富时罗素 - 氢原子百科

富时罗素（FTSE Russell），全球第二大指数编制公司，^[注1]富时罗素由伦敦证券交易所集团全资拥有。 ^[1]^[3]^[2]公司业务是负责编制、维护、授权和推广股票市场指数。该品牌包括多个知名指数，如富时100指数和罗素2000指数。^[1]

2015年，伦敦证券交易所收购了罗素指数，富时在中国也更名为FTSE Russell （富时罗素）指数进行更强有力的推广，2016年，富时罗素率先发布富时中国A股互联互通指数系列；同时，配合快速发展的深圳创业板市场，推出富时中国A股创新企业指数。^[4]2020年6月，指数审核结果实施后，顺利完成A股第一阶段纳入里程碑。次年富时罗素宣布在3月22日指数审核生效时将符合纳入资格的上海科创板股票正式纳入富时中国A股指数系列和富时全球股票指数系列。2022年3月2日，为响应俄罗斯联邦对乌克兰的入侵和相应的制裁，富时罗素宣布，将从其所有股票指数中剔除俄罗斯企业股票，该决定自3月7日开盘起生效。^[4]2024年2月份，英国富时罗素指数公司（FTSE Russell）公布全球股票指数（FTSE Global Equity Index Series）半年度指数审查报告。^[5]

富时罗素指数提供商经常周期性地调整其指数成分和占比，在这一过程中，富时罗素占据了一定的主导地位。^[6]

公司前身

富时罗素于1984年在英国伦敦成立，是伦敦证券交易所全资子公司。^[2]同年伦敦证券交易所开始为英国的《金融时报》（Financial Times）的前母公司皮尔森（Pearson）提供计算富时100（FTSE 100）的服务。1995年，这一指数业务被单独剥离，成为了一家合营公司。^[6]

2011年，在结束了长达16年的联合经营后，伦敦证券交易所宣布从皮尔森手中购买另外50%的股权，从而实现对富时的完全控股。^[6]2014年，伦敦证券交易所收购了指数公司弗兰克罗素（Frank Russell），整合了二者的指数业务并推出了“富时罗素” （FTSE Russell）新品牌。^[6]

公司更名

2015年，随着伦敦证券交易所收购罗素指数，富时在中国也更名为FTSE Russell （富时罗素）指数进行更强有力的推广，同年，FTSE Russell发布富时全球中国A股纳入指数，该指数是富时在将中国A股完全纳入标准全球基准前推出的过渡性指数。被全球领先的资产管理公司Vanguard使用作为首支新兴市场投资中配置中国A股的全球基金的标的指数。^[4]

全面发展

2016年，富时罗素率先发布富时中国A股互联互通指数系列；同时，配合快速发展的深圳创业板市场，推出富时中国A股创新企业指数。^[4]

2017年，伦敦证券交易所收购花旗债券指数和the Yield Book 业务并加入富时罗素，使得富时罗素对中国债券市场指数有更加全面的覆盖，同时也为中国和全球客户提供全面的多资产指数和解决方案，次年，富时罗素宣布将中国A股提升至新兴市场级别，并将于2019年6月起分阶段执行对中国A股的纳入。^[4]

2019年，富时罗素于6月指数审核时正式实施将中国A股纳入富时全球指数系列第一阶段。分别于6月和9月指数审核时纳入；9月宣布将中国国债列入观察名单，考虑将其纳入富时债券指数系列的可行性；12月宣布在富时罗素的 ESG 评级和数据模型中，增加对中国 A 股的覆盖范围，扩展至800多只A股大中盘股票。使富时罗素ESG对中国上市公司证券的覆盖范围提升到1800只。^[4]

“富时罗素在2020年6月完成了中国A股纳入富时全球股票指数系列的第一阶段工作，符合条件的中国A股以25%的纳入因子通过北向股票通进行纳入，涵盖大、中、小市值三个板块。”第一阶段最终分四个批次以每个证券可投资市值25%的比例将合资格中国A股纳入富时全球指数系列，纳入结束后中国A股约占富时新兴市场指数6%；9月富时罗素宣布计划于2021年将中国国债纳入富时世界国债指数，并将于2021年3月指数委员会确认具体实施日期。^[4]

