险资产的投资行为，就违背了保单贷款满足投保人短期资金需求的初衷，不可避免的增加了投保人不能按时偿还贷款的信用风险。[7]
利率风险
当市场利率波动时，投保人的贷款需求也随之波动，而保险公司只能被动的接受，进而对保险公司的投资资金造成不良的效应。[7]
投资收益风险
保单贷款金额的增加会使得保险公司减少其他高收益投资项目上的资金，影响保险公司的运营和盈利，增加运营费用。[7]
信贷风险
投保人在保险公司的保单贷款不体现在商业银行的征信体系中，影响商业银行对投保人的资信审核，从而间接的带来信贷风险。[7]
质押标的风险
保单贷款必须确保保单真实有效，如果保单效力存在瑕疵，就有可能造成所质押保单的担保效力缺失，从而给银行带来风险隐患。[7]
法律法规
基于以上风险各国在保险法和相关法规中都会对保单贷款进行规范和约束。举例来说，中国台湾地区的《保险法》和《简易人寿保险法》中明确规定了保单贷款的相关事项。[14]
美国的所有的州都要求具有现金价值的保单要包含保单贷款条款，并对寿险保单贷款利率进行法规规定。[2]
英国法律对保险业监管相对要少，对于现金价值没有强制要求，保单贷款相关事项由保险公司在保险条款中自行约定。[2]
日本《保险业法》对保险资金的运用范围作了限制性的规定， 将保单贷款包含在其中。[14]
中国的《保险法》及相关法律中，并没有针对保单贷款做出明确的规定，只是保险公司的保险条款中进行相关规定，并在实践中实施。[14]
申请条件
保险期间超过一年且具有保单现金价值的个人人身保险，在保险合同有效期内且犹豫期满后，可依据保险合同约定向符合申请条件的投保人提供保单贷款。投资连结保险保单和团体保险保单不能获取保单贷款。[15]
终身寿险，生死两全保险，储蓄型健康保险，年金保险，大多可以申请保单贷款。[16][17]生存保险，定期寿险，医疗险，意外伤害保单和没有现金价值的健康保险则不能申请保单贷款。[17][12]
储蓄型财产保险中保险人给付义务必然发生，所以这类型财产保险的保单可质押贷款。[18]
作用
参考资料 18
- 参考 1
- 参考 2
- 参考 3
- https://d.wanfangdata.com.cn/Periodical/ChlQZXJpb2RpY2FsQ0hJTmV3UzIwMjMwMTEyEhF6eWNqZHh4YjIwMDYwNjAxOBoIOTU4NnN0dnk%3D
- 参考 5
- https://d.wanfangdata.com.cn/Periodical/ChlQZXJpb2RpY2FsQ0hJTmV3UzIwMjMwMTEyEg9qcnh4Y2syMDE5MDYwMjMaCDk1ODZzdHZ5
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- 参考 8
- 参考 9
- 参考 10
- 参考 11
- 参考 12
- 参考 13
- https://d.wanfangdata.com.cn/Thesis/ChJUaGVzaXNOZXdTMjAyMzAxMTISB0Q1MTEyMTYaCHN6aHFrOHlv
- 中国银保监会关于《人身保险公司保单质押贷款管理办法(征求意见稿)》公开征求意见的通知 — 国研网
- 参考 16
- https://d.wanfangdata.com.cn/Periodical/ChlQZXJpb2RpY2FsQ0hJTmV3UzIwMjMwMTEyEhduamhraHRkeHhiLXpyYjIwMDYwMjAxMxoIeWZycmFudG8%3D
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