氢原子百科 《国家安全与投资法》（National Security and Investment Act）是指2021年4月29日，由英国发布的法案，旨在加强英国政府以国家安全为由审查收购事项的权力，自2022年1月4日起生效。[1][2][3]
《国家安全与投资法》主要包括强制制度和自愿制度两部分。强制制度要求符合条件的交易在发生之前必须获得批准，否则可能受到严重的刑事和民事制裁；自愿制度允许各方提交交易以供批准，并且即使未自愿通知，也允许追溯交易。[2]
发布信息
2019年12月19日，英国女王在演讲中宣布了《国家安全与投资法》，后于2020年11月11日在下议院被提出，并先后于2020年11月17日和2021年1月20日经过了两轮修正。[4]
2021年4月29日，英国正式公布了《国家安全与投资法》，自2022年1月4日起生效。[1][2]
主要内容
（一）强制制度：强制制度要求符合条件的交易在发生之前必须获得批准。以下是强制制度需要满足的条件：
（1）需要有触发事件：收购合格实体超过25%、超过50%、或75%或以上的投票权或股份；获得投票权以允许或阻止通过管理合格实体事务的任何类别的决议。
（2）交易需要涉及活跃于合格行业的目标实体。[2]
（二）自愿制度：自愿制度允许各方提交交易以供批准，并且即使未自愿通知，也允许追溯交易。以下是自愿制度需要满足的条件：
（1）需要有触发事件：对合格实体的政策取得重大影响力；收购合格资产或与之相关的权利或权益，提供使用或控制该资产（全部或更大程度）的能力。
（2）在合格行业中不活跃的目标实体。[2]
目标实体
目标实体或资产必须来自英国、位于英国或与英国有足够的联系。合格实体必须在英国开展活动或向英国民众提供商品或服务，并且合格资产必须用于在英国进行的活动或向英国民众提供商品或服务。[2]
如果海外实体的员工前往英国并从事类似于在区域办事处工作的业务活动（例如提供服务），则海外实体可能是合格实体，但如果这些员工仅进行市场研究或属于寻求新客户的销售团队的一部分，则不属于合格实体。虽然非英国实体如果在英国开展活动或向英国人提供商品或服务可以被视为合格实体，但要收购此类实体需要强制通知，它必须实际发生属于17个敏感行业之一的英国活动（即仅向英国人提供商品或服务是不够的）。[2]
适用范围
任何经济领域的合格收购都可能受到审查，除非目标实体或资产属于17个敏感行业之一或与其中一个行业密切相关，否则交易几乎不会被召回。以下三个风险因素关系到确定交易是否可能被召回：
（1）目标风险——目标实体或资产是否正在或可能以对国家安全构成风险的方式使用。
（2）收购方风险——收购方的特征是否表明收购方控制目标公司对国家安全存在或可能存在风险。
（3）控制风险——已经或将要获得的控制权数量是否对国家安全构成风险（更高级别的控制权可能会增加国家安全风险级别）。[2]
生效时间
《国家安全与投资法》自2022年1月4日起生效，但追溯权力从该法案公布后的第二天起适用：除2022年1月4日及之后发生触发事件的交易外，2020年11月12日至2022年1月3日期间发生触发事件的相关交易也纳入审查范围。[2]
强制通知要求自2022年1月4日起适用（包括之前签署但在该法案生效后发生相关触发事件的任何交易）。任何需要强制通知的交易各方都需要将该流程纳入其交易计划中，对于各方决定提交自愿通知的交易同样适用。[2]
应用流程
《国家安全与投资法》规定，商业、能源和工业战略部（BEIS）的投资安全部门（ISU）负责处理通知，在收到相关处理通知后的30个工作日内进行初步审查，之后交易将被批准或进行全面的国家安全评估。全面评估最多需要30个工作日，最初可延长45个工作日，如果双方同意，还可进一步自愿延长。如果需要更多信息，可以在全面评估期间停止审核。[2]
对于强制性通知，必须在交易发生之前得到许可。如果未发出强制通知，那么国务卿可以在未来的任何时候要求达成交易，但前提是必须在国务卿得知触发事件后的六个月内。[2]
对于自愿通知，双方可以选择通知，但国务卿可以在得知后六个月内或交易发生后五年内的任何时间要求达成协议。自愿制度下未自愿通知的交易如果被要求审查，将直接进行全面评估。[2]
处罚措施
不遵守强制制度有可能受到严重的刑事和民事制裁，而未经清算就完成强制申报的投资将被视为无效。未经批准完成一项需要强制通知的交易将面临高达集团全球营业额5%或1000万英镑（以较高者为准）的处罚，个人最高可被监禁五年。[2][5]
补救措施
国务卿有权采取补救措施来解决任何国家安全问题。例如，对于可能包括限制访问敏感站点、访问机密信息和知识产权转让的条件，国务卿有权阻止交易，或要求剥离或取消已发生的收购。此外，根据新制度审查的绝大多数交易预计将在不需要补救措施的情况下得到清算。[2]
相关事件
参考资料 6
- National Security and Investment Act 2021 — Legislation.gov.uk
- The UK’s new NSI regime: What do you need to know? — Norton Rose Fulbright
- 英国试图就新《国家安全与投资法》安抚企业及投资者 — 中华人民共和国商务部
- National Security and Investment Bill 2019-21 — Commons Library
- 英国《国家安全和投资法案》五大要点 — 中国国际贸易促进委员会
- 借口“国家安全”，英国调查李嘉诚旗下电讯集团与沃达丰合并案 — 观察者网-今日头条