2021年，2月伦交所集团宣布圆满完成对Refinitiv 路孚特集团的收购，此举将进一步扩大我们在中国和全球的产品和客户覆盖，为客户提供更加全面、多元、创新的产品支持。富时罗素宣布在3月22日指数审核生效时将符合纳入资格的上海科创板股票正式纳入富时中国A股指数系列和富时全球股票指数系列，预计该纳入将为科创板带来1亿美元被动资金流入。^[4]

2022年3月2日，为响应俄罗斯联邦对乌克兰的入侵和相应的制裁，富时罗素宣布，将从其所有股票指数中剔除俄罗斯企业股票，该决定自3月7日开盘起生效。^[4]

2024年2月份，英国富时罗素指数公司（FTSE Russell）公布全球股票指数（FTSE Global Equity Index Series）半年度指数审查报告。报告显示，将新调入A股76只，调出1只。此外，按照富时罗素2023年8月3日公告，将于2024年3月把2023年9月沪深港通扩容后新调入的A股的纳入因子从12.5％提升至25％，调整措施将于3月4日生效，3月15日进行指数调仓。^[5]

2025年9月3日，富时罗素宣布对富时中国50指数、富时中国A50指数、富时中国A150指数、富时中国A200指数、富时中国A400指数的季度审核变更，该变更于9月19日收盘后生效。其中，富时中国A50指数纳入百济神州、新易盛、药明康德、中际旭创，同时剔除中国核电、中国联通、国电南瑞、万华化学。^[7]

董事会

姓名	职务
Don Robert	公司主席及提名委员会主席
David Schwimmer	集团首席执行官
Anna Manz	集团首席财务官
Dominic Blakemore	独立非执行董事兼审计委员会主席
Martin Brand	非执行董事
Kathleen DeRose	独立非执行董事兼风险委员会主席
Tsega Gebreyes	独立非执行董事
Scott Guthrie	非执行董事
Cressida Hogg CBE	高级独立董事兼薪酬委员会主席
Val Rahmani	独立非执行董事
Ashok Vaswani	独立非执行董事
William Vereker	独立非执行董事

数据截至2024年3月2日，以上参考资料：^[8]

管理层

姓名职务David Schwimmer首席执行官Anna Manz首席财务官Balbir Bakhshi首席风险官Erica Bourne首席人力资源官Irfan Hussain首席信息官Catherine Johnson总法律顾问Ron Lefferts销售与客户管理团队主管Daniel MaguireLSEG 交易后部门集团主管、LSEG 首席战略官、LCH 集团首席执行官Murray Roos资本市场集团负责人David Shalders首席运营官兼整合主管Satvinder Singh数据和分析部门集团主管

数据截至2024年3月2日，以上参考资料：^[9]

股权架构

股东	占比
伦敦证券交易所集团	100%

数据截至2024年3月2日，以上参考资料：^[1]

主要业务

富时罗素最核心的产品是各种类型的指数，截至2021年富时罗素共拥有139个指数系列，按资产类型可分为股权型（110）、固定收益型（18）、另类资产型（4）、混合型（6）以及市场指标型（1）。^[6]

指数

序号	指数	简介
1	富时中国 A-H50 指数	富时中国 A-H50 指数旨在反映在中华人民共和国注册成立的大型公司的证券﹙即“A”股及/或“H”股﹚的表现。富时中国 A-H50 指数在公司层面上的成分股与富时中国 A50 指数相同。每家公司仅有一个股份类别被选定作为其代表，即“A”股或“H”股
2	富时中国 A50 指数	富时中国 A50 指数由富时罗素 (FTSE Russell) 编制并发布。该指数由上海和深圳证券交易所市场中总市值最大的 50 只股票组成，反映A股市场中最具影响力的前 50 大上市公司股票的表现。
3	富时平安中国 A 股自由流通 ESG 先进 50 指数	富时平安中国 ESG 指数系列是一个中国股票指数系列，旨在使用平安 CN-ESG 评级衡量环境、社会和治理 (ESG) 实践强健的公司的表现。该指数从 NICB 的 10 个行业（金融和房地产被视为一个行业）中选出 ESG 评级排名前五的公司，并按市值配置成分股权重。
4	富时平安中国 A 股自由流通 ESG 先进 100 指数	富时平安中国 ESG 指数系列是一个中国股票指数系列，旨在使用平安 CN-ESG 评级衡量环境、社会和治理 (ESG) 实践强健的公司的表现。该指数从 NICB 的 10 个行业（金融和房地产被视为一个行业）中选出 ESG 评级排名前十的公司，并按市值配置成分股权重。
5	富时中国国企开放共赢指数	富时中国国企开放共赢指数旨在反映在中国内地和香港上市的中国国有企业（国企）的表现，重点关注于全球化和可持续发展。本指数旨在用于创建指数跟踪基金，以及用作业绩表现基准。
6	富时 100 指数	富时 100 指数是英国上市蓝筹公司的市值加权指数。该指数为富时英国指数系列的一部分，是为衡量在伦敦证券交易所交易的最大 100 家公司的表现而设计，所有公司均通过规模和流动性筛选。富时 100 指数成分股全部于伦敦证券交易所的 SETS 交易系统进行交易。本指数旨在用于创建指数跟踪基金和衍生产品，以及用作业绩表现基准。
7	富时 EPRA Nareit 发达市场房地产投资信托和非房地产投资信托指数	富时 EPRA Nareit 全球房地产指数系列旨在反映全球合格上市房地产股票的普遍趋势。相关房地产活动定义为拥有、买卖和开发会产生收入的房地产的活动。该指数系列目前涵盖全球市场、发达市场及新兴市场指数，以及英国高增长市场。指数系列为投资者提供具备充足流动性易于投资的、与其他资产类别低相关性的房地产多元化投资。
8	富时越南 30 指数	富时越南 30 指数由在胡志明证券交易所上市交易、富时前沿市场越南指数成分股中总市值最大的 30 家越南公司组成。
9	富时亚太低碳精选指数	富时亚太低碳精选指数旨在反映亚太市场大盘和中盘股的表现，并增加对具有低碳特征的公司的投资权重。成分股权重基于公司的运营碳排放密度和化石燃料储蓄密度表现而调整。涉及具争议性产品活动的公司，例如具争议性武器、烟草和动力煤，以及涉及与联合国全球契约原则有关的争议的公司，将被排除在指数外。
10	富时瑞士指数	富时瑞士指数为市值加权型指数，代表了瑞士大型和中型股票的表现。该指数属于富时全球股票指数系列 (GEIS)。
11	海峡时报指数 (STI)	海峡时报指数 (STI) 是新加坡最受全球认可的基准指数和市场晴雨表。它的历史可以追溯到 1966 年，追踪在新加坡交易所上市的前 30 家市值最大、流动性最强的公司的表现。它也是富时海峡时报指数系列的头条指数，该系列指数由新加坡报业控股公司 (SPH)、新加坡交易所 (SGX) 和富时集团 (FTSE) 创建，通过细分新加坡市场提供更广泛的投资选择和机会。
12	罗素美国人工智能指数	罗素美国人工智能指数是基于罗素美国 3000 指数的流动性加权主题指数，罗素美国 3000 指数代表了约 98% 的可投资美国股票市场。该指数采用自然语言处理技术来选择与基本主题相关的成分。该指数旨在代表提供产品和服务以促进人工智能和机器学习的使用，或有望从人工智能的利用中受益的公司的表现。
13	罗素 2000 指数	罗素 2000® 指数衡量美国股市小盘股的表现。罗素2000 指数是罗素 3000® 指数的子集，截至最近的重组，约占该指数总市值的 7%。它包括大约 2,000 只基于市值和当前指数成员资格的最小证券。罗素 2000 的构建是为了提供全面且公正的小盘股晴雨表，并且每年都会进行彻底重组，以确保较大的股票不会扭曲真正的小盘股机会集的表现和特征。
14	罗素 1000 成长指数	罗素 1000® 成长指数衡量美国股市大盘成长股的表现。它包括那些市净率相对较高，I/B/E/S 预测中期成长 (2 年) 较高和每股销售额历史增长 (5 年) 较高的罗素 1000 公司。罗素1000® 成长指数旨在为大盘成长股提供全面且公正的晴雨表。该指数每年都会进行彻底重组，以确保纳入新的和不断成长的股票，并确保所代表的公司继续反映成长特征。

以上参考资料：^[10]

经营状况

2019年，富时罗素为伦敦证券交易所创造了6.5亿英镑收入，约占其总收入的28%，相比2018年的5.9亿英镑增长了10%，2019年底以富时罗素系列指数为基准的ETFs规模约为7650亿美元，相比2018年的6060亿美元增长了26%。^[6]

参考资料 10

注释

截至2024年2月29